股票风格框

什么是股票风格框？

股票样式框是股票和股票共同基金主要投资特征的直观表示。样式框由 Morningstar 创建，是投资者用来确定其股票/股票投资组合的风险回报结构和/或这些投资如何符合其投资标准的宝贵工具。

了解股票风格框

股票风格框由九个正方形或类别组成，其纵轴和横轴呈现股票/股票共同基金的投资特征。机构投资经理将使用股票风格框类别作为其投资组合管理目标的核心考虑因素。所有类型的投资者都可以使用股票风格框类别来筛选股票和共同基金的个人投资特征。

对于股票和股票基金，纵轴根据市值分为三个公司规模类别：大、中、小。横轴代表投资风格，股票和股票基金略有不同。股票和股票基金都包括价值和增长类别。对于股票投资，晨星将一般可以认为是价值和增长相结合的中间类别归类为股票的核心和基金的混合。投资者经常会在股票报告和共同基金营销材料中看到这些类别。

特别注意事项

投资者使用股票样式框来识别特定股票或股票基金以进行有针对性的投资组合分配。在按样式框过滤投资时，风险因素通常是一个重要的考虑因素。

小盘股和成长股通常报告较高的风险和较高的潜在回报。对于寻求长期投资的投资者来说，大盘价值股通常是低风险的选择。混合类别将包括混合了成长型股票和价值型股票的基金。对于股票，核心类别是指可以长期持有且具有持续资本增值潜力的投资。

晨星提供国内股权风格盒子、国际股权风格盒子、固定收益风格盒子。

Equity Style Box 投资

晨星允许投资者按股票风格框类别过滤资金。例如，寻找具有最高潜在回报的相对安全的股权投资的共同基金投资者可以筛选大盘股/成长型基金。

晨星将这一类别描述为投资于准备好比其他大盘股增长更快的美国大公司的基金。大盘基金被认为是那些投资于股票市场市值前 70% 的股票的基金。增长是指快速增长和高估值。

截至 2021 年 1 月的晨星名单，一些排名最高的大型/成长基金包括 American Funds AMCAP、Fidelity Contrafund 和 Fidelity Growth Company、Morgan Stanley Inst Growth 和 Inst Advantage、Primecap Odyssey Growth、Vanguard Capital Opportunity、先锋成长和先锋成长指数。

＃＃强调

投资者可以使用这些框进行研究，例如确定潜在投资是否适合需要特定资产配置的投资组合。
样式框是由金融服务研究员 Morningstar, Inc. 设计的具有水平轴和垂直轴的九方形网格。
股票风格框是用于展示股票或共同基金主要特征的图形，包括市值和投资风格。