Portfolio Pelaburan Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong (HKMA)

Apakah Portfolio Pelaburan Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong?

Portfolio Pelaburan Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong ialah portfolio pelaburan yang dikendalikan oleh Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong. Pihak berkuasa adalah dana kekayaan berdaulat kerajaan Wilayah Pentadbiran Khas Hong Kong.

Memahami Portfolio Pelaburan Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong (HKMA)

Portfolio pelaburan hanya satu daripada dua dalam Dana Pertukaran Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong. Exchange Fund juga menguruskan portfolio sokongan yang menyokong operasi Lembaga Mata Wang Hong Kong. Oleh kerana portfolio sandaran dilaburkan hanya dalam sekuriti kerajaan AS yang sangat cair, ia secara amnya tidak dianggap sebagai sebahagian daripada dana kekayaan negara. Menurut Sovereign Wealth Fund Institute, portfolio pelaburan itu menguasai $580.54 bilion dalam aset setakat 2021 dan merupakan dana kekayaan negara ke-4 terbesar di dunia.

Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong

Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong ialah lembaga mata wang rantau ini dan bank pusat de facto. Ia ditubuhkan pada 1 April 1993, apabila Pejabat Dana Pertukaran dan Pejabat Pesuruhjaya Perbankan bergabung. Organisasi melapor terus kepada setiausaha kewangan.

Di bawah Ordinan Dana Pertukaran, objektif utama Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong adalah untuk memastikan kestabilan mata wang dan sistem perbankan rantau ini. Ia juga bertanggungjawab untuk menggalakkan kecekapan, integriti, dan pembangunan sistem kewangan.

Majoriti aset Dana Pertukaran diuruskan secara dalaman. Semua dana sokongan diuruskan secara dalaman, begitu juga dengan beberapa portfolio pelaburan. Walau bagaimanapun, Dana Pertukaran menggaji pengurus luar untuk portfolio ekuiti dan pelaburan khusus lain. Penanda aras pelaburan untuk Dana Pertukaran terdiri daripada 75% bon dan 25% ekuiti.

Portfolio Pelaburan Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong

Portfolio pelaburan Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong dilaburkan terutamanya dalam pasaran bon dan ekuiti negara OE CD (Organization for Economic Co-operation and Development). Peruntukan sasaran ialah 73% bon dan 27% ekuiti. Campuran mata wang sasaran ialah 89% aset denominasi USD dan HKD kepada 11% aset denominasi lain.

Proses pelaburan Dana Pertukaran disokong oleh keputusan mengenai dua jenis peruntukan aset: strategik dan taktikal. Peruntukan aset strategik, dicerminkan dalam penanda aras pelaburan, mewakili peruntukan aset optimum jangka panjang memandangkan objektif pelaburan Dana Pertukaran. Berpandukan peruntukan strategik, aset diperuntukkan secara taktikal dalam usaha untuk mencapai pulangan berlebihan berbanding penanda aras. Ini bermakna peruntukan sebenar selalunya berbeza daripada penanda aras, atau peruntukan strategik.