Передовое обязательство

Что такое форвардное обязательство?

Форвардное обязательство – это договорное соглашение о проведении сделки в будущем. В форвардном обязательстве будут указаны продаваемый товар или товары, цена, дата платежа и дата поставки.

Форвардные обязательства содержатся в нескольких типах деривативов,. включая форвардные контракты,. фьючерсные контракты и свопы.

Понимание форвардного обязательства

Форвардные обязательства позволяют двум сторонам снизить риски и неопределенности, связанные с планируемой сделкой в будущем. Например, производитель такого товара, как пшеница, знает, что в какой-то момент после сбора урожая он должен продать свой урожай. Фьючерсный контракт с форвардным обязательством позволяет производителю заранее найти покупателя, фиксируя цену продажи для производителя и покупателя на тот же период времени. Когда используется для фиксации цены, это известно как форвардное хеджирование.

Форвардные обязательства могут быть проданы в форме деривативных контрактов, особенно фьючерсных контрактов, торгуемых на бирже. Таким образом, соглашение между производителем и конечным покупателем может в конечном итоге быть заключено между сторонами, которые не имеют прямой заинтересованности в фактическом получении поставки основного продукта.

Другие типы форвардных обязательств

Форвардные обязательства тесно связаны с сырьевыми товарами из-за их интенсивного использования на фьючерсных рынках, но этот термин обычно применяется к любому соглашению, в котором две стороны соглашаются с условиями будущей сделки задолго до ее совершения.

Форвардные обязательства могут охватывать будущую покупку финансовых продуктов или любого другого актива, когда две стороны хотят устранить волатильность цен на определенный период времени. Обычно предварительное обязательство резервируется для продуктов, для которых существует временной лаг между созданием и продажей, как в случае с добытым или собранным товаром .

Форвардное обязательство также используется с кредитами. Застройщики могут заключить с банком форвардное обязательство зафиксировать процентные ставки и условия кредита до того, как кредит действительно потребуется для строительства. Это дает заемщику уверенность в том, что у него будут средства, когда это необходимо, а кредитору предоставляется возможность более точно прогнозировать будущий бизнес.

Форвардные обязательства по сравнению с условными требованиями

Производные инструменты могут содержать форвардные обязательства или условные требования. В то время как форвардное обязательство содержит обязательство осуществить сделку в соответствии с планом, условное требование содержит право на выполнение сделки, но не обязательство. В результате профили выплат между этими деривативами различаются, и это влияет на то, как торгуются сами контракты.

Стоимость дериватива с форвардным обязательством будет двигаться более или менее синхронно с ценой базового продукта. Напротив, дериватив условного требования будет увеличиваться или уменьшаться в зависимости от вероятности реализации права с целью получения прибыли.

Особенности

• Форвардные обязательства распространены на фьючерсных рынках, но не ограничиваются ими.

• Форвардные обязательства используются для снижения неопределенности и риска по сделке, особенно риска, связанного с волатильностью цен.

• Форвардное обязательство – это обязывающее соглашение о проведении конкретной сделки в определенную дату в будущем.