Kreditförening

Vad är en kreditförening?

En kreditförening är en typ av icke-vinstdrivande finansiell institution som kontrolleras av dess medlemmar, människorna som sätter in pengar på den. Medan traditionella banker drivs av aktieägare vars mål är att maximera vinsten, ger kreditföreningar tillbaka all vinst till sina medlemmar i form av förmånligare räntor. På grund av detta driver kreditföreningar avsevärt mindre verksamheter och kan tjäna mer begränsade behov än traditionella banker.

Djupare definition

Precis som en bank tillåter kreditföreningar människor att sätta in pengar,. låna pengar och öppna ett nytt kreditkortskonto. Men i en traditionell bank är ägarna dess aktieägare, medan en kreditförenings aktieägare är dess medlemmar, så all vinst som kreditföreningen genererar går tillbaka till dem.

Det kan innebära mycket högre räntor på investeringsinstrument som insättningsbevis (CD) eller sparkonton,. mycket lägre räntor på lån och bolån och färre bank- och straffavgifter. Medlemmar som upprätthåller en minimibalans har också rösträtt som kan hjälpa till att välja en styrelse och påverka kreditföreningens policy. Liksom i en bank kommer en kreditförenings lån från dess insättningar, men endast medlemmar kan göra insättningar eller låna pengar. Det betyder att bankverksamhet hos en kreditförening innebär att samla dina pengar till förmån för alla medlemmar.

Ändå betyder kreditföreningars icke-vinstdrivande status att de har färre tillgångar än traditionella banker och kanske inte erbjuder lika många finansiella produkter. Även om de ökar i popularitet, kan kreditkassor också ha färre bankomater och fysiska platser än banker.

Men kreditföreningar är bättre positionerade för att tillgodose behoven i deras samhälle. Medlemmar är inte bara en datapunkt på en nationell reskontra utan en aktiv deltagare i kreditföreningens verksamhet. Kreditkassor består ofta av jämnåriga i en ännu mindre undergrupp, såsom universitetsstudenter och alumner, medlemmar av en skådespelares skrå eller kommunalanställda. Det ger kreditföreningar mycket mer flexibilitet att arbeta med sina medlemmar från fall till fall, så de med dålig kredit som förblir i god status hos kreditföreningen kan ha lättare att ta ett lån eller öppna ett kreditkort.

Som med traditionella banker är alla insättningar försäkrade upp till $250 000 hos Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Kreditföreningsexempel

New York University Federal Credit Union (NYUFCU) är en kreditförening för studenter, alumner och nuvarande och pensionerade anställda vid New York University, eller deras närmaste familjemedlemmar och vaktmästare. Den erbjuder många av samma tjänster som traditionella banker, som nätbanker, privatlån och justerbara och fast räntelån. NYUFCU annonserar priser för sparkonton som är flera tiondels procent högre än riksgenomsnittet och flera hela procentenheter lägre för sina låneprodukter. Dessutom, medan det bara har 15 bankomater som alla är belägna på eller runt NYU-campus, är NYUFCU medlem i ett ATM-kooperativt nätverk som låter medlemmar använda tiotusentals kreditföreningsuttagsautomater runt om i landet gratis.

Höjdpunkter

– Kreditföreningar är finansiella kooperativ som tillhandahåller traditionella banktjänster till sina medlemmar.

– Kreditföreningar är befriade från att betala bolagsskatt på sina inkomster.

• Men kreditföreningar har betydligt färre fysiska platser än de flesta banker, vilket kan vara en nackdel för kunder som gillar personlig service.

– Kreditföreningar har färre alternativ än traditionella banker, men erbjuder kunderna tillgång till bättre priser och fler bankomater eftersom de inte är börsnoterade och bara behöver tjäna tillräckligt med pengar för att fortsätta den dagliga verksamheten.