risk tolerans
definition av risktolerans
Risktolerans Àr din förmÄga och vilja att tÄla en nedgÄng i vÀrdet pÄ dina investeringar. NÀr du försöker bestÀmma din risktolerans, frÄga dig sjÀlv hur bekvÀm du kommer att kÀnna att behÄlla dina positioner nÀr aktiemarknaden upplever stora nedgÄngar.
Det finns ett gammalt ordsprÄk pÄ Wall Street som sÀger: "Du kan Àta bra eller sova gott." Att Àta bra hÀnvisar till observationen att över lÄnga tidshorisonter, innehav av tillgÄngar med högre risk (som aktier) tillÄter investerare att ackumulera betydande rikedomar. Det kommer dock till ett pris, eftersom aktier kan vara ganska volatila, vilket gör att investerare tappar sömn.
Varför risktolerans Àr sÄ viktigt
Din risktolerans spelar en avgörande roll i din spelplan för att öka dina pengar utan att stressa över det dagligen.
Om du inte har mage för att hantera riskerna att förlora din kapital, Àven tillfÀlligt, fÄr du nöja dig med investeringar med lÀgre risk och den lÀgre avkastning som följer med dem. Investeringar med potential för högre avkastning har ofta en högre potential för plötsliga neddragningar eller direkt förlust.
Med en förstÄelse för din risktolerans kan du skapa en strategi för dina investeringar som hjÀlper dig att balansera oron för volatilitet med potentialen för större avkastning nÀr du tittar pÄ helheten.
Hur risktolerans fungerar
Vem som helst kan ha en hög risktolerans nÀr aktierna stiger. Men den bÀsta tiden att verkligen bedöma din risktolerans Àr nÀr marknaden faller.
TÀnk tillbaka pÄ mars 2020. Marknaden gick i botten. arbetslöshetssiffrorna steg i höjden. VÀrlden konfronteras med en osÀkerhetsnivÄ utan motstycke och undrar om covid-19 skulle förstöra ekonomin.
Vad var din risktolerans dÄ? Har du hÄllit pÄ under de tuffa tiderna? Om du sÄlde aktier under paniken var din risktolerans lÄg. Eller var du villig att investera mer för att dra fördel av marknadsförsÀljningen? Om sÄ Àr fallet var din risktolerans hög, och det har tjÀnat dig vÀl eftersom aktiemarknaden sÀtter rekordsiffror.
Typer av risktolerans
Det finns nÄgra olika typer av risktolerans.
Konservativ risktolerans
Med detta tÀnkesÀtt Àr en investerare fokuserad pÄ att bevara kapital och undvika nedÄtrisker. Det innebÀr lÀgre avkastning, men investeraren kommer att nöja sig med det i utbyte mot att undvika vilda vÀrdesvÀngningar. Till exempel Àr ett depositionsbevis en mycket konservativ investering. En bank eller kreditförening kommer att garantera en viss avkastning i utbyte mot att en investerares pengar hÄlls inlÄsta under en förutbestÀmd tidsperiod. Löftet om avkastning Àr ett proffs, men den lÄga intjÀningspotentialen (CD-skivor tjÀnar historiskt mycket lÀgre avkastning Àn aktier och fastigheter) kan vara en nackdel. En Àldre investerare som Àr nÀrmare pensionen kommer sannolikt att ha en ganska konservativ risktolerans.
MĂ„ttlig risktolerans
MÄttlig risktolerans hÄller foten i tvÄ lÀger: konservativ och aggressiv. Ett klassiskt exempel inkluderar den traditionella 60/40-allokeringen mellan aktier och obligationer. Detta skapar en balans mellan en del pengar som investeras för tillvÀxt (aktier) samtidigt som man behÄller stabiliteten för inkomstgenerering (obligationer).
Aggressiv risktolerans
Med en aggressiv risktolerans allokeras majoriteten av en investerares portfölj till mer riskfyllda tillgÄngar som aktier och fastigheter. Dessa ger möjlighet till högre avkastning över tid. Den tidskomponenten Àr dock en nyckelingrediens. Investeringen har större chans att tappa i vÀrde under tiden, och det finns ingen garanti för att en investerare faktiskt fÄr tillbaka pengarna. Att vara aggressiv innebÀr att vara villig att acceptera chansen att du kommer att förlora en del av eller hela huvudmannen.
Hur du bestÀmmer din risktolerans
Att bestÀmma din risktolerans beror pÄ att du svarar pÄ nÄgra nyckelfrÄgor:
Vilka Àr dina investeringsmÄl? Investerar du regelbundet och vill öka vÀrdet pÄ ditt boÀgg? Eller har du redan ett anstÀndigt boÀgg och i stÀllet för att odla det, vill du bevara det och leva pÄ inkomsten det genererar? Var och en kommer att förmedla en annan tolerans för nedÄtprisrisk.
NÀr behöver du pengarna? Din tidshorisont Àr en avgörande del av ekvationen. Ju tidigare du behöver pengarna, desto lÀgre bör din risktolerans vara. Pengar du behöver för en hembetalning nÀsta Är har en helt annan tidshorisont Àn de pengar du samlar pÄ dig för pensionering som fortfarande Àr Är bort.
Hur skulle du reagera om din portfölj tappade 20 procent i Är? Att bedöma din risktolerans innebÀr att tÀnka pÄ hypotetiska utmaningar och vÀrsta scenarier. Om din investering förlorade 20 procent av sitt vÀrde, skulle du förlora sömn pÄ natten och dra ut alla dina pengar? Eller skulle du lÀmna det investerat och övervÀga att lÀgga Ànnu mer pengar pÄ marknaden för att dra nytta av rabatten?
Hur investeringserfarenhet relaterar till risktolerans
Vilken Àr din erfarenhet av att investera? NÀr du avgör hur mycket risk du kan hantera Àr det ocksÄ viktigt att tÀnka pÄ hur mycket kunskap du har om investeringslandskapet. Det har aldrig varit lÀttare för nÄgon att öppna ett onlinemÀklarkonto och handplocka aktier och andra investeringar, men den bekvÀmlighetsnivÄn kan ocksÄ vara mycket kostsam.
Chatt pÄ nÀtet kan skapa fart kring aktier och andra investeringar som underblÄser oinformerade köp och sÀlj frÄn oerfarna investerare, vilket gör dem sÄrbara för betydande förluster. SÄ var Àrlig mot dig sjÀlv om din kompetensnivÄ. Och nÀr du börjar investera dina pengar, se till att investera din tid i att utöka din ekonomiska kunskap.
risktolerans vs. riskkapacitet
Det Àr viktigt att bedöma din risktolerans i förhÄllande till din förmÄga att ta risk. Dessa tvÄ komponenter bör anpassas.
Till exempel, om du Àr en 20-nÄgot sparande för pension pÄ din arbetsplats 401(k), har du en stor riskkapacitet. Du kan ha 45 eller 50 Är pÄ dig till pensionen, vilket innebÀr att du har rÄd att investera aggressivt med kapacitet att motstÄ potentialen för vÀrdefall. Men din risktolerans kanske inte matchar det. Du kan vara en nervös investerare.
TÀnker pÄ risk i det stora hela
NÀr du Àr tidigt i din karriÀr och börjar investera Àr det viktigt att ha en lÄngsiktig vision. Det kan vara svÄrt att se dina investeringar minska frÄn en dag till en annan. Men om du inte investerar de pengarna för imorgon eller nÀsta mÄnad mÄste du inse att det Àr slutspelet som verkligen rÀknas.
Aktiemarknaden kan i genomsnitt ha en Ă„rlig avkastning pĂ„ 10 procent över tiden, men den ger inte dessa 10 procents uppgĂ„ngar varje Ă„r. Vissa Ă„r kan den minska med mer Ă€n 30 procent, medan andra kan vara upp mer Ă€n 30 procent. MĂ€t tillvĂ€xten av din avkastning över tid â inte varje dag. NĂ€r du nĂ€rmar dig pensionen, det Ă€r dĂ„ du kommer att behöva granska din förmĂ„ga att hantera nedĂ„trisker. Se till att du omvĂ€rderar din risktolerans och riskkapacitet för att göra nödvĂ€ndiga justeringar.
##Höjdpunkter
â Risktolerans Ă€r ett mĂ„tt pĂ„ hur stor förlust en investerare Ă€r villig att utstĂ„ i sin portfölj.
â En aggressiv investerare, eller nĂ„gon med högre risktolerans, Ă€r villig att riskera mer pengar för möjligheten till bĂ€ttre avkastning Ă€n en konservativ investerare, som har lĂ€gre tolerans.
â En person med mĂ„ttlig risktolerans sitter i balansen mellan en aggressiv och konservativ investerare.
Den tittar pĂ„ hur mycket marknadsrisk â aktievolatilitet, börssvĂ€ngningar, ekonomiska eller politiska hĂ€ndelser, regulatoriska eller rĂ€nteförĂ€ndringar â en investerare kan tolerera, med tanke pĂ„ att alla dessa faktorer kan fĂ„ deras portfölj att glida.
En persons Älder, investeringsmÄl, inkomst och komfortnivÄ spelar alla roll för deras risktolerans.
