tillgångsslag

Vad är ett tillgångsslag?

En tillgångsklass är en grupp värdepapper som delar liknande egenskaper, presterar jämförbart på marknaden och som styrs av samma lagar och förordningar. Viktiga tillgångsslag inkluderar aktier, obligationer, kontanter, fastigheter och råvaror.

Alternativa investeringar inkluderar konst, frimärken och andra samlarföremål. Vissa analytiker anser att riskkapital, bitcoins och hedgefonder också är alternativa tillgångar.

Djupare definition

Tillgångsklasser blandas ofta ihop för att diversifiera en investerares portfölj och minska dess volatilitet. Varje tillgång erbjuder olika risk- och avkastningsegenskaper och reagerar olika på marknaden. Tillgångsklasser reagerar olika på nyheter. Till exempel kan en nyhet vara positiv för aktier, negativ för obligationer, men inte ha någon inverkan på kontanter eller fastigheter.

Historiskt sett ger aktier den högsta avkastningen av alla tillgångsslag men är också de mest volatila. Även om obligationer och livräntor ger lägre avkastning än aktier, är de mindre volatila.

Kontanter och kortfristiga likvida värdepapper, såsom statsemitterade värdepapper och CD-skivor, anses vara den säkraste investeringen. Generellt sett är fastigheternas värde stabilare än aktiernas men kan också stiga och falla kraftigt.

Investerare väljer tillgångar baserat på olika faktorer, inklusive tillväxt, värde och inkomst. Vissa investerare analyserar investeringens prestanda eller värderingsmått som pris-till-vinst (P/E)-talet eller vinst per aktie (EPS).

Andra investerare söker efter särskilda typer av tillgångar, baserat på tillgångens beteende i vissa miljöer. Eftersom investeringar inom en viss tillgångsklass beter sig på liknande sätt erbjuder de vanligtvis liknande kassaflöde.

I allmänhet är alternativa tillgångar mindre likvida. Dessa tillgångar tar ofta längre tid att sälja. En tillgångs brist på likviditet återspeglar dock inte dess potentiella avkastning.

exempel på tillgångsklass

Chris har $100 000 och vill diversifiera sin portfölj för att minska volatiliteten. Med hjälp av sin finansiella rådgivare investerar han 40 000 USD i aktier, 20 000 USD i obligationer och 20 000 USD i kortsiktiga CD-skivor samtidigt som han lägger 20 000 USD på en investeringsfastighet. Chris är nu investerad i fyra tillgångsklasser.

Automatisering dyker upp överallt, även när det gäller investeringar. Läs mer om robo-rådgivare här.

##Höjdpunkter

• Aktier (t.ex. aktier), räntebärande (t.ex. obligationer), kontanter och likvida medel, fastigheter, råvaror och valutor är vanliga exempel på tillgångsklasser.

– Ett tillgångsslag är en grupp av investeringar som uppvisar liknande egenskaper och som lyder under samma lagar och regler.

– Finansiella rådgivare fokuserar på tillgångsklass som ett sätt att hjälpa investerare att diversifiera sina portföljer.

– Det brukar vara väldigt lite korrelation och i vissa fall negativ korrelation, mellan olika tillgångsslag.

##FAQ

Varför är tillgångsklasser användbara?

Finansiella rådgivare fokuserar på tillgångsklass som ett sätt att hjälpa investerare att diversifiera sina portföljer för att maximera avkastningen. Att investera i flera olika tillgångsslag säkerställer en viss mångfald i investeringsvalen. Varje tillgångsklass förväntas spegla olika risk- och avkastningsegenskaper och prestera olika i en given marknadsmiljö.

Vilken tillgångsklass har bäst historisk avkastning?

Aktiemarknaden har visat sig ge den högsta avkastningen över längre tidsperioder. Sedan slutet av 1920-talet är CAGR (sammansatt årlig tillväxttakt) för S&P 500 cirka 7,63 %, förutsatt att all utdelning återinvesterades och justerades för inflation. Med andra ord investerade hundra dollar i S&P 500 den jan. 1, 1920, skulle ha varit värt cirka 167 500 $ (i 1928 dollar) i december. 31, 2020. Utan justering för inflation skulle totalsumman ha vuxit till mer än 2,2 miljoner dollar i 2020-dollar. Som jämförelse skulle samma $100 som investerats i 10-åriga statsobligationer bara ha varit värt lite mer än $8 000 i dagens dollar.

Vilka är de mest populära tillgångsklasserna?

Historiskt sett har de tre huvudsakliga tillgångsslagen varit aktier (aktier), räntebärande (obligationer) och likvida medel eller penningmarknadsinstrument. För närvarande inkluderar de flesta investeringsproffs fastigheter, råvaror, terminer, andra finansiella derivat och till och med kryptovalutor i tillgångsklassens mix.