Interbankensatz
Was ist der Interbankensatz?
Der Interbankensatz ist der Zinssatz für kurzfristige Kredite zwischen US-Banken. Banken können Geld von anderen Banken leihen, um sicherzustellen, dass sie über genügend Liquidität für ihre unmittelbaren Bedürfnisse verfügen, oder Geld verleihen, wenn sie überschüssige Barmittel zur Hand haben. Das Interbanken-Kreditsystem ist kurzfristig, typischerweise über Nacht und selten länger als eine Woche.
Der Begriff Interbankensatz bezieht sich auch auf den Zinssatz, der berechnet wird, wenn Banken Großhandelstransaktionen in Fremdwährungen mit Banken in anderen Ländern durchführen.
- Der Interbankensatz, auch Federal Funds Rate genannt, ist der Zinssatz für kurzfristige Kredite zwischen Finanzinstituten.
- Der Begriff „Interbankenkurs“ kann sich auch auf die von Banken gezahlten Wechselkurse beziehen, wenn sie Währungen mit anderen Banken handeln.
- In jedem Fall sind dies die niedrigsten Kurse, die zu einem bestimmten Zeitpunkt zu finden sind, und sind den großen Bankinstituten vorbehalten.
Wie der Interbankensatz funktioniert
Banken sind von Bundesbehörden verpflichtet, genügend Bargeld in Reserve zu halten, um die täglichen Abhebungen von ihren Kunden zu bewältigen. Dieser Liquiditätsbedarf wird im Allgemeinen durch Kreditaufnahme zur Deckung etwaiger Fehlbeträge und Kreditvergabe zur Erzielung bescheidener Zinsen auf etwaige Überschüsse bewältigt.
Die Verzinsung des Geldes der Banken orientiert sich am aktuellen Federal Funds Rate. Dieser Zinssatz, auch Interbankensatz oder Tagesgeldsatz genannt, wird tatsächlich von den Banken selbst festgelegt. Er wird nicht per se von der Fed „festgelegt“, sondern wird von dem einen Zinssatz beeinflusst, den die Federal Reserve tatsächlich festlegt, nämlich dem Diskontsatz. Die Fed hat eine Zielspanne, in der sie versucht, die Fed-Fonds innerhalb zu halten, aber sie legt sie nicht wirklich fest … Das liegt an den Banken, die an dieser Transaktion beteiligt sind.
Der Federal Funds Rate ist ein Instrument, das die Federal Reserve verwendet, um die Bargeldmenge im System insgesamt zu erhöhen oder zu verringern. Ein niedriger Zinssatz ermutigt die Banken, ungehindert Kredite aufzunehmen, während ein höherer Zinssatz solche Aktivitäten abschreckt.
In der Wirtschaftskrise von 2008, die die große Rezession auslöste, senkte der Vorstand den Zielbereich des Zinssatzes auf 0 % bis 0,25 % und beließ ihn sieben Jahre lang dort, um Investitionen und Kreditaufnahme zu fördern. Eine Reihe bescheidener Erhöhungen hat das Ziel im Dezember 2018 auf eine Bandbreite von 2,25 % bis 2,5 % angehoben. Dann senkte die Fed als Reaktion auf die wirtschaftlichen Folgen der Krise von 2020 die Zinsen erneut auf nahezu 0 %.
Dies bedeutet nicht, dass ein Verbraucher in der Lage sein wird, direkt von den Zinsen nahe Null zu profitieren. Der Interbankensatz steht nur den größten und kreditwürdigsten Finanzinstituten zur Verfügung. Alle Zinssätze für die Kreditaufnahme oder das Sparen von Geld basieren jedoch auf dem Zinssatz dieses wichtigen Bundesfonds, sodass ein Zinssatz für eine Hypothek oder eine Kreditkarte auf dem Zinssatz des Bundesfonds zuzüglich einer Prämie basiert.
Ein Verbraucher wird niemals den Interbankenzinssatz für einen Kredit erhalten. Der niedrigste Zinssatz steht nur den größten und kreditwürdigsten Finanzinstituten zur Verfügung.
Der Interbankenkurs in Devisen
Die alternative Definition des Interbankensatzes ist für den Interbankenmarkt relevant,. den globalen Markt, der von Finanzinstituten zum Kauf und Verkauf von Fremdwährungen genutzt wird. In diesem Fall ist der Interbankenkurs oder Interbankenwechselkurs der aktuelle Wert einer Währung im Vergleich zu einer anderen Währung. Die Kurse schwanken ständig um Bruchteile, wenn der Markt geöffnet ist.
Der größte Teil dieses Handels wird von den Banken durchgeführt, um ihr eigenes Wechselkurs- und Zinsrisiko zu steuern, obwohl sie auch im Auftrag einiger großer institutioneller Kunden handeln.
Der Interbankenkurs ist das, was Sie sehen, wenn Sie zwei beliebige Währungen in einem Online-Währungsrechner vergleichen. Wie beim Interbanken-Zinssatz erhalten die Verbraucher beim Geldwechsel nicht den Interbanken-Wechselkurs. Sie erhalten den Interbankenkurs plus eine Prämie, die den Gewinn des Unternehmens darstellt, das das Geld umtauscht.
