Riskkapital
Vad är riskkapital?
Riskkapital är en tillfällig kvasi-equity- eller aktieinvestering som ges till småföretag och nystartade företag som förväntas ha långsiktig tillväxt. Konventionella investeringar i företag görs via aktiemarknaden, där företagen får finanserna via aktieägarna. Men för nystartade företag och småföretag som inte har tillgång till kapitalmarknader blir riskkapital en viktig finansieringskälla.
Djupare definition
En av huvuddragen i denna typ av investeringar är den höga risken. De flesta riskkapitalinvesteringar görs med företag och industrisektorer som är nya och därmed inte har några historiska och avkastningsdata. Det är svårt att uppskatta sannolikheten för framgång för sådana företag. Brist på information om startups gör det också svårt att utvärdera deras nuvarande marknadsvärde.
Även företagarna har risker. De kan tappa kontrollen över sin verksamhet, där investerarna slutar med att äga företaget eller få inflytande i avgörande beslut.
För att minimera riskerna med investeringen ser riskkapitalinstitutioner till att de utvärderar startupföretaget ordentligt innan de lånar ut pengar. Värderingen liknar vanligtvis de projektvärderingar som affärsbanker gör innan de lånar ut pengar.
Det finns olika stadier för riskkapitalfinansiering av en organisation. Dessa är:
Fröstadiet. Medel som investeras i detta skede används för marknadsundersökningar och produktutveckling.
Det tidiga skedet är finansieringen av verksamheter som föregår kommersiell produktion.
Det formativa finansieringsstadiet är finansieringen av den tidiga finansieringen och startstadiet.
Senare finansiering är finansieringen som ges före ett börsnotering eller börsintroduktion.
Riskkapitalfinansiering är vanligtvis ett långsiktigt åtagande. Riskkapitalfonderna är i allmänhet tänkt att hållas i ett par år. Av denna anledning ger riskkapitalfinansiering vanligtvis inte investerare en möjlighet att ta ut pengar på kort sikt. Finansiärer kan avinvestera från ett företag endast genom att köpa ut eller genom börsintroduktioner.
Ett annat vanligt kännetecken för denna form av kapital är att den finansiering som investerarna tillhandahåller vanligtvis är i form av inkonvertibla skuldebrev eller lån för att säkerställa att de har en fast avkastning.
Exempel på riskkapital
En av de största fördelarna med kapitalfinansiering är att den främjar livskraftiga affärsidéer och entreprenörer. Majoriteten av företag baserade på ursprungliga idéer startas av företag som inte har någon finansiering för att driva sina projekt till nästa nivå. Men genom riskkapitalfinansiering ges entreprenörer chansen att förverkliga sina idéer.
Genom att främja startups och småföretag främjar riskkapitalinstitutioner egenföretagande och bidrar på så sätt till att minska arbetslösheten. Att stödja startups innebär att stödja uppfinningar och innovation. Därför spelar riskkapitalinstitutioner en viktig roll för att hålla marknaderna levande och konkurrenskraftiga genom att stödja nya produkter och företag.
Höjdpunkter
- Riskkapitalfonder hanterar samlade investeringar i högtillväxtmöjligheter i nystartade företag och andra företag i tidiga skeden och är vanligtvis endast öppna för ackrediterade investerare.
– Riskkapital har utvecklats från en nischverksamhet i slutet av andra världskriget till en sofistikerad industri med flera aktörer som spelar en viktig roll för att stimulera innovation.
– Riskkapitalfinansiering är finansiering som ges till företag och företagare. Det kan tillhandahållas i olika stadier av utvecklingen, även om det ofta involverar tidig finansiering och finansiering.
Vanliga frågor
Varför är riskkapital viktigt?
Innovation och entreprenörskap är kärnorna i en kapitalistisk ekonomi. Nya företag är dock ofta mycket riskfyllda och kostnadskrävande satsningar. Som ett resultat av detta söker man ofta externt kapital för att sprida risken för misslyckanden. I utbyte mot att ta på sig denna risk genom investeringar kan investerare i nya företag erhålla eget kapital och rösträtt för cent på den potentiella dollarn. Riskkapital tillåter därför startups att komma igång och grundare att uppfylla sin vision.
Hur riskabelt är det att göra en riskkapitalinvestering?
Nya företag klarar sig ofta inte, och det betyder att tidiga investerare kan förlora alla pengar de lägger på det. En vanlig tumregel är att för var 10:e start kommer tre eller fyra att misslyckas helt. Ytterligare tre eller fyra förlorar antingen pengar eller ger bara tillbaka den ursprungliga investeringen, och en eller två ger betydande avkastning.
Hur stor andel av ett företag tar riskkapitalister?
Beroende på företagets fas, dess framtidsutsikter, hur mycket som investeras och förhållandet mellan investerarna och grundarna, kommer VC:er vanligtvis att ta mellan 25 och 50 % av ett nytt företags ägande.
Vad är skillnaden mellan riskkapital och private equity?
Riskkapital är en delmängd av private equity. Utöver VC inkluderar private equity även belånade uppköp, mezzaninfinansiering och privata placeringar.
Hur skiljer sig en VC från en ängelinvesterare?
Medan båda tillhandahåller pengar till nystartade företag, är riskkapitalister vanligtvis professionella investerare som investerar i en bred portfölj av nya företag och ger praktisk vägledning och utnyttjar sina professionella nätverk för att hjälpa det nya företaget. Änglainvesterare, å andra sidan, tenderar att vara rika individer som gillar att investera i nya företag mer som en hobby eller sidoprojekt och kanske inte ger samma sakkunniga vägledning. Ängelinvesterare tenderar också att investera först och följs senare av VC:er.
