Акции FAAMG

Что такое акции FAAMG?

FAAMG — это аббревиатура, придуманная Goldman Sachs для пяти самых эффективных технологических акций на рынке, а именно: Meta (ранее Facebook), Amazon, Apple, Microsoft и Google Alphabet. FAAMG также может называться аббревиатурой GAFAM.

Название FAAMG произошло от оригинальной аббревиатуры FANG,. придуманной корреспондентом CNBC Джимом Крамером. FANG не включала Apple и Microsoft, но включала Netflix. Новый вариант крупнейших технологических компаний не включает Netflix из-за его относительно небольшой рыночной капитализации по сравнению с другими пятью компаниями в FAAMG. Другой вариант, FAANG,. включает Netflix вместо Microsoft.

Понимание акций FAAMG

Приблизительно 3000 компаний (в основном технологических) торгуются на NASDAQ и индексе Nasdaq Composite,. который показывает, как технический сектор поживает в экономике. На Meta (META), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) и Alphabet (GOOG) приходилось 55% прироста NASDAQ с начала года (YTD) по состоянию на 9 июня 2017 года.

Кроме того, на акции FAAMG приходилось 37% доходности индекса S&P 500,. который отслеживает рыночную капитализацию 500 крупных компаний из различных отраслей, торгующихся на NYSE и NASDAQ.

Каждая из акций класса FAAMG входит в первую десятку по рыночной капитализации индекса S&P 500. Хотя пять акций составляют лишь 1% от 500 компаний в индексе, они составляют 13% от веса рыночной стоимости в S&P 500. Поскольку S&P 500 широко признан лучшим показателем экономики США, из этого следует что коллективное восходящее (или нисходящее) движение акций FAAMG, скорее всего, приведет к аналогичному движению индекса и рынка.

Например, 9 июня 2017 года акции компаний FAAMG резко упали после отчета Goldman Sachs, предостерегающего инвесторов не использовать эти акции в качестве убежища. FB, AMZN, AAPL, MSFT и GOOG к концу торгового дня упали на 3,3%, 3,2%, 3,9%, 2,3% и 3,4% соответственно. В свою очередь, NASDAQ упал почти на 2%, а S&P 500 — на 0,08%.

FAAMG называют акциями роста,. в основном из-за их стабильного и последовательного роста прибыли, которую они генерируют, в годовом исчислении, что приводит к росту цен на акции. Розничные и институциональные инвесторы покупают эти акции прямо или косвенно через взаимные фонды, хедж-фонды или биржевые фонды (ETF) в попытке получить прибыль, когда цены на акции технологических фирм растут.

По состоянию на 9 июня 2017 г., в то время как S&P 500 вырос на 8,5% с начала года, стоимость каждой компании, входящей в FAAMG, увеличилась более чем на 30%, за исключением MSFT и GOOG, которые выросли на 16,7% и 24% с начала года соответственно. опередив рыночный эталонный индекс. Заявки 13-F за первый квартал 2017 года показали, что известные менеджеры хедж-фондов увеличили свои активы в FAAMG. Поскольку акции FAAMG неизменно опережали рынок на протяжении многих лет, добавление этих акций в портфель фонда может увеличить шансы на получение высокой альфы для фонда.

Существует ли пузырь FAAMG?

FAAMG сравнивают с акциями технологических компаний, которые преобладали на рынке до того, как в 2000 году лопнул технологический пузырь. Исторически сложилось так, что акции роста имеют более высокую волатильность, чем рынок, из-за их рискованных предприятий.

Однако акции FAAMG оцениваются с необычно низкой волатильностью, что напоминает акции технологических компаний, переживших крах до появления доткомов. Хотя аналитики, особенно из Goldman Sachs и UBS, выразили сомнение в сохраняющейся низкой волатильности технологических гигантов, они согласны с тем, что у этих технологических акций в цифровую эпоху все еще есть много возможностей для роста, поскольку они углубляются в новые технологические предприятия в области машинного обучения. , большие данные, облачные вычисления, социальные сети, потоковое видео, искусственный интеллект (ИИ), блокчейн и системы электронной коммерции.

FAAMG против FAANG

Среди широко используемой группы компаний FAANG только Netflix принадлежит к сектору « бытовых услуг » и подсектору «бытовая электроника/видеосети» благодаря своему бизнесу медиа-контента, в то время как остальные четыре относятся к « технологиям » . сектор.

Термин FAAMG был придуман, чтобы заменить Netflix на Microsoft в списке, что делает его группой компаний, более ориентированных на технологии. Хотя Amazon также относится к сектору «потребительских услуг» и подсектору «каталог/специальное распространение», у него также есть свой бизнес облачного хостинга и Amazon Web Services (AWS), что делает его значительным вкладчиком в технологическое пространство.

По сути, FAAMG представляет технологических лидеров США, чьи продукты охватывают мобильные и настольные системы, услуги хостинга, онлайн-операции и программные продукты. Совокупная рыночная капитализация пяти компаний FAAMG составляет около 4,5 триллиона долларов, и все они входят в десятку крупнейших компаний США по рыночной капитализации по состоянию на 31 марта 2020 года.

Среди акций FAAMG старейшей компанией, зарегистрированной на фондовой бирже, является Apple, которая провела первичное публичное размещение акций (IPO) в 1980 году, за ней следуют Microsoft в 1986 году, Amazon в 1997 году, Google в 2004 году и Facebook в 2012 году.

Особенности

• FAAMG — это аббревиатура акций американских технологических компаний: Google, Apple, Facebook, Amazon и Microsoft.

• FAAMG несколько больше ориентирована на технологические акции, чем FAANG, поскольку Netflix считается компанией, предоставляющей потребительские услуги и медиа.

• Акции FAANG включают почти те же акции, заменив Microsoft на Netflix.