Коробка стиля акции

Что такое окно стиля акций?

Коробка в стиле акций — это визуальное представление ключевых инвестиционных характеристик акций и взаимных фондов акций. Коробка стиля была создана Morningstar и является ценным инструментом, который инвесторы могут использовать для определения структуры риска и доходности своих акций/портфелей акций и/или того, как эти инвестиции соответствуют их критериям инвестирования.

Понимание блоков стиля эквити

Коробка в стиле акций состоит из девяти квадратов или категорий, с инвестиционными характеристиками акций/взаимных фондов акций, представленных вдоль ее вертикальной и горизонтальной осей. Институциональные инвестиционные менеджеры будут использовать категории в стиле акций в качестве основного соображения для своих целей управления портфелем. Инвесторы всех типов могут использовать категории коробок в стиле акций для проверки акций и взаимных фондов на предмет индивидуальных инвестиционных характеристик .

Для акций и фондов акций вертикальная ось разделена на три категории по размеру компании в зависимости от рыночной капитализации: крупная, средняя и малая. Горизонтальная ось представляет стиль инвестирования и немного различается для акций и фондов акций. И акции, и фонды акций включают категории стоимости и роста. Для инвестиций в акции Morningstar классифицирует среднюю категорию, которую обычно можно рассматривать как сочетание стоимости и роста, как основу для акций и смесь для фондов. Инвесторы часто видят эти категории в отчетах об акциях и маркетинговых материалах взаимных фондов .

Особые соображения

Инвесторы используют поля в стиле акций,. чтобы определить конкретные акции или фонды акций для целевого распределения инвестиционного портфеля. Факторы риска обычно могут быть важным фактором при фильтрации инвестиций по стилю.

Акции малой капитализации и акции роста обычно сообщают о более высоких рисках с более высокой потенциальной доходностью. Акции с большой капитализацией часто являются выбором с низким уровнем риска для инвесторов, ищущих долгосрочные инвестиции. Категория смешанных будет включать в себя фонды, которые имеют сочетание акций роста и стоимости. Для акций основная категория относится к инвестициям, которые могут быть хорошими долгосрочными активами, предлагающими постоянный потенциал прироста капитала .

Morningstar предлагает коробку с внутренними акциями, коробку с международными акциями и коробку с фиксированным доходом .

Инвестиции в коробку в виде акций

Morningstar позволяет инвесторам фильтровать фонды по категории коробки стиля акций. Например, инвестор взаимного фонда , который ищет относительно безопасные инвестиции в акции с самой высокой потенциальной доходностью, может отфильтровать фонды в категории с большой капитализацией/ростом.

Morningstar описывает эту категорию как фонды, инвестирующие в крупные американские компании, которые нацелены на более быстрый рост, чем акции других компаний с большой капитализацией. Фондами с большой капитализацией считаются те, которые инвестируют в акции, находящиеся в верхней части 70% капитализации фондовых рынков. Рост означает быстрый рост и высокие оценки .

Согласно списку Morningstar за январь 2021 года, в число фондов с высокой капитализацией и ростом входят американские фонды AMCAP, Fidelity Contrafund и Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth и Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Авангардный рост и Авангардный индекс роста .

Особенности

• Инвесторы могут использовать поля для исследований, например, чтобы определить, подходят ли потенциальные инвестиции для портфеля, который требует определенного распределения активов.

• Коробка стиля представляет собой сетку из девяти квадратов с горизонтальной и вертикальной осями и была разработана исследователем финансовых услуг Morningstar, Inc.

• Коробка в стиле акций — это графическое изображение, используемое для демонстрации основных характеристик акций или взаимных фондов, включая рыночную капитализацию и стиль инвестирования.