Фондовая компания

Что такое фонд компании?

«Фондовая компания» — это обычно используемый термин для описания инвестиционной компании, которая представляет собой корпорацию или траст, занимающийся инвестированием объединенного капитала инвесторов в финансовые ценные бумаги. Чаще всего это делается либо через закрытый фонд,. либо через открытый фонд (обычный взаимный фонд). Фондовые компании также могут предлагать ETF и другие инструменты, называемые отдельными счетами и CIT. В США большинство фондовых компаний зарегистрированы и регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года.

Например, Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), крупный смешанный фонд, по состоянию на 31 марта 2021 года управляет активами на сумму более 308 миллиардов долларов. В активы входят Apple, Microsoft и Amazon .

Понимание фондовых компаний

Фондовые компании — это коммерческие организации, находящиеся как в частной, так и в государственной собственности, которые управляют, продают и продают закрытые и открытые фонды населению. Как правило, они предлагают инвесторам различные фонды, которые включают в себя управление портфелем и иногда кастодиальные услуги. Не все фонды хранят собственные активы. Они могут работать с другим учреждением, которое хранит активы, и сообщать о результатах деятельности хранителю после того, как бухгалтеры фондовой компании определят стоимость чистых активов (СЧА) для каждого из взаимных фондов в конце каждого дня.

Как работают фонды

В фондовых компаниях работают команды портфельных менеджеров, аналитиков, бухгалтеров фондов, специалистов по соблюдению требований и контролю за рисками, а также многих других лиц, отвечающих за управление инвестиционными стратегиями, предлагаемыми фондом. Стратегии могут быть активными и пассивными. Активная стратегия включает в себя выбор и инвестирование в определенные акции, которые, как ожидается, превзойдут общий рынок. Пассивная стратегия предполагает покупку предварительно установленной корзины акций, которые являются частью индекса или сектора, например индекса S&P 500 или сектора здравоохранения.

Vanguard и Fidelity — две крупнейшие компании взаимных фондов в мире.

Крупнейшие взаимные фонды по активам под управлением (AUM)

Крупнейшие компании взаимных фондов в мире размещают и распределяют множество средств одновременно. Вот список крупнейших фондов США по состоянию на 31 марта 2021 года по версии MutualFundDirectory.org.

• BlackRock, $9 трлн.

• Авангард, $7,2 трлн.

• Чарльз Шваб, $7,07 трлн.

• Fidelity Investments, $3,8 трлн.

• State Street Global Advisors, $3,5 трлн.

• PIMCO/Allianz, $2,89 трлн.

• JP Morgan, $2,8 трлн.

• Capital Group, $2,3 трлн.

• BNY Mellon (Дрейфус), $2,2 трлн.

• Амунди Эссет Менеджмент, $1,9 трлн.

Особенности

• Фондовые компании предлагают закрытые или открытые фонды, а также ETF, отдельные счета и CIT.

• Фондовая компания – это финансовая фирма, которая в первую очередь ориентирована на инвестирование в ценные бумаги; он делает это путем инвестирования объединенного капитала ряда инвесторов.

• Компании-фонды нанимают группы портфельных менеджеров, аналитиков и других сотрудников, которые помогают управлять вариантами инвестирования, предлагаемыми фирмой.

• Большинство фондов регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США и должны быть зарегистрированы в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года.