Investor's wiki

Закон об инвестиционных компаниях 1940 г.

Закон об инвестиционных компаниях 1940 г.

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях 1940 Π³ΠΎΠ΄Π°?

Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях 1940 Π³ΠΎΠ΄Π° β€” это Π°ΠΊΡ‚ ΠšΠΎΠ½Π³Ρ€Π΅ΡΡΠ°, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ ΠΎΡ€Π³Π°Π½ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡŽ инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈ Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ ΠΎΠ½ΠΈ Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°ΡŽΡ‚ΡΡ, ΠΈ устанавливаСт стандарты для индустрии инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ.

Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ Π±Ρ‹Π» подписан ΠΏΡ€Π΅Π·ΠΈΠ΄Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠΌ Π€Ρ€Π°Π½ΠΊΠ»ΠΈΠ½ΠΎΠΌ Π”. Π ΡƒΠ·Π²Π΅Π»ΡŒΡ‚ΠΎΠΌ вмСстС с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎΠ± инвСстиционных ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Π½Ρ‚Π°Ρ… 1940 Π³ΠΎΠ΄Π°, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ надСлял Комиссию ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°ΠΌ (SEC) полномочиями Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ инвСстиционныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈ инвСстиционных ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Π½Ρ‚ΠΎΠ². ЦСль Π°ΠΊΡ‚ΠΎΠ² Π·Π°ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π»Π°ΡΡŒ Π² Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‚Π΅ инвСсторов.

Как Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π΅Ρ‚ Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях 1940 Π³ΠΎΠ΄Π°

Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠ΄Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²ΠΎ Π² Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π΅ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях 1940 Π³ΠΎΠ΄Π° обСспСчиваСтся ΠΈ рСгулируСтся КомиссиСй ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°ΠΌ (SEC). Π­Ρ‚ΠΎΡ‚ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ опрСдСляСт обязанности ΠΈ трСбования инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ трСбования ΠΊ Π»ΡŽΠ±Ρ‹ΠΌ ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹ΠΌ инвСстиционным ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Π°ΠΌ, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Π΅ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Π΅ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈ ΠΏΠ°Π΅Π²Ρ‹Π΅ инвСстиционныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹. Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ Π² ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΡƒΡŽ ΠΎΡ‡Π΅Ρ€Π΅Π΄ΡŒ Π½Π°ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ Π½Π° ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹Π΅ Ρ€ΠΎΠ·Π½ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ инвСстиционныС ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Ρ‹.

ПониманиС Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях 1940 Π³.

Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях 1940 Π³ΠΎΠ΄Π° Π±Ρ‹Π» принят с Ρ†Π΅Π»ΡŒΡŽ создания ΠΈ ΠΈΠ½Ρ‚Π΅Π³Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΈ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ Π½ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎ-ΠΏΡ€Π°Π²ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π±Π°Π·Ρ‹ финансового Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° послС Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²ΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΡ€Π°Ρ…Π° 1929 Π³ΠΎΠ΄Π°. Π­Ρ‚ΠΎ основноС Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠ΄Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²ΠΎ, Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰Π΅Π΅ инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΈ ΠΈΡ… прСдлоТСния инвСстиционных ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚ΠΎΠ². Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ… 1933 Π³ΠΎΠ΄Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π±Ρ‹Π» принят Π² ΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ Π½Π° ΠΊΡ€Π°Ρ…, Π½ΠΎ ΠΎΠ½ Π±Ρ‹Π» Π½Π°ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ Π½Π° Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΎΠ·Ρ€Π°Ρ‡Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ для инвСсторов; Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях 1940 Π³ΠΎΠ΄Π° ΠΎΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ Π² ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΡƒΡŽ ΠΎΡ‡Π΅Ρ€Π΅Π΄ΡŒ Π½Π° Π½ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎ-ΠΏΡ€Π°Π²ΠΎΠ²ΡƒΡŽ Π±Π°Π·Ρƒ для Ρ€ΠΎΠ·Π½ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… инвСстиционных ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚ΠΎΠ².

Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΏΠΎΠ΄Ρ€ΠΎΠ±Π½ΠΎ описываСт ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° ΠΈ Π½ΠΎΡ€ΠΌΡ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ БША Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΡΠΎΠ±Π»ΡŽΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠΈ ΠΈ обслуТивании Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ инвСстиционных ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚ΠΎΠ². ПолоТСния Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° ΠΊΠ°ΡΠ°ΡŽΡ‚ΡΡ Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΉ ΠΊ рСгистрации, ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ Π·Π° обслуТиваниС, раскрытия финансовой ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΈ Ρ„ΠΈΠ΄ΡƒΡ†ΠΈΠ°Ρ€Π½Ρ‹Ρ… обязанностСй инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ.

Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ устанавливаСт ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° для ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΉ Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… Π°Ρ„Ρ„ΠΈΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… Π»ΠΈΡ† ΠΈ Π°Π½Π΄Π΅Ρ€Ρ€Π°ΠΉΡ‚Π΅Ρ€ΠΎΠ² ; ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΎΠ³ΠΈΠΈ бухгалтСрского ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚Π°; трСбования ΠΊ вСдСнию ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚Π°; трСбования ΠΊ Π°ΡƒΠ΄ΠΈΡ‚Ρƒ; ΠΊΠ°ΠΊ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Ρ€Π°ΡΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΡΡ‚ΡŒΡΡ, Π²Ρ‹ΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚ΡŒΡΡ ΠΈ Π²Ρ‹ΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚ΡŒΡΡ; измСнСния Π² инвСстиционной ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠ΅; дСйствия Π² случаС ΠΌΠΎΡˆΠ΅Π½Π½ΠΈΡ‡Π΅ΡΡ‚Π²Π° ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π°Ρ€ΡƒΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ Ρ„ΠΈΠ΄ΡƒΡ†ΠΈΠ°Ρ€Π½Ρ‹Ρ… обязанностСй.

Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях 1940 Π³. Π² Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ стСпСни Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‚ΠΈΠ» пСнсионныС сбСрСТСния физичСских Π»ΠΈΡ†, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ Π²Π°ΠΆΠ½Ρ‹ΠΌ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠΎΠ½Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠΌ пСнсионных ΠΏΠ»Π°Π½ΠΎΠ², Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… ΠΊΠ°ΠΊ 401(k)s ΠΈ Π°Π½Π½ΡƒΠΈΡ‚Π΅Ρ‚Ρ‹.

ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΎΠ½ устанавливаСт ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ руководящиС ΠΏΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏΡ‹ для Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… Ρ‚ΠΈΠΏΠΎΠ² классифицированных инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ полоТСния, Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Ρ… ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚ΠΎΠ² ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ ΠΏΠ°Π΅Π²Ρ‹Π΅ инвСстиционныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Π΅ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Π΅ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎΠ΅ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠ΅.

ΠžΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ инвСстиционной ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ

Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ опрСдСляСт, Ρ‡Ρ‚ΠΎ квалифицируСтся ΠΊΠ°ΠΊ «инвСстиционная компания». Компании, стрСмящиСся ΠΈΠ·Π±Π΅ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π² ΠΏΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈ Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΉ Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π°, ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΎ Π½Π° освобоТдСниС. НапримСр, Ρ…Π΅Π΄ΠΆ-Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈΠ½ΠΎΠ³Π΄Π° ΠΏΠΎΠ΄ΠΏΠ°Π΄Π°ΡŽΡ‚ ΠΏΠΎΠ΄ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π° «инвСстиционная компания», Π½ΠΎ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΎΠ±ΠΎΠΉΡ‚ΠΈ трСбования Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π°, запросив ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π² соотвСтствии с Ρ€Π°Π·Π΄Π΅Π»Π°ΠΌΠΈ 3(c)(1) ΠΈΠ»ΠΈ 3(c)7.

Π’ соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях 1940 Π³ΠΎΠ΄Π° инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ Π·Π°Ρ€Π΅Π³ΠΈΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π² SEC, ΠΏΡ€Π΅ΠΆΠ΄Π΅ Ρ‡Π΅ΠΌ ΠΎΠ½ΠΈ смогут ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Ρ‚ΡŒ свои Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Π½Π° ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΌ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅. Π’ Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π΅ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΈΠ·Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½Ρ‹ шаги, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ инвСстиционная компания Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΡ€ΠΈΠ½ΡΡ‚ΡŒ Π² процСссС рСгистрации.

Компании Ρ€Π΅Π³ΠΈΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ для Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… классификаций Π² зависимости ΠΎΡ‚ Ρ‚ΠΈΠΏΠ° ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Π° ΠΈΠ»ΠΈ ассортимСнта ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚ΠΎΠ², ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΌΠΈ ΠΎΠ½ΠΈ хотят ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡ‚ΡŒ ΠΈ Π²Ρ‹ΠΏΡƒΡΠΊΠ°Ρ‚ΡŒ для инвСсторов. Π’ БША сущСствуСт Ρ‚Ρ€ΠΈ Ρ‚ΠΈΠΏΠ° инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ (классифицированных Π² соотвСтствии с Ρ„Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠ΄Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²ΠΎΠΌ ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°Ρ…): Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹/ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Π΅ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ; ΠΏΠ°Π΅Π²Ρ‹Π΅ инвСстиционныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ (ΠŸΠ˜Π€Ρ‹); ΠΈ Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹/Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Π΅ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ инвСстиционныС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. ВрСбования ΠΊ инвСстиционным компаниям основаны Π½Π° ΠΈΡ… классификации ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Π΅ΠΌΡ‹Ρ… ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Π°Ρ….

Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ Π”ΠΎΠ΄Π΄Π°-Π€Ρ€Π°Π½ΠΊΠ° ΠΈ Π΅Π³ΠΎ частичная ΠΎΡ‚ΠΌΠ΅Π½Π°

ПослС Π’Π΅Π»ΠΈΠΊΠΎΠΉ рСцСссии ΠΏΡ€Π΅Π·ΠΈΠ΄Π΅Π½Ρ‚ Обама Π² 2010 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ подписал Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ Π”ΠΎΠ΄Π΄Π°-Π€Ρ€Π°Π½ΠΊΠ° ΠΎ Ρ€Π΅Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ΅ Π£ΠΎΠ»Π»-стрит ΠΈ Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‚Π΅ ΠΏΡ€Π°Π² ΠΏΠΎΡ‚Ρ€Π΅Π±ΠΈΡ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ .,. вся финансовая систСма Π² БША. Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ Π·Π°Ρ‚Ρ€ΠΎΠ½ΡƒΠ» нСсколько областСй, Π² Ρ‚ΠΎΠΌ числС Β«Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‚Ρƒ ΠΏΡ€Π°Π² ΠΏΠΎΡ‚Ρ€Π΅Π±ΠΈΡ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ, Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ ограничСния, ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹Π΅ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΈ, финансовыС ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Ρ‹, ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠ΅ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ·Ρ€Π°Ρ‡Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΒ».

Π”ΠΎΠ΄Π΄-Π€Ρ€Π°Π½ΠΊ повлиял Π½Π° Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Π½Ρ‚Π°Ρ… 1940 Π³ΠΎΠ΄Π° большС, Ρ‡Π΅ΠΌ Π½Π° Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях 1940 Π³ΠΎΠ΄Π°, ΠΎΠ΄Π½Π°ΠΊΠΎ Π”ΠΎΠ΄Π΄-Π€Ρ€Π°Π½ΠΊ повлиял Π½Π° Ρ…Π΅Π΄ΠΆ-Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹.

Богласно Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Ρƒ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях, Ρ…Π΅Π΄ΠΆ-Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π½Π΅ обязаны Ρ€Π΅Π³ΠΈΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ. Π­Ρ‚ΠΎ Π΄Π°Π»ΠΎ Ρ…Π΅Π΄ΠΆ-Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌ Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΊΠ°Ρ€Ρ‚-бланш Π² ΠΈΡ… Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ. Π”ΠΎΠ΄Π΄-Π€Ρ€Π°Π½ΠΊ установил Π½ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° рСгистрации Ρ…Π΅Π΄ΠΆ-Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² ΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² прямых инвСстиций Π² SEC ΠΈ соблюдСния ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΉ ΠΊ Ρ€Π°ΡΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΠΈΡŽ ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠΈ Π² зависимости ΠΎΡ‚ ΠΈΡ… Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π°.

Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях 1940 Π³. Часто Π·Π°Π΄Π°Π²Π°Π΅ΠΌΡ‹Π΅ вопросы

ΠŸΠΎΡ‡Π΅ΠΌΡƒ Π±Ρ‹Π» принят Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях 1940 Π³ΠΎΠ΄Π°?

Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях 1940 Π³ΠΎΠ΄Π° Π±Ρ‹Π» принят послС ΠΊΡ€Π°Ρ…Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° 1929 Π³ΠΎΠ΄Π° ΠΈ послСдовавшСй Π·Π° Π½ΠΈΠΌ Π’Π΅Π»ΠΈΠΊΠΎΠΉ дСпрСссии, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‚ΠΈΡ‚ΡŒ инвСсторов ΠΈ ΠΎΠ±Π΅ΡΠΏΠ΅Ρ‡ΠΈΡ‚ΡŒ Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΡƒΡŽ ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π½Π° финансовых Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°Ρ… Π² БША.

Π§Ρ‚ΠΎ прСдставляСт собой инвСстиционная компания Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ 1940 Π³.?

Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ опрСдСляСт ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½ΡƒΡŽ компанию ΠΊΠ°ΠΊ «эмитСнта, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ занимаСтся ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°Ρ‚ΡŒΡΡ инвСстированиСм, рСинвСстированиСм, Π²Π»Π°Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ, Π²Π»Π°Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΠΈΠ»ΠΈ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π»Π΅ΠΉ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌΠΈ, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π²Π»Π°Π΄Π΅Π΅Ρ‚ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ приобрСсти «инвСстиционныС Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈΒ», ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… ΠΏΡ€Π΅Π²Ρ‹ΡˆΠ°Π΅Ρ‚ 40%. стоимости Π΅Π³ΠΎ ΠΎΠ±Ρ‰ΠΈΡ… Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² (Π·Π° ΠΈΡΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ государствСнных Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ ΠΈ Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½Ρ‹Ρ… срСдств) Π½Π° нСконсолидированной основС».

КакиС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΎ Π½Π° освобоТдСниС?

БущСствуСт мноТСство ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΡ€Π΅Ρ‚Π΅Π½Π΄ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π½Π° освобоТдСниС Π² зависимости ΠΎΡ‚ ΠΈΡ… структуры, ΠΈΡ… Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΈΡ… Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π°. Бюда входят ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π΄Π°ΡŽΡ‚ ΠΊΠΎΠ½ΡΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ†ΠΈΠΈ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΏΠΎ экономичСским вопросам, Π½ΠΎ Π½Π΅ ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ, Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π΄ΠΎΡ‡Π΅Ρ€Π½ΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ 100 инвСсторов.

Как Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях 1940 Π³ΠΎΠ΄Π° повлиял Π½Π° финансовоС Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅?

Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ повлиял Π½Π° Ρ€Π΅Π³ΠΈΡΡ‚Ρ€Π°Ρ†ΠΈΡŽ ΠΈ трСбования ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΡ… инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈ уТСсточил финансовоС Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅, прСдоставив SEC большС ΠΏΠΎΠ»Π½ΠΎΠΌΠΎΡ‡ΠΈΠΉ для Π½Π°Π΄Π·ΠΎΡ€Π° Π·Π° финансовыми Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°ΠΌΠΈ. Он создал ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π°, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‰Π°Π»ΠΈ инвСсторов ΠΈ Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Π»ΠΈ ΠΎΡ‚ инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ Ρ€Π°ΡΠΊΡ€Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΡŽ. ЀинансовоС Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ стало Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ТСстким Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ.

НиТняя линия

Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях 1940 Π³ΠΎΠ΄Π° Π±Ρ‹Π» принят Π ΡƒΠ·Π²Π΅Π»ΡŒΡ‚ΠΎΠΌ послС Π’Π΅Π»ΠΈΠΊΠΎΠΉ дСпрСссии послС Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ люди ΠΈ сСмьи потСряли всС, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρƒ Π½ΠΈΡ… Π±Ρ‹Π»ΠΎ. ЦСль Π·Π°ΠΊΠΎΠ½Π° состояла Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΎΡΡ‚Π°Π²ΠΈΡ‚ΡŒ SEC полномочия ΠΏΠΎ Π½Π°Π΄Π·ΠΎΡ€Ρƒ Π·Π° инвСстиционными компаниями ΠΈ Π³Π°Ρ€Π°Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ Π΄Π΅ΠΉΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‚ Π² соотвСтствии с Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΈ Π² Π½Π°ΠΈΠ»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΡ… интСрСсах своих инвСсторов. ЦСль Π·Π°ΠΊΠΎΠ½Π° Π·Π°ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π»Π°ΡΡŒ Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‚ΠΈΡ‚ΡŒ инвСсторов любой Ρ†Π΅Π½ΠΎΠΉ. По ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ финансовыС Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΈ Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΠ²Π°Π»ΠΈΡΡŒ Π½Π° протяТСнии дСсятилСтий, мСнялся ΠΈ Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях, хотя ΠΏΠΎ своСй сути Π΅Π³ΠΎ Ρ†Π΅Π»ΡŒ остаСтся ΠΏΡ€Π΅ΠΆΠ½Π΅ΠΉ.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях 1940 Π³ΠΎΠ΄Π° являСтся Π°ΠΊΡ‚ΠΎΠΌ ΠšΠΎΠ½Π³Ρ€Π΅ΡΡΠ°, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ созданиС инвСстиционных ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈ ΠΈΡ… Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ.

  • Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΏΡ€Π΅Ρ‚Π΅Ρ€ΠΏΠ΅Π» мноТСство ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠΉ Π·Π° дСсятилСтия ΠΏΠΎ ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ финансовыС Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΈ Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΠ²Π°Π»ΠΈΡΡŒ ΠΈ ΡΡ‚Π°Π½ΠΎΠ²ΠΈΠ»ΠΈΡΡŒ всС Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ слоТными.

  • Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ Π±Ρ‹Π» подписан Π ΡƒΠ·Π²Π΅Π»ΡŒΡ‚ΠΎΠΌ Π ΡƒΠ·Π²Π΅Π»ΡŒΡ‚ΠΎΠΌ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Ρ…ΠΎΡ‚Π΅Π» Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‚ΠΈΡ‚ΡŒ инвСсторов послС ΠΊΡ€Π°Ρ…Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° 1929 Π³ΠΎΠ΄Π° ΠΈ послСдовавшСй Π·Π° Π½ΠΈΠΌ Π’Π΅Π»ΠΈΠΊΠΎΠΉ дСпрСссии.

  • Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях ΠΎΡ‚ 1940 Π³ΠΎΠ΄Π° примСняСтся ΠΈ рСгулируСтся КомиссиСй ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°ΠΌ (SEC).

  • Компании, стрСмящиСся ΠΈΠ·Π±Π΅ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π² ΠΏΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈ Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΉ Π—Π°ΠΊΠΎΠ½Π°, ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΎ Π½Π° освобоТдСниС.