towarzystwo funduszu
Co to jest fundusz?
„Spółka funduszu” jest powszechnie używanym terminem na określenie firmy inwestycyjnej, która jest korporacją lub trustem zajmującym się inwestowaniem połączonego kapitału inwestorów w finansowe papiery wartościowe. Najczęściej odbywa się to za pośrednictwem funduszu zamkniętego lub otwartego (tradycyjnego funduszu inwestycyjnego). Fundusze mogą również oferować fundusze ETF i inne pojazdy zwane oddzielnymi rachunkami i CIT. W Stanach Zjednoczonych większość towarzystw funduszy jest zarejestrowana i regulowana przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 roku.
Na przykład Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), fundusz typu large blend, zarządzał aktywami o wartości ponad 308 miliardów dolarów na dzień 31 marca 2021 r. W skład holdingów wchodzą Apple, Microsoft i Amazon .
##Zrozumienie towarzystw funduszy
Towarzystwa funduszy to podmioty gospodarcze, zarówno prywatne, jak i publiczne, które zarządzają, sprzedają i udostępniają publicznie fundusze zamknięte i otwarte. Zazwyczaj oferują inwestorom różnorodne fundusze, które obejmują zarządzanie portfelem i czasami usługi powiernicze. Nie wszystkie towarzystwa funduszy posiadają własne aktywa. Mogą współpracować z inną instytucją, która przechowuje aktywa i przekazywać powiernikowi wartość wyników po tym, jak księgowi funduszu towarzystwa osiągną wartość aktywów netto (NAV) dla każdego z funduszy inwestycyjnych na koniec każdego dnia.
Jak działają towarzystwa funduszy
Zespoły towarzystw funduszy złożone z zarządzających portfelami, zatrudnianych analityków, księgowych funduszy, personel ds. zgodności i monitorowania ryzyka oraz wiele innych osób odpowiedzialnych za zarządzanie strategiami inwestycyjnymi oferowanymi przez towarzystwo funduszy. Strategie mogą być aktywne lub pasywne. Aktywna strategia polega na wybieraniu i inwestowaniu w określone akcje, które mają osiągnąć lepsze wyniki niż cały rynek. Strategia pasywna kupuje wstępnie ustalony koszyk akcji, które są częścią indeksu lub sektora, takiego jak indeks S&P 500 lub sektor opieki zdrowotnej.
Vanguard i Fidelity to dwie największe na świecie towarzystwa funduszy inwestycyjnych.
Największe fundusze inwestycyjne według zarządzanych aktywów (AUM)
Największe towarzystwa funduszy inwestycyjnych na świecie obsługują i dystrybuują wiele funduszy jednocześnie. Oto lista największych funduszy w USA na dzień 31 marca 2021 r., według MutualFundDirectory.org.
BlackRock, 9 bilionów dolarów
Awangarda, 7,2 biliona dolarów
Charles Schwab, 7,07 biliona dolarów
Inwestycje Fidelity, 3,8 bln USD
State Street Global Advisors, 3,5 biliona USD
PIMCO/Allianz, 2,89 biliona dolarów
JP Morgan, 2,8 biliona dolarów
Grupa Kapitałowa, 2,3 bln USD
BNY Mellon (Dreyfus), 2,2 biliona dolarów
Amundi Asset Management, 1,9 biliona USD
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Towarzystwa funduszy oferują fundusze zamknięte lub otwarte, a także ETF-y, rachunki odrębne i CIT.
Towarzystwo funduszu to firma finansowa, która koncentruje się głównie na inwestowaniu w papiery wartościowe; robi to, inwestując wspólny kapitał wielu inwestorów.
Spółki funduszy zatrudniają zespoły menedżerów portfeli, analityków i innych pracowników do pomocy w zarządzaniu opcjami inwestycyjnymi oferowanymi przez firmę.
Większość funduszy jest regulowana przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd i musi być zarejestrowana zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r.
