Società di fondi

Che cos'è una società di fondi?

"Società di fondi" è un termine comunemente usato per descrivere una società di investimento, che è una società o un trust impegnato nell'attività di investimento del capitale collettivo degli investitori in titoli finanziari. Questo viene spesso fatto tramite un fondo chiuso o un fondo aperto (fondo comune di investimento). Le società di fondi possono anche offrire ETF e altri veicoli chiamati conti separati e CIT. Negli Stati Uniti, la maggior parte delle società di fondi sono registrate e regolamentate dalla Securities and Exchange Commission ai sensi dell'Investment Company Act del 1940.

Ad esempio, il Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), un fondo di grandi miscele, ha più di $ 308 miliardi di asset in gestione, al 31 marzo 2021. Le partecipazioni includono Apple, Microsoft e Amazon .

Comprensione delle società di fondi

Le società di fondi sono entità commerciali, sia private che pubbliche, che gestiscono, vendono e commercializzano fondi chiusi e aperti al pubblico. In genere offrono una varietà di fondi agli investitori, che includono la gestione del portafoglio e occasionalmente servizi di custodia. Non tutte le società di fondi custodiscono i propri beni. Possono collaborare con un'altra istituzione che custodisce le attività e comunicare il valore della performance al depositario dopo che i contabili dei fondi della società di fondi hanno raggiunto il valore patrimoniale netto (NAV) per ciascuno dei fondi comuni di investimento alla chiusura di ogni giorno.

Come funzionano le società di fondi

Le società di fondi impiegano team di gestori di portafoglio, analisti, contabili di fondi, personale di monitoraggio della conformità e del rischio e molte altre persone incaricate di gestire le strategie di investimento offerte dalla società di fondi. Le strategie possono essere attive o passive. Una strategia attiva prevede la selezione e l'investimento in titoli specifici che dovrebbero sovraperformare il mercato generale. Una strategia passiva acquista un paniere preimpostato di azioni che fanno parte di un indice o di un settore, come l'indice S&P 500 o il settore sanitario.

Vanguard e Fidelity sono due delle più grandi società di fondi comuni di investimento al mondo.

I più grandi fondi comuni per asset in gestione (AUM)

Le più grandi società di fondi comuni di investimento del mondo ospitano e distribuiscono molti fondi contemporaneamente. Ecco un elenco dei più grandi fondi negli Stati Uniti al 31 marzo 2021, secondo MutualFundDirectory.org.

• BlackRock, 9 trilioni di dollari

• Avanguardia, 7,2 trilioni di dollari

• Charles Schwab, 7,07 trilioni di dollari

• Investimenti fedeltà, $ 3,8 trilioni

• State Street Global Advisors, $ 3,5 trilioni

• PIMCO/Allianz, 2,89 trilioni di dollari

• JP Morgan, 2,8 trilioni di dollari

• Capital Group, 2,3 trilioni di dollari

• BNY Mellon (Dreyfus), $ 2,2 trilioni

• Amundi Asset Management, 1,9 trilioni di dollari

Mette in risalto

• Le società di fondi offrono fondi chiusi o aperti, nonché ETF, conti separati e CIT.

• Una società di fondi è una società finanziaria focalizzata principalmente sull'investimento in titoli; lo fa investendo il capitale in comune di un certo numero di investitori.

• Le società di fondi impiegano team di gestori di portafoglio, analisti e altro personale per aiutare a gestire le opzioni di investimento offerte dall'azienda.

• La maggior parte dei fondi sono regolamentati dalla US Securities and Exchange Commission e devono essere registrati secondo l'Investment Company Act del 1940.