أسهم FAAMG

ما هي أسهم FAAMG؟

FAAMG هو اختصار صاغه Goldman Sachs لخمسة أسهم تكنولوجية عالية الأداء في السوق ، وهي Meta (Facebook سابقًا) و Amazon و Apple و Microsoft و Alphabet's Google. قد يتم أيضًا استخدام FAAMG بالاختصار GAFAM.

نشأت FAAMG من الاسم المختصر الأصلي FANG ، والذي صاغه Jim Cramer من CNBC. لم يتضمن FANG Apple و Microsoft ولكنه شمل Netflix. لا يشمل الاختلاف الجديد لأكبر شركات التكنولوجيا Netflix نظرًا لصغر رأسمالها السوقي نسبيًا مقارنة بالشركات الخمس الأخرى في FAAMG. شكل آخر ، FAANG ، يتضمن Netflix بدلاً من Microsoft.

فهم مخزون FAAMG

يتداول ما يقرب من 3000 شركة (معظمها شركات تقنية) في بورصة ناسداك ومؤشر ناسداك المركب ، مما يشير إلى مدى أداء قطاع التكنولوجيا في الاقتصاد. استحوذت Meta (META) و Amazon (AMZN) و Apple (AAPL) و Microsoft (MSFT) و Alphabet (GOOG) على 55٪ من مكاسب ناسداك منذ بداية العام وحتى تاريخه (حتى تاريخه) اعتبارًا من 9 يونيو 2017.

بالإضافة إلى ذلك ، استحوذت أسهم FAAMG على 37٪ من عوائد مؤشر S&P 500 ، الذي يتتبع القيمة السوقية لـ 500 شركة كبيرة عبر مختلف الصناعات المتداولة في بورصة نيويورك وناسداك.

كل من الأسهم في فئة FAAMG هي في العشرة الأوائل من حيث القيمة السوقية لمؤشر S&P 500. على الرغم من أن الأسهم الخمسة هي 1٪ فقط من 500 شركة في المؤشر ، إلا أنها تشكل 13٪ من القيمة السوقية المرجحة في S&P 500. منذ أن تم قبول S&P 500 على نطاق واسع كأفضل تمثيل للاقتصاد الأمريكي ، فإنه يتبع أن الحركة الصعودية (أو الهبوطية) الجماعية في أداء سهم FAAMG ستؤدي على الأرجح إلى حركة مماثلة في المؤشر والسوق.

على سبيل المثال ، في 9 يونيو 2017 ، تراجعت أسهم شركات FAAMG بعد تقرير من Goldman Sachs حذر المستثمرين من استخدام هذه الأسهم كملاذ آمن. وتراجع سهم FB و AMZN و AAPL و MSFT و GOOG بنسبة 3.3٪ و 3.2٪ و 3.9٪ و 2.3٪ و 3.4٪ على التوالي بنهاية يوم التداول. في المقابل ، انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 2٪ تقريبًا ، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.08٪.

يُطلق على FAAMG اسم أسهم النمو ، ويرجع ذلك في الغالب إلى الزيادة المطردة والمتسقة على أساس سنوي في الأرباح التي تحققها ، مما يترجم إلى زيادة أسعار الأسهم. يشتري المستثمرون الأفراد والمؤسسات في هذه الأسهم بشكل مباشر أو غير مباشر من خلال الصناديق المشتركة أو صناديق التحوط أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) في محاولة لتحقيق ربح عندما ترتفع أسعار أسهم شركات التكنولوجيا.

اعتبارًا من 9 يونيو 2017 ، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 8.5٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه ، زادت قيمة كل شركة تتألف من FAAMG بأكثر من 30٪ ، باستثناء MSFT و GOOG ، اللتين ارتفعتا بنسبة 16.7٪ و 24٪ منذ بداية العام ، على التوالي ، تجاوز مؤشر السوق القياسي. شهدت إيداعات 13-F للربع الأول من عام 2017 زيادة مديري صناديق التحوط البارزين في ممتلكاتهم في FAAMG. نظرًا لأن أسهم FAAMG تغلبت باستمرار على السوق على مر السنين ، فإن إضافة هذه الأسهم إلى محفظة الصندوق يمكن أن يزيد من فرص توليد نسبة عالية من ألفا للصندوق.

هل هناك فقاعة FAAMG؟

تم تشبيه FAAMG بأسهم التكنولوجيا التي كانت سائدة في السوق قبل انفجار فقاعة التكنولوجيا عام 2000. تاريخيا ، الأسهم النامية لديها تقلبات أعلى من السوق بسبب مغامراتها المحفوفة بالمخاطر.

FAAMG لديها تقييم مع تقلبات منخفضة بشكل غير عادي ، وهو ما يذكرنا بأسهم التكنولوجيا السريعة ما قبل الدوت كوم. في حين أعرب المحللون ، ولا سيما من Goldman Sachs و UBS ، عن شكوكهم في استمرار التقلب المنخفض لعمالقة التكنولوجيا ، إلا أنهم يتفقون على أن هذه الأسهم التقنية في العصر الرقمي لا يزال لديها مجال كبير للنمو بينما يتعمقون في مشاريع التكنولوجيا الجديدة في التعلم الآلي. والبيانات الضخمة والحوسبة السحابية ووسائل التواصل الاجتماعي وتدفق الفيديو والذكاء الاصطناعي (AI) وأنظمة blockchain والتجارة الإلكترونية.

FAAMG مقابل FAANG

من بين مجموعة شركات FAANG الشائعة الاستخدام ، Netflix هي الشركة الوحيدة التي تنتمي إلى قطاع " خدمات المستهلك " والقطاع الفرعي "الإلكترونيات الاستهلاكية / سلاسل الفيديو" بسبب نشاطها في محتوى الوسائط ، بينما تنتمي الشركات الأربعة الأخرى إلى " التكنولوجيا " قطاع.

تمت صياغة مصطلح FAAMG ليحل محل Netflix مع Microsoft في القائمة ، مما يجعلها مجموعة من الشركات التي تركز على التكنولوجيا بشكل أكبر. بينما تُصنف أمازون أيضًا ضمن قطاع "خدمات المستهلك" والقطاع الفرعي "الكتالوج / التوزيع التخصصي" ، إلا أن لديها أيضًا نشاط الاستضافة السحابية و Amazon Web Services (AWS) ، مما يجعلها مساهماً هامًا في مجال التكنولوجيا.

تمثل FAAMG بشكل أساسي رواد التكنولوجيا في الولايات المتحدة الذين تغطي منتجاتهم أنظمة الأجهزة المحمولة وسطح المكتب وخدمات الاستضافة والعمليات عبر الإنترنت ومنتجات البرامج. تبلغ القيمة السوقية المشتركة لشركات FAAMG الخمس حوالي 4.5 تريليون دولار ، وجميعها ضمن أكبر 10 شركات في الولايات المتحدة وفقًا للقيمة السوقية اعتبارًا من 31 مارس 2020.

من بين أسهم FAAMG ، فإن أقدم شركة مدرجة في البورصة هي شركة Apple التي كان لها طرح عام أولي (IPO) في عام 1980 ، تليها Microsoft في عام 1986 ، وأمازون في عام 1997 ، وجوجل في عام 2004 ، وفيسبوك في عام 2012.

يسلط الضوء

• FAAMG هو اختصار لأسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية: Google و Apple و Facebook و Amazon و Microsoft.

• تركز FAAMG إلى حد ما على أسهم التكنولوجيا أكثر من FAANG ، نظرًا لأن Netflix تعتبر شركة خدمات للمستهلكين ووسائل الإعلام.

• تتضمن أسهم FAANG نفس الأسهم تقريبًا ، لتحل محل Microsoft بـ Netflix.