Daghandlare

Vad är en Day Trader?

En daytrader är en typ av handlare som utför en relativt stor volym av korta och långa affärer för att dra nytta av intradagsmarknadsprisåtgärder. Målet är att dra nytta av mycket kortsiktiga prisrörelser. Daghandlare kan också använda hävstång för att förstärka avkastningen, vilket också kan förstärka förlusterna.

Medan många strategier används av dagshandlare, är den eftertraktade prisåtgärden ett resultat av tillfällig ineffektivitet i utbudet och efterfrågan som orsakas på grund av köp och försäljningar av tillgången. Normalt hålls positioner från perioder av millisekunder till timmar och stängs i allmänhet ut före slutet av dagen, så att ingen risk hålls efter timmar eller över natten.

Grunderna i en Day Trader

Det krävs ingen speciell kvalifikation för att bli daytrader. Istället klassificeras daytraders baserat på frekvensen av deras handel. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) och US Securities and Exchange Commission klassificerar daghandlare baserat på om de handlar fyra eller fler gånger under en femdagarsperiod, förutsatt att antalet dagsaffärer är mer än 6 % av kundens totala handelsaktivitet under den perioden eller mäklarföretaget/investeringsföretaget där de har öppnat ett konto betraktar dem som en daytrader.

En daytrader stänger ofta alla affärer före slutet av handelsdagen, för att inte hålla öppna positioner över natten. En dagshandlares effektivitet kan begränsas av bud-fråga-spreaden,. handelsprovisioner samt utgifter för nyhetsflöden i realtid och analysprogramvara. Framgångsrik dagshandel kräver omfattande kunskap och erfarenhet. Daghandlare använder en mängd olika metoder för att fatta handelsbeslut. Vissa handlare använder datorhandelsmodeller som använder teknisk analys för att beräkna gynnsamma sannolikheter, medan vissa handlar på sin instinkt.

Daghandlare är föremål för kapital- och marginalkrav.

En daytrader är i första hand bekymrad över prisåtgärdsegenskaperna hos en aktie. Detta är till skillnad från investerare, som använder grundläggande data för att analysera den långsiktiga tillväxtpotentialen för ett företag för att besluta om de ska köpa, sälja eller behålla sina aktier.

Prisvolatilitet och genomsnittligt dagsintervall är avgörande för en daytrader. Ett värdepapper måste ha tillräcklig kursrörelse för att en daytrader ska kunna uppnå vinst. Volym och likviditet är också avgörande eftersom det är viktigt att snabbt gå in och avsluta affärer för att fånga små vinster per affär. Värdepapper med ett litet dagligt intervall eller lätt daglig volym skulle inte vara av intresse för en daytrader.

Pattern Day Trader Designation

En mönsterdaghandlare (PDT) är en regulatorisk beteckning för de handlare eller investerare som utför fyra eller fler dagsaffärer under fem arbetsdagar med ett marginalkonto.

Antalet dagsaffärer måste utgöra mer än 6 % av marginalkontots totala handelsaktivitet under det femdagarsfönstret. Om detta inträffar kommer handlarens konto att flaggas som en PDT av deras mäklare. PDT-beteckningen sätter vissa restriktioner för vidare handel; denna beteckning har införts för att avskräcka investerare från att handla överdrivet.

Day Trader-tekniker

Daghandlare är anpassade till händelser som orsakar kortsiktiga marknadsrörelser. Handel med nyheter är en populär teknik. Schemalagda meddelanden som ekonomisk statistik, företagsvinster eller räntor är föremål för marknadens förväntningar och marknadspsykologi. Marknader reagerar när dessa förväntningar inte uppfylls eller överträffas, vanligtvis med plötsliga, betydande rörelser, vilket kan gynna daytraders.

En annan handelsmetod är känd som att tona ut gapet vid öppningen. När öppningspriset visar ett gap från föregående dags stängning, är det känt att ta en position i motsatt riktning av gapet som att blekna gapet. För dagar då det inte finns några nyheter eller det inte finns några luckor, tidigt på morgonen, kommer daytraders att ta en syn på den allmänna riktningen på marknaden.

Om de förväntar sig att marknaden ska gå uppåt, skulle de köpa värdepapper som uppvisar styrka när deras priser sjunker. Om marknaden går nedåt, skulle de korta värdepapper som uppvisar svaghet när deras priser studsar.

De flesta oberoende daghandlare har korta dagar och arbetar två till fem timmar per dag. Ofta kommer de att träna på att göra simulerade affärer i flera månader innan de börjar göra liveaffärer. De spårar sina framgångar och misslyckanden jämfört med marknaden, med målsättningen att lära sig genom erfarenhet.

Day Trader Strategier

Daghandlare använder flera intradagsstrategier. Dessa kan inkludera:

• Scalping : denna strategi försöker göra många små vinster på små prisförändringar under dagen, och kan även inkludera att identifiera kortlivade arbitragemöjligheter.

• Range trading : denna strategi använder primärt stöd- och motståndsnivåer för att bestämma köp- och säljbeslut . Denna handelsstil kan också gå under namnet swing trading om positioner hålls i veckor snarare än timmar eller dagar.

• Nyhetsbaserad handel : denna strategi tar vanligtvis handelsmöjligheter från den ökade volatiliteten kring nyhetshändelser och rubriker.

• Högfrekvent handel (HFT) : dessa strategier använder sofistikerade algoritmer för att utnyttja små eller kortsiktiga marknadsineffektiviteter upp till flera tusen gånger på en enda dag.

Fördelar och nackdelar med Day Trading

Den viktigaste fördelen med dagshandel är att positioner inte påverkas av möjligheten till negativa nyheter över natten som har potential att påverka priset på värdepapper väsentligt. Sådana nyheter inkluderar viktiga ekonomiska rapporter och resultatrapporter, såväl som mäklaruppgraderingar och nedgraderingar som sker antingen innan marknaden öppnar eller efter att marknaden stängs.

Handel på intradagsbasis erbjuder flera andra viktiga fördelar. En fördel är möjligheten att använda snäva stop-loss-order – handlingen att höja ett stop-pris för att minimera förluster från en lång position. En annan inkluderar den ökade tillgången till marginal – och därmed större hävstångseffekt. Dagshandel ger också handlare fler lärandemöjligheter.

Men med varje silverkant finns det också stormmoln. Även om dagshandel kan vara mycket lönsamt, kommer det fortfarande med många risker.

Nackdelarna med dagshandel inkluderar otillräcklig tid för en position att se vinstökningar, i vissa fall någon vinst överhuvudtaget, och ökade provisionskostnader på grund av att handeln är mer frekvent, vilket tär på de vinstmarginaler som en handlare kan förvänta sig. Daghandlare som ägnar sig åt blankning eller använder marginal för att utnyttja långa positioner kan se förlusterna förstärkas snabbt, vilket leder till margin calls.

TTT

Höjdpunkter

• Daghandlare använder en mängd olika tekniker för att dra nytta av marknadens ineffektivitet, och gör ofta många affärer om dagen och stänger positioner innan handelsdagen slutar.

• Daghandlare är handlare som utför intradagsstrategier för att tjäna på relativt kortlivade prisförändringar för en given tillgång.

– Dagshandel präglas ofta av teknisk analys och kräver en hög grad av självdisciplin och objektivitet.

– Dagshandel kan vara ett lukrativt åtagande, men det kommer också med en hög grad av risk och osäkerhet.