Utbuktning

Vad är en Bulge?

En utbuktning, eller utbuktning, hänvisar till en plotlinje som representerar ett specificerat antal standardavvikelser över mitten av en Bollinger Band®- indikator. Mittpunkten är vanligtvis ett 20-dagars enkelt glidande medelvärde (SMA) av tillgångens pris. Därför är utbuktningslinjen den översta linjen på Bollinger Band® tekniska analysindikator.

Vad Bulge berättar för dig

En bulge, eller bulge line, är en central komponent i Bollinger Bands®, en teknisk indikator utvecklad av analytikern, investeraren och författaren John Bollinger. De är en uppsättning av tre rader:

• Det 20-dagars enkla glidande medelvärdet av en tillgångs pris, som är mittlinjen.

• En övre linje, eller utbuktning, som är ett specificerat antal standardavvikelser ovanför mittlinjen.

• Den nedre linjen, som är ett specificerat antal standardavvikelser under mittlinjen.

Hur många standardavvikelser som används är skönsmässigt, men standard är två standardavvikelser.

Standardavvikelse är ett statistiskt koncept som beskriver det genomsnittliga avståndet för datapunkter i ett prov från medelvärdet av det provet. Inom aktiehandel är standardavvikelsen ett mått på volatilitet. Ju större standardavvikelse i en uppsättning aktiekurser, desto högre volatilitet.

Enligt John Bollinger, i sin bok, Bollinger on Bollinger Bands, "är Bollinger Bands® band som ritas i och runt prisstrukturen i ett diagram. Deras syfte är att ge relativa definitioner av hög och låg; Priserna nära det övre bandet är höga, priserna nära det nedre bandet är låga."

Utbuktningen kan vara ett viktigt verktyg för användare av Bollinger Bands® att bestämma när de ska köpa, sälja eller blanka.

Bollinger Band Bulge Strategies

Det finns flera Bollinger Band-strategier. Här kommer vi att fokusera på några standardtolkningar av det övre bandet.

En av de första användningsområdena är handel med M-toppar. Det är när priset gör en high, drar sig tillbaka och sedan gör en liknande high (kan vara något högre, lägre eller lika) men misslyckas med att röra Bollinger Band-utbuktningen. När priset faller tillbaka under pull back low är det en säljsignal. Detta liknar en dubbeltoppsformation.

Som en mer allmän riktlinje, när priset rör det övre bandet, visar det prisstyrkan. Det är inte en köp- eller säljindikation i sig, men det kan hjälpa till med analys. Om ett pris ständigt slår överhanden, och vanligtvis inte når det nedre bandet, kommer den tillgången sannolikt att röra sig kraftigt högre.

Exempel på Bollinger Band Bulge i en aktie

Diagrammet för Meta (META), tidigare Facebook, visar ett M-topmönster med Bollinger Bands®. Priset stiger längs utbuktningen. Sedan drar den sig tillbaka och försöker samla sig igen. Priset kan inte matcha den tidigare höga, men ännu viktigare, priset rör inte utbuktningen på detta andra försök. Sedan fortsätter priset att falla under det låga tillbakadraget. Detta var en möjlighet att sälja innan en kraftig prisnedgång.

Inte alla exempel på detta mönster kommer att resultera i ett stort prisfall.

Skillnaden mellan utbuktning och kuvert

Utbuktningen är vanligtvis två standardavvikelser över mittpunkten av Bollinger Band®. Kuvert är en annan indikator, med ett liknande utseende. Kuvert är vanligtvis glidande medelvärden placerade över och under ett annat glidande medelvärde, eller så placeras de övre och nedre banden en viss procent eller dollarbelopp över och under en mittpunkt för att skapa ett kuvert runt priset.

Begränsningar för att använda Bulge

Utbuktningen placeras ett specificerat antal standardavvikelser bort från en SMA. De valda inställningarna kan ha liten prediktionsförmåga. Priset kommer att gå igenom bulan ibland, andra gånger når det inte det.

Ett motstånd mot att använda standardavvikelser är att många använder dem förutsatt att avkastning och risk baseras på en normalfördelning. På grund av trender är de det inte.

Bollinger Bands® används bäst i kombination med andra indikatorer och prisåtgärder. Liksom M-top-exemplet letar denna teknik efter flera prisfaktorer samt bekräftelse från Bollinger Band® för att utlösa en handel.

Ingen indikator fungerar hela tiden. Dessutom kan olika tillgångar kräva olika inställningar för indikatorn för att vara användbar.

##Höjdpunkter

• Utbuktningen används för att analysera styrkan av en uppåtgående prisrörelse, och även ge potentiella säljsignaler när priset faller under ett nyligen lågt sväng efter att inte nått utbuktningen.

• Utbuktningen är den övre linjen på en Bollinger Band-indikator.

• Den är vanligtvis placerad två standardavvikelser ovanför Bollinger Band®-mittlinjen.