björnposition
Vad är en björnposition?
En björnposition är en kort position som tillämpas på ett finansiellt värdepapper med tron att värdepapperets pris eller värde kommer att minska, vilket resulterar i en vinst från den korta positionen.
Hur en björnposition fungerar
En björnposition är det omvända till en tjurposition. En bear, eller kort,. position är en satsning mot priset på en handel eller investering som stiger eller förblir oförändrad. En björnposition strävar efter att tjäna genom att uppskatta att priserna kommer att falla för vissa värdepapper på marknaden. Denna bestämning baseras vanligtvis på investerarens eller handlarens forskning.
Säljaren som tar björnpositionen, eller kortpositionen, kallas en blankning och kommer att låna värdepapper i hopp om att priserna ska sjunka. Om priset faller kommer investeraren att tjäna på prisförändringen. Om priset går upp kommer investeraren eller handlaren att ta en förlust och kan utsättas för obegränsade förluster eftersom priset på värdepapperet har potential att fortsätta stiga.
En björnposition står i motsats till en tjurposition,. eller lång position,. där värdepapperets värde kan flyttas mot investerarens eller handlarens position endast med ett visst belopp, till noll. Att använda alternativa strategier när man initierar en bear eller kort position kan arbeta för att mildra vissa av riskerna med det obegränsade stigande priset.
Det finns ett antal alternativa sätt att ta björnpositioner. Exempel på detta är att köpa en säljoption,. som skulle ge köparen rätt att sälja en del av sitt värdepapper inom en bestämd tidsperiod. En säljoption är inte en skyldighet att sälja utan snarare en option att göra det. Att köpa omvända ETF:er, som är börshandlade fonder (ETF) byggda från en mängd olika derivat,. gör att en köpare kan dra nytta av en nedgång i förväntad säkerhetsprestanda. En annan möjlig bärposition är helt enkelt att ta en kort position på en specifik aktie.
Jämför användningen av "Bear" i marknadsterminologi
Användningen av en björn och en tjur används ofta för marknadsdiskussioner och återspeglar hur båda dessa djur attackerar. En tjur kommer att stöta sina horn uppåt, medan en björn kastar sina tassar nedåt. Dessa uppåt- eller nedåtgående positioner följer marknadsförändringar.
En björnmarknad,. till exempel, är ett marknadstillstånd där priset på värdepapper sjunker och sjunkande investerares förtroende leder till en självuppehållande, nedåtgående spiral på aktiemarknaden. Detta innebär att investerare kommer att förvänta sig fler förluster när den allmänna pessimismen ökar. Även om siffrorna varierar kan en nedgång på 20 % eller mer under en tvåmånadersperiod från en topp i breda marknadsindex betraktas som ett inträde på en björnmarknad.
Betydelsen av en dollarbjörn speglar återigen en negativ syn på marknaden. I det här fallet är det en investerares utsikter för den amerikanska dollarn mot andra valutor, som förväntar sig en nedgång. En björnfond är en värdepappersfond som,. mitt i marknadsnedgångar, förutspår högre avkastning för investerare.
En täckt björn är en strategi där en handlare gör en blankning mot en lång position. Denna björnspridningsstrategi syftar till att vinna när värdepapperet faller, men inkluderar också en säkring. Denna struktur sätter en gräns för förluster, medan en naken short kan bli föremål för mycket högre förluster.
##Höjdpunkter
– Termen "björn" har olika användningsområden i finansvärlden, vilket kan syfta på en fallande aktiemarknad, det fallande värdet av en valuta till en annan, och vissa typer av investeringsstrategier.
- Användningen av orden "tjur" och "björn" på finansmarknaderna härrör från metoden där båda djuren attackerar.
– En björnposition är en kort position som tas på ett finansiellt värdepapper med förväntning om att priset eller värdet på värdepapperet kommer att minska.
- En investerare kommer att tjäna på en björnposition om priset faller, men om priset stiger kan deras förluster vara obegränsade eftersom priserna kan fortsätta att stiga.
– En björnposition står i motsats till en bullposition, eller lång position, som förväntar sig att priset på ett värdepapper kommer att stiga.
– Förlusterna av en tjurposition begränsas när priset på ett värdepapper faller till noll.
