Substansvärde per aktie – NAVPS

Vad är substansvärdet per aktie – NAVPS?

Nettotillgångsvärde per aktie (NAVPS) är ett uttryck för substansvärde som representerar värdet per aktie för en aktiefond,. en börshandlad fond (ETF) eller en sluten fond. Det beräknas genom att dividera fondens eller företagets totala substansvärde med antalet utestående aktier och kallas även bokfört värde per aktie.

Formeln för substansvärde per aktie – NAVPS är

$\begin &\text{Nettotillgångsvärde per andel} = \frac{ \text }{ \text{Utstående aktier} }\ &\textbf{där :} \ &\text = \text{Tillgångar} - \text \ \end$

Hur man beräknar nettotillgångsvärdet per aktie – NAVPS

Substansvärde per aktie (NAVPS) beräknas genom att dividera substansvärdet med antalet utestående aktier.

Vad säger NAVPS dig?

NAVPS ) används ofta i samband med öppna fonder eller värdepappersfonder eftersom aktier i sådana fonder som är registrerade hos US Securities and Exchange Commission (SEC) löses in till deras nettotillgångsvärde.

Med hänvisning till formeln för nettotillgångsvärde per aktie (NAVPS) ovan inkluderar tillgångar det totala marknadsvärdet av fondens investeringar, likvida medel,. fordringar och upplupna intäkter. Skulder är lika med totala kortfristiga och långfristiga skulder, plus alla upplupna utgifter,. såsom personallöner, verktyg och andra driftskostnader. Det totala antalet utgifter kan vara stort eftersom förvaltningskostnader, distributions- och marknadsföringskostnader, avgifter för överföringsagenter, förvaringsinstitut och revisionsavgifter alla kan inkluderas.

Exempel på hur man använder substansvärdet per aktie – NAVPS

Tänk på att en fond med 7,5 miljoner utestående aktier har 500 miljoner USD i investeringar, 15 miljoner USD i kontanter, 1,5 miljoner USD i fordringar och upplupen inkomst på 250 000 USD. När det gäller skulder har fonden 20 miljoner USD i kortfristiga skulder och 5 miljoner USD i långfristiga skulder. Fonden har 35 000 USD i upplupna driftskostnader och 15 000 USD i andra upplupna kostnader. Tillgångarna, skulderna och NAVPS beräknas som:

$\begin \text{Tillgångar} =& \ $500 000 000 + $15 000 000 + $1 500 000 \ \phantom{\text{Tillgångar =}} &+ \ $250,000 = $516,750,000 \ \text =& \ $20 000 000 + $5 000 000 + $35 000 \ \phantom{\text =} &+ \ $15,000 = $25,050,000 \ \text =& \ \frac{ $516,750,000 - $25,050,000 }{ 7,500,000 } \ =& \ \frac{ $491 700 000 }{ 7 500 000 } = $65,56 \ \end$