Inwestowanie społecznościowe
Czym są inwestycje społecznościowe?
W finansach termin „inwestowanie na rzecz społeczności” odnosi się do instytucji i produktów inwestycyjnych, które mają na celu wspieranie społeczności znajdujących się w niekorzystnej sytuacji ekonomicznej.
Na przykład w Stanach Zjednoczonych istnieje kilka rodzajów instytucji finansowych rozwoju społeczności (CDFI),. takich jak banki rozwoju społeczności (CDB) i unie kredytowe rozwoju społeczności (CDCU). Instytucje te dostarczają kapitał zacofanym społecznościom poprzez kredyty osobiste, finansowanie rozwoju nieruchomości, pożyczki biznesowe i inne produkty finansowe.
Jak działa inwestowanie społecznościowe
Dziś inwestowanie społecznościowe stanowi część większego trendu w społeczności inwestycyjnej. Coraz częściej zarówno inwestorzy detaliczni, jak i instytucjonalni zaczynają postrzegać wpływ społeczny i środowiskowy jako główny czynnik w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Na przykład w ramach PRI opartej na Organizacji Narodów Zjednoczonych ponad 3500 uczestniczących instytucji finansowych zobowiązało się do ukierunkowania swoich portfeli na inwestycje o wysokich czynnikach środowiskowych, społecznych i związanych z zarządzaniem (ESG). reprezentują aktywa pod zarządzaniem (AUM) o wartości ponad 103,4 biliona dolarów .
Jednak chociaż inwestowanie społecznościowe jest częścią tej globalnej zmiany w kierunku praktyk odpowiedzialnego inwestowania, ma również szczególne znaczenie w Stanach Zjednoczonych. W 1994 roku Kongres Stanów Zjednoczonych uchwalił ustawę Riegle Community Development and Regulatory Improvement Act, dając początek Funduszowi Rozwoju Instytucji Finansowych na rzecz Rozwoju Społeczności (CDFI Fund ). w celu pomocy w finansowaniu inwestycji w społecznościach znajdujących się w niekorzystnej sytuacji ekonomicznej w całych Stanach Zjednoczonych.
Przykład inwestowania przez społeczność w świecie rzeczywistym
Według stanu na lipiec 2020 r. prawie 1030 instytucji finansowych świadczących różne usługi dla społeczności o niedostatecznej jakości, które otrzymały certyfikat od CDFI Fund. Spośród nich mniej więcej połowa składała się z funduszy pożyczkowych, które są instytucjami, które gromadzą kapitał od inwestorów w celu pożyczania pieniędzy przedsiębiorcom w stosunkowo ubogich społecznościach; podczas gdy około 40% składało się z banków powiązanych z CDFI i spółdzielczych kas pożyczkowych, które wykorzystują fundusze deponentów do wspierania społeczności, w których mieszkają. W sumie w 2019 r. zainwestowano około 141,2 miliarda dolarów w instytucje certyfikowane przez CDFI.
Coraz częściej pojawiają się również instrumenty o stałym dochodzie i alternatywne instrumenty inwestycyjne, które specjalizują się w inwestowaniu w społeczności. Na przykład nota inwestycyjna społeczności — oferowana przez firmę finansową non-profit Calvert Impact Capital — jest papierem wartościowym o stałym dochodzie, który alokuje kapitał na różne inicjatywy inwestycyjne społeczności. Od momentu powstania w 1995 r. za pośrednictwem tych banknotów do grudnia 2020 r. rozdzielono około 2 miliardy dolarów.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Zazwyczaj osiąga się to za pośrednictwem różnych pośredników finansowych i produktów inwestycyjnych.
Praktyka ta stała się coraz bardziej popularna na całym świecie, częściowo napędzana przez instytucje koordynujące, takie jak Zasady Odpowiedzialnego Inwestowania ONZ (PRI).
Inwestowanie społecznościowe to praktyka alokacji kapitału do społeczności o niskich dochodach.
