Interbankränta

Vad är interbankräntan?

Interbankräntan är den ränta som tas ut på kortfristiga lån som görs mellan amerikanska banker. Banker kan låna pengar från andra banker för att säkerställa att de har tillräckligt med likviditet för sina omedelbara behov, eller låna ut pengar när de har överskott av kontanter till hands. Interbankutlåningssystemet är kortsiktigt, vanligtvis över natten, och sällan mer än en vecka.

Termen interbankränta avser också den ränta som tas ut när banker genomför grossistaffärer i utländsk valuta med banker i andra länder.

• Interbankräntan, även känd som federal funds rate, är den ränta som tas ut på kortfristiga lån som görs mellan finansinstitut.

• Termen "interbankkurs" kan också syfta på de utländska växelkurser som banker betalar när de handlar valutor med andra banker.

• I båda fallen är det de lägsta räntorna som kan hittas vid en viss tidpunkt och är reserverade för de stora bankinstituten.

Hur interbankräntan fungerar

Banker är skyldiga av federala tillsynsmyndigheter att hålla tillräckligt med kontanter i reserv för att ta emot dagliga uttag från sina kunder. Dessa likviditetsbehov hanteras i allmänhet genom upplåning för att täcka eventuella underskott och utlåning för att få en blygsam ränta på eventuella överskott.

Räntesatsen som tjänas på bankernas pengar är baserad på den nuvarande federala fondens ränta. Denna ränta, även känd som interbankräntan eller dagslåneräntan, sätts faktiskt av bankerna själva. Det är inte "bestämt" av Fed i sig, utan påverkas av den ränta som Federal Reserve faktiskt sätter, vilket är diskonteringsräntan. Fed har ett målintervall som den försöker hålla Fed Funds inom, men de sätter det faktiskt inte...Det är upp till bankerna som är involverade i den transaktionen.

Federal funds rate är ett verktyg som Federal Reserve använder för att öka eller minska mängden kontanter i systemet totalt sett. En låg ränta uppmuntrar bankerna att låna fritt medan en högre ränta motverkar sådan verksamhet.

I den ekonomiska krisen 2008 som startade den stora lågkonjunkturen sänkte styrelsen målintervallet för räntan till mellan 0 % och 0,25 % och höll den där i sju år för att uppmuntra investeringar och upplåning. En serie blygsamma höjningar drev upp målet till ett intervall på 2,25 % till 2,5 % i december 2018. Sedan, som svar på de ekonomiska följderna av 2020-krisen, sänkte Fed igen räntan till nära 0 %.

Detta betyder inte att en konsument direkt kommer att kunna dra fördel av nära nollpriser. Interbankräntan är endast tillgänglig för de största och mest kreditvärdiga finansinstituten. Men alla räntor för att låna eller spara pengar är baserade på den centrala federala fondens ränta, så en ränta för ett bolån eller ett kreditkort kommer att baseras på federal funds-räntan plus en premie.

En konsument kommer aldrig att få interbankräntan på ett lån. Den lägsta räntan är endast tillgänglig för de största och mest kreditvärdiga finansinstituten.

Interbankkursen i utländsk valuta

Den alternativa definitionen av interbankränta är relevant för interbankmarknaden,. den globala marknaden som används av finansinstitut för att köpa och sälja utländska valutor. I det här fallet är interbankkursen eller interbankväxelkursen det aktuella värdet av vilken valuta som helst jämfört med vilken annan valuta som helst. Räntorna fluktuerar konstant med bråkdelar när marknaden är öppen.

Det mesta av denna handel görs av bankerna för att hantera sin egen växelkurs- och ränterisk, även om de också handlar för vissa stora institutionella kunders räkning.

Interbankkursen är vad du ser när du jämför två valfria valutor i en valutakalkylator online. Precis som med interbankräntan kommer konsumenterna inte att få interbankväxelkursen när de växlar pengar. De kommer att få interbankräntan, plus en premie som representerar vinsten för företaget som byter ut pengarna.