Enkelt glidande medelvärde (SMA)

Vad är ett enkelt glidande medelvärde (SMA)?

Ett enkelt glidande medelvärde (SMA) beräknar genomsnittet av ett utvalt prisintervall, vanligtvis slutkurser, med antalet perioder i det intervallet.

Förstå Simple Moving Average (SMA)

Ett enkelt glidande medelvärde (SMA) är ett aritmetiskt glidande medelvärde som beräknas genom att lägga till senaste priser och sedan dividera den siffran med antalet tidsperioder i beräkningsgenomsnittet. Till exempel kan man lägga till slutkursen för ett värdepapper för ett antal tidsperioder och sedan dividera denna summa med samma antal perioder. Kortsiktiga medelvärden reagerar snabbt på förändringar i priset på det underliggande värdepapperet, medan långtidsgenomsnitt är långsammare att reagera. Det finns andra typer av glidande medelvärden, inklusive det exponentiella glidande medelvärdet (EMA) och det vägda glidande medelvärdet (WMA).

Formeln för SMA är:

$\begin &\text=\dfrac{A_1 + A_2 + ... + A_n} \ &\textbf{där:}\ &A_n= \text{priset på en tillgång vid period } n\ &n=\text\ \end$

Det är till exempel så här du skulle beräkna det enkla glidande medelvärdet för ett värdepapper med följande stängningskurser under en 15-dagarsperiod.

Vecka ett (5 dagar): 20, 22, 24, 25, 23

Vecka två (5 dagar): 26, 28, 26, 29, 27

Vecka tre (5 dagar): 28, 30, 27, 29, 28

Ett 10-dagars glidande medelvärde skulle vara ett genomsnitt av slutkurserna för de första 10 dagarna som den första datapunkten. Nästa datapunkt skulle sänka det tidigaste priset, lägga till priset på dag 11, sedan ta genomsnittet och så vidare. På samma sätt skulle ett 50-dagars glidande medelvärde samla tillräckligt med data för att i genomsnitt 50 dagar i följd av data på rullande basis.

Ett enkelt glidande medelvärde är anpassningsbart eftersom det kan beräknas för olika antal tidsperioder. Detta görs genom att lägga till slutkursen för värdepapperet för ett antal tidsperioder och sedan dividera denna summa med antalet tidsperioder, vilket ger värdepapperets genomsnittliga pris över tidsperioden.

Ett enkelt glidande medelvärde jämnar ut volatiliteten och gör det lättare att se pristrenden för ett värdepapper. Om det enkla glidande medelvärdet pekar upp betyder det att värdepapperets pris ökar. Om den pekar nedåt betyder det att värdepapperets pris sjunker. Ju längre tidsram för det glidande medelvärdet, desto jämnare är det enkla glidande medelvärdet. Ett kortsiktigt glidande medelvärde är mer volatilt, men dess avläsning är närmare källdata.

Ett av de mest populära enkla glidande medelvärdena är 200-dagars SMA. Det finns dock en fara att följa folkmassan. Som The Wall Street Journal förklarar, eftersom tusentals handlare baserar sina strategier kring 200-dagars SMA, finns det en chans att dessa förutsägelser kan bli självuppfyllande och begränsa pristillväxten.

Särskilda överväganden

Analytisk betydelse

Glidande medelvärden är ett viktigt analytiskt verktyg som används för att identifiera aktuella pristrender och potentialen för en förändring i en etablerad trend. Den enklaste användningen av en SMA i teknisk analys är att använda den för att snabbt avgöra om en tillgång är i en uppåtgående eller nedåtgående trend.

En annan populär, om än något mer komplex, analytisk användning är att jämföra ett par enkla glidande medelvärden som var och en täcker olika tidsramar. Om ett kortsiktigt enkelt glidande medelvärde ligger över ett långsiktigt medelvärde förväntas en uppåtgående trend. Å andra sidan, om det långsiktiga genomsnittet ligger över ett kortsiktigt genomsnitt kan en nedåtgående trend vara det förväntade resultatet.

Populära handelsmönster

Två populära handelsmönster som använder enkla glidande medelvärden inkluderar dödskorset och ett gyllene kors. Ett dödskors inträffar när 50-dagars SMA passerar under 200-dagars SMA. Detta anses vara en baisseartad signal, vilket indikerar att ytterligare förluster väntar. Det gyllene korset uppstår när en kortsiktig SMA bryter över en långsiktig SMA. Förstärkt av höga handelsvolymer kan detta signalera att ytterligare vinster väntar.

Enkelt glidande medelvärde vs. Exponentiellt glidande medelvärde

Den största skillnaden mellan ett exponentiellt glidande medelvärde (EMA) och ett enkelt glidande medelvärde är känsligheten var och en visar för förändringar i de data som används i dess beräkning. Mer specifikt ger EMA en högre viktning till de senaste priserna, medan SMA tilldelar en lika stor viktning till alla värden.

De två genomsnitten är likartade eftersom de tolkas på samma sätt och båda används ofta av tekniska handlare för att jämna ut prisfluktuationer. Eftersom EMA:er lägger en högre vikt på nya data än på äldre data, är de mer reaktiva mot de senaste prisförändringarna än SMA:er är, vilket gör resultaten från EMAs mer aktuella och förklarar varför EMA är det föredragna genomsnittet bland många handlare.

Begränsningar för enkelt glidande medelvärde

Det är oklart om mer vikt bör läggas på de senaste dagarna i tidsperioden eller på mer avlägsna data. Många handlare tror att ny data bättre kommer att spegla den nuvarande trenden som säkerheten rör sig med. Samtidigt känner andra handlare att privilegiering av vissa datum framför andra kommer att påverka trenden. Därför kan SMA förlita sig för mycket på föråldrade data eftersom den behandlar den 10:e eller 200:e dagens påverkan på samma sätt som den första eller andra dagen.

På samma sätt förlitar sig SMA helt på historiska data. Många människor (inklusive ekonomer) tror att marknader är effektiva – det vill säga att nuvarande marknadspriser redan återspeglar all tillgänglig information. Om marknaderna verkligen är effektiva bör användningen av historiska data inte berätta något om den framtida riktningen för tillgångspriserna.

##Höjdpunkter

Ett enkelt glidande medelvärde kan förbättras som ett exponentiellt glidande medelvärde (EMA) som är tyngre viktat på senaste prisåtgärder.
Enkla glidande medelvärden beräknar genomsnittet av ett prisintervall med antalet perioder inom det intervallet.
Ett enkelt glidande medelvärde är en teknisk indikator som kan hjälpa till att avgöra om ett tillgångspris kommer att fortsätta eller om det kommer att vända en tjur- eller björntrend.

##FAQ

Hur används enkla glidande medelvärden i teknisk analys?

Handlare använder enkla glidande medelvärden (SMA) för att kartlägga den långsiktiga banan för en aktie eller annan säkerhet, samtidigt som de ignorerar bruset från dagliga prisrörelser. Detta gör att handlare kan jämföra trender på medellång och lång sikt över en längre tidshorisont. Till exempel, om 200-dagars SMA för ett värdepapper faller under dess 50-dagars SMA, tolkas detta vanligtvis som ett baisseartat dödskorsmönster och en signal om ytterligare nedgångar. Det motsatta mönstret, det gyllene korset, indikerar potential för ett marknadsrally.

Hur beräknar du ett enkelt glidande medelvärde?

För att beräkna ett enkelt glidande medelvärde delas antalet priser inom en tidsperiod med antalet totala perioder. Tänk till exempel att Teslas aktier stängt till $10, $11, $12, $11, $14 under en femdagarsperiod. Det enkla glidande medelvärdet av Teslas aktier skulle vara lika med $10 + $11 + $12 + $11 + $14 dividerat med 5, vilket motsvarar $11,6.

Vad är skillnaden mellan ett enkelt glidande medelvärde och ett exponentiellt glidande medelvärde?

Medan ett enkelt glidande medelvärde ger lika stor vikt åt vart och ett av värdena inom en tidsperiod, lägger ett exponentiellt glidande medelvärde större vikt på de senaste priserna. Exponentiella glidande medelvärden ses vanligtvis som en mer aktuell indikator på en pristrend, och på grund av detta föredrar många handlare att använda detta framför ett enkelt glidande medelvärde. Vanliga kortsiktiga exponentiella glidande medelvärden inkluderar 12-dagars och 26-dagars. 50-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden används för att indikera långsiktiga trender.