Inkomstfond

Vad är en inkomstfond?

En inkomstfond är en typ av värdepappersfond eller börshandlad fond (ETF) som betonar nuvarande inkomst,. antingen på månads- eller kvartalsbasis, i motsats till kapitalvinster eller appreciering. Sådana fonder har vanligtvis en mängd olika statliga, kommunala och företags skuldförpliktelser, prioriterade aktier,. penningmarknadsinstrument och utdelningsaktier.

Grunderna för inkomstfonder

Aktiekurserna för inkomstfonder är inte fasta; de tenderar att falla när räntorna stiger och att öka när räntorna faller. I allmänhet är obligationerna som ingår i dessa fonders portföljer av investeringsklass. Övriga värdepapper är av tillräcklig kreditkvalitet för att säkerställa bevarandet av kapitalet.

Det finns två populära typer av högriskfonder som också främst fokuserar på inkomst: högavkastande obligationsfonder som främst investerar i företagsskräpobligationer och banklånefonder som investerar i lån med rörlig ränta utgivna av banker eller andra finansiella institutioner.

Inkomstfonder finns i flera varianter. Den primära differentieringen involverar de typer av värdepapper de investerar i för att generera inkomster.

Penningmarknadsfonder

Penningmarknadsfonder investerar i allmänhet i insättningsbevis (CD), företagscertifikat och kortfristiga statsskuldväxlar. Dessa fonder är utformade för att vara mycket säkra investeringar som syftar till att hålla en låg aktiekurs hela tiden, men de tenderar också att erbjuda relativt låg avkastning. Även om dessa fonder inte har den Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) försäkring som bankprodukter har, har penningmarknadsfonder traditionellt sett tillhandahållit en hög grad av säkerhet.

Obligationsfonder

Obligationsfonder investerar vanligtvis i företags- och statsobligationer. Statsobligationsfonder har praktiskt taget ingen fallissemangsrisk och kan därför fungera som en fristad för investerare i tider av osäkerhet, men erbjuder normalt lägre avkastning än jämförbara företagsobligationsfonder. Företagsobligationer medför den ytterligare risken att emittenten kanske inte kan betala amorteringar eller räntebetalningar. Som ett resultat tenderar de att betala högre räntor för att ta hänsyn till den extra risken. Företagsobligationsfonder kan delas upp i obligationsfonder av investeringsgrad och obligationsfonder med lägre investeringsgrad eller skräp.

Aktieinkomstfonder

Många företag betalar utdelning på sina aktier. Fonder som främst investeras i aktier som ger regelbunden utdelning kallas aktieinkomstfonder. Dessa typer av fonder är särskilt populära bland investerare i pensionsåldern som vill leva på den förutsägbara månadsinkomst som genereras från deras portföljer. Historiskt sett har utdelningar gett en betydande andel av en akties totala långsiktiga avkastning.

Andra inkomstfonder

Andra inkomstbringande fonder inkluderar de som är fokuserade på fastighetsinvesteringsfonder (REITs), master limited partnerships (MLPs) och preferensaktier.

Exempel på en inkomstfond

20. Rowe Price Equity Income Fund har 17,51 miljarder USD i nettotillgångar från och med första kvartalet 2021 och strävar efter en hög tillväxttakt genom aktier med hög utdelning i kombination med värdeökning. Fonden, som delar ut utbetalningar kvartalsvis, betalade en utdelning på 0,18 USD per aktie den 14 december 2020. Fonden har utvecklats relativt i linje med sitt jämförelseindex. En investering på 10 000 USD i T. Rowe Price Equity Income Fund vid starten 1985 skulle vara värd cirka 24 5100 USD den 28 februari 2021. Lipper Equity Income Funds genomsnittliga resultat för samma belopp under samma period skulle vara ca. $25 150.

Höjdpunkter

– Inkomstfonder är fonder eller ETF:er som prioriterar löpande inkomster, ofta i form av ränte- eller utdelningsgivande investeringar.

• Inkomstfonder kan investera i obligationer eller andra räntebärande värdepapper samt preferensaktier och utdelningsaktier.

– Inkomstfonder anses ofta vara lägre risk än fonder som prioriterar kapitalvinster.