Инвестиционный портфель валютного управления Гонконга (HKMA)

Что такое инвестиционный портфель валютного управления Гонконга?

Инвестиционный портфель Валютного управления Гонконга — это инвестиционный портфель, которым управляет Валютное управление Гонконга. Власть является суверенным фондом благосостояния правительства Специального административного района Гонконг.

Понимание инвестиционного портфеля Валютного управления Гонконга (HKMA)

Инвестиционный портфель является лишь одним из двух в Обменном фонде Валютного управления Гонконга. Обменный фонд также управляет резервным портфелем, который поддерживает операции Валютного совета Гонконга. Поскольку резервный портфель инвестируется только в высоколиквидные государственные ценные бумаги США, он, как правило, не считается частью суверенного фонда благосостояния. По данным Института суверенного фонда благосостояния, по состоянию на 2021 год инвестиционный портфель контролировал активы на сумму 580,54 миллиарда долларов и является 4-м по величине суверенным фондом благосостояния в мире.

Денежно-кредитное управление Гонконга

Денежно-кредитное управление Гонконга является валютным управлением региона и де-факто центральным банком. Он был создан 1 апреля 1993 года в результате слияния Управления Обменного фонда и Управления Уполномоченного по банковскому делу. Организация подчиняется непосредственно финансовому секретарю.

В соответствии с Постановлением об обменном фонде основной задачей Валютного управления Гонконга является обеспечение стабильности валютной и банковской системы региона. Он также отвечает за повышение эффективности, целостности и развития финансовой системы.

Большинство активов Обменного фонда управляется внутри компании. Весь фонд поддержки управляется внутри компании, как и часть инвестиционного портфеля. Однако Фонд обмена нанимает внешних управляющих для своих портфелей акций и других специализированных инвестиций. Инвестиционный ориентир для Фонда обмена состоит из 75% облигаций и 25% акций.

Инвестиционный портфель Валютного управления Гонконга

Инвестиционный портфель Управления валютно-финансового управления Гонконга инвестируется в основном в рынки облигаций и акций стран OE CD (Организация экономического сотрудничества и развития). Целевое распределение составляет 73% облигаций и 27% акций. Целевое сочетание валюты составляет 89% активов, деноминированных в долларах США и гонконгских долларах, и 11% других активов деноминации.

Инвестиционный процесс Биржевого фонда опирается на решения о двух типах распределения активов: стратегическом и тактическом. Стратегическое распределение активов, отраженное в контрольном показателе инвестиций, представляет собой долгосрочное оптимальное распределение активов с учетом инвестиционных целей Фонда обмена. Руководствуясь стратегическим распределением, активы тактически распределяются в попытке достичь избыточной доходности по сравнению с эталоном. Это означает, что фактическое распределение часто отличается от эталонного или стратегического распределения.