Schwellenmarktwirtschaft

Was ist eine aufstrebende Marktwirtschaft?

Eine aufstrebende Marktwirtschaft ist die Wirtschaft eines Entwicklungslandes, das sich mit zunehmendem Wachstum immer stärker auf die globalen Märkte einlässt. Länder, die als Schwellenländer eingestuft werden, weisen einige, aber nicht alle Merkmale eines entwickelten Marktes auf.

Zu den Merkmalen entwickelter Märkte können ein starkes Wirtschaftswachstum, ein hohes Pro-Kopf-Einkommen, liquide Aktien- und Schuldenmärkte, Zugänglichkeit für ausländische Investoren und ein zuverlässiges Regulierungssystem gehören.

Wenn sich eine aufstrebende Marktwirtschaft entwickelt, wird sie typischerweise stärker in die Weltwirtschaft integriert. Das bedeutet, dass es eine erhöhte Liquidität auf den lokalen Anleihen- und Aktienmärkten,. ein erhöhtes Handelsvolumen und ausländische Direktinvestitionen haben kann. Es kann moderne Finanz- und Regulierungsinstitutionen entwickeln. Zu den bemerkenswerten Schwellenländern gehören derzeit Indien, Mexiko, Russland, Pakistan, Saudi-Arabien, China und Brasilien.

Entscheidend ist, dass sich eine aufstrebende Marktwirtschaft von einer einkommensschwachen, weniger entwickelten, oft vorindustriellen Wirtschaft zu einer modernen Industriewirtschaft mit höherem Lebensstandard entwickelt.

Eine aufstrebende Marktwirtschaft verstehen

Anleger suchen Schwellenmärkte wegen der Aussicht auf hohe Renditen auf, da diese Märkte oft ein schnelleres Wirtschaftswachstum aufweisen, gemessen am Bruttoinlandsprodukt (BIP). Mit höheren Renditen geht jedoch in der Regel ein viel größeres Risiko einher.

Risiken der Schwellenmärkte

Dieses Risiko kann politische Instabilität, inländische Infrastrukturprobleme, Währungsschwankungen und illiquide Aktien umfassen , da viele große Unternehmen möglicherweise immer noch staatlich oder privat geführt werden. Außerdem bieten lokale Börsen möglicherweise keine liquiden Märkte für externe Anleger.

Schwellenmärkte haben im Allgemeinen nicht so hoch entwickelte Markt- und Regulierungsinstitutionen wie die Industrienationen. Markteffizienz und strenge Standards in der Rechnungslegung und Wertpapierregulierung sind im Allgemeinen nicht mit fortgeschrittenen Volkswirtschaften (wie denen der Vereinigten Staaten, Europas und Japans) vergleichbar.

Zeichen des Fortschritts

Emerging Markets verfügen jedoch in der Regel über eine physische Finanzinfrastruktur , darunter Banken, eine Börse und eine einheitliche Währung. Ein Schlüsselaspekt von Schwellenländern ist, dass sie im Laufe der Zeit Reformen und Institutionen wie die modernen Industrieländer übernehmen. Das fördert das Wirtschaftswachstum.

Die Volkswirtschaften der Schwellenländer tendieren dazu, sich von Aktivitäten, die sich auf Landwirtschaft und Ressourcenabbau konzentrieren, hin zu Industrie- und Fertigungsaktivitäten zu bewegen. Ihre Regierungen verfolgen normalerweise bewusste Industrie- und Handelsstrategien, um Wirtschaftswachstum und Industrialisierung zu fördern.

Zu diesen Strategien gehören exportorientiertes Wachstum und importsubstituierende Industrialisierung. Die erstgenannte Strategie ist eher typisch für Volkswirtschaften, die als Schwellenländer gelten, da sie ein stärkeres Engagement und mehr Handel mit der Weltwirtschaft fördert.

Schwellenländer verfolgen häufig auch inländische Programme wie Investitionen in Bildungssysteme, den Aufbau physischer Infrastruktur und die Verabschiedung von Rechtsreformen, um die Eigentumsrechte von Investoren zu sichern.

Grenzmärkte

Frontier-Märkte sind in der Regel kleiner als Emerging Markets, mit geringerem Pro-Kopf-Einkommen, geringerer Marktliquidität und geringerer Industrialisierung. Obwohl sie attraktive Anlagemöglichkeiten bieten, gelten Frontier-Märkte für Anleger als riskanter als Schwellenmärkte.

Wie Schwellenländer klassifiziert werden

Schwellenländer werden von verschiedenen Beobachtern unterschiedlich klassifiziert. Einkommensniveau, Qualität der Finanzsysteme und Wachstumsraten sind alles beliebte Kriterien, aber die genaue Liste der Schwellenländer kann variieren, je nachdem, wen Sie fragen.

Beispielsweise stuft der Internationale Währungsfonds (IWF) 23 Länder als Schwellenmärkte ein, während Morgan Stanley Capital International (MSCI) 24 Länder als Schwellenmärkte einstuft. Es gibt einige Unterschiede zwischen den beiden Listen. Standard and Poor's (S&P) klassifiziert 23 Länder und FTSE Russell 19 Länder als Schwellenmärkte, während Dow Jones 22 Länder als Schwellenmärkte klassifiziert.

Nach Ermessen jeder dieser Institutionen kann ein Land von der Liste gestrichen werden, indem es entweder auf den Status einer entwickelten Nation hochgestuft oder zu einer Grenznation herabgestuft wird. Ebenso können Industrienationen zu Schwellenländern herabgestuft werden, wie dies bei Griechenland der Fall war. Frontier-Märkte können zu Schwellenmärkten hochgestuft werden, wie dies bei Katar und Argentinien der Fall war.

Höhepunkte

• Schwellenländer weisen typischerweise ein einheitliches Währungs-, Aktienmarkt- und Bankensystem auf; Sie befinden sich im Prozess der Industrialisierung.

• Eine aufstrebende Marktwirtschaft ist eine Wirtschaft, die sich in eine entwickelte Wirtschaft umwandelt.

• Aufgrund ihres Status sind sie auch einigen inhärenten Risiken stärker ausgesetzt.

• Im Laufe der Zeit übernehmen Schwellenländer in der Regel Reformen, die in entwickelten Märkten zu beobachten sind.

• Schwellenländer können Anlegern aufgrund ihres schnellen Wachstums höhere Renditen bieten.

FAQ

Sind Schwellenländer gute Investments?

Sie können aufgrund ihrer Neigung zu einem schnellen BIP-Wachstum im Vergleich zu reiferen Märkten gute Investitionen tätigen. Gleichzeitig können Anlagen in Schwellenländern riskant sein, beispielsweise aufgrund potenzieller politischer Instabilität, Mangel an zuverlässigen Informationen, Währungsschwankungen, geringerer Liquidität und Anlagevolatilität. Wägen Sie potenzielle Risiken und Chancen sorgfältig ab, bevor Sie eine Investition tätigen.

Was ist eine aufstrebende Marktwirtschaft?

Eine aufstrebende Marktwirtschaft wird im Allgemeinen als eine Wirtschaft betrachtet, die sich in eine entwickelte Marktwirtschaft umwandelt. Es hat ein schnelles BIP-Wachstum, ein wachsendes Pro-Kopf-Einkommen, eine zunehmende Liquidität der Schulden- und Aktienmärkte und eine etablierte Infrastruktur des Finanzsystems.

Welche Länder gelten als Schwellenländer?

Klassifizierungen sind unterschiedlich. Die sogenannten BRICS-Länder repräsentieren jedoch 5 aufstrebende Märkte mit großem Wirtschaftswachstum und Investitionsmöglichkeiten. Das BIP dieser Länder – Brasilien, Russland, Indien, China und Südafrika – ist seit dem Jahr 2000 bis heute stetig gestiegen. Dieser Trend wird sich voraussichtlich in den kommenden Jahren fortsetzen.