Investeringshorisont

Vad är en investeringshorisont?

Investeringshorisont är termen som används för att beskriva den totala tid som en investerare förväntar sig att hålla ett värdepapper eller en portfölj.

Grunderna för investeringshorisont

Investeringshorisonter kan sträcka sig från kortsiktiga, bara några dagar långa, till mycket längre sikt, potentiellt över decennier. Till exempel skulle en ung professionell med en 401(k)-plan ha en investeringshorisont som sträcker sig över decennier. Däremot kan ett företags finansavdelning ha en investeringshorisont som bara är några dagar lång.

Faktum är att vissa handelsstrategier,. särskilt de som baseras på teknisk analys, kan använda investeringshorisonter på dagar, timmar eller till och med minuter.

Längden på en investeringshorisont avgör ofta hur stor risk en investerare utsätts för och vad deras inkomstbehov är. I allmänhet, när portföljer har en kortare investeringshorisont, betyder det att investerare är villiga att ta mindre risk. När investerare konstruerar en investeringsportfölj är att upprätta en investeringshorisont ett av de första stegen de behöver ta.

Investeringshorisonter och portföljkonstruktion

När investerare har en längre investeringshorisont kan de ta mer risk, eftersom marknaden har många år på sig att återhämta sig vid en tillbakagång. Till exempel skulle en investerare med en investeringshorisont på 30 år vanligtvis ha merparten av sina tillgångar allokerade till aktier.

Utöver det kan en investerare med en lång tidshorisont investera sina tillgångar i vad som anses vara mer riskfyllda typer av aktier, såsom medelstora och småbolagsaktier. Dessa typer av aktier, eller undertillgångsklasser,. tenderar att uppvisa mycket större kurssvängningar under korta tidsperioder än stora aktiebolag eftersom de tenderar att vara mindre väletablerade och är mer mottagliga för externa ekonomiska krafter.

Även om de kan vara riskabla för investerare med kortare investeringshorisonter, har dessa kortsiktiga svängningar liten eller ingen inverkan på investerare som vill behålla dessa aktier under de kommande 30 åren.

Investerare anpassar sin portfölj när deras investeringshorisont förkortas, vanligtvis i riktning mot att minska portföljens risknivå. Till exempel minskar de flesta pensionsportföljer sin exponering mot aktier och ökar sina innehav av räntebärande tillgångar när de närmar sig pensioneringen. Ränteinvesteringar ger vanligtvis en lägre potentiell avkastning på lång sikt i förhållande till aktier, men de tillför stabilitet till en portföljs värde eftersom de vanligtvis upplever mindre uttalade kortsiktiga kurssvängningar.

Exempel på investeringshorisont

Carol är 30 år gammal och arbetar som mjukvaruingenjör. Hon har en långsiktig investeringshorisont och är riskvillig. Därför investerar hon sina besparingar i ett hem och räntebärande värdepapper som kommer att förfalla under de kommande 30 åren.

Höjdpunkter

– En investeringshorisont avser hur lång tid en investerare är villig att behålla portföljen.

– Det står i allmänhet i proportion till mängden risk som en investerare är villig att ta.