Nelson Peltz

Nelson Peltz är en känd aktivistisk investerare och miljardär. Tillsammans med Peter May och Edward Garden grundade han Trian Fund Management. LP 2005.

Peltz har suttit i styrelserna för flera företag, inklusive Ingersoll-Rand, Mondelez International och Proctor & Gamble.

Tidigt liv och utbildning

Nelson Peltz föddes den 24 juni 1942 i Brooklyn, New York. Han gick en kort stund på Wharton School vid University of Pennsylvania. 1963 gick Peltz till A. Peltz & Sons, ett grossistföretag för livsmedelsdistribution som grundades av hans farfar 1896, som lastbilschaufför.

Peltz odlade det lilla företaget tillsammans med brodern Robert B. Peltz och Peter May, flyttade produktlinjen från produkter till institutionell fryst mat och lanserade Flagstaff Corp. Med 150 miljoner dollar i försäljning blev Flagstaff Corp. börsnoterad 1972.

Köper och säljer

1979 sålde Peltz Flagstaff Corps foodservice-avdelning till en grupp investerare, en av många lukrativa finansiella transaktioner han skulle göra inom livsmedelsindustrin.

Under 1980-talet förvandlade Nelson Peltz en blygsam inkomst till en förmögenhet på flera miljoner dollar genom olika hävstångsköp finansierade med skräpobligationer,. kontroversiella högavkastningsinstrument som såldes av finansmannen Michael Milken.

Han förvärvade en andel i Triangle Industries 1983, värderat till uppskattningsvis 80 miljoner dollar, och sålde det för 4 miljarder dollar 1988. Skräpobligationer hjälpte till att finansiera hans förvärv av National Can Corporation 1985 för 460 miljoner dollar och förpackningsavdelningen av American Can Company i 1986 för 570 miljoner dollar.

1997 köpte Triarc Companies, Inc., Peltz och partnern Peter May Snapple från Quaker Oats för 300 miljoner dollar, genom ett investeringsföretag de etablerade, Triarc Companies, Inc., för 300 miljoner dollar, vände företaget framgångsrikt och sålde dryckesföretaget tre år senare till Cadbury's Schweppes för över 1,45 miljarder dollar.

Trian Fondförvaltning

2005 grundade Nelson Peltz Trian Fund Management tillsammans med Peter May och Edward Garden. Trian är ett värdepappersföretag för hedgefonder och har investeringar i företag som Wendy's, BNY Mellon, Ingersoll Rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co. och Domino's Pizza. Trian Fund Management har 8,5 miljarder USD i tillgångar under förvaltning från och med 2022.

Anses som en aktiv investerare, Nelson Peltz, tillsammans med Trian, köper andelar i företag som anses undervärderade och lobbar sedan för förändringar inom företaget såsom högre utdelningar, aktieåterköp, kostnadssänkningar, förändringar i ledningen och ibland företagsupplösning. Nelson Peltz har framgångsrikt förvärvat styrelseplatser i många företag genom Trian Fund Management. Peltz tävlade om en styrelseplats hos mat- och dryckesjätten Pepsico för att uppmuntra dess dryckesenhet att spinna av från den bättre presterande snacksdivisionen.

AKTIVISTISK INVESTOR

En individ eller grupp som köper en betydande andel i ett publikt bolag för att påverka hur bolaget drivs, till exempel genom att få platser i dess styrelse.

Peltz har också framgångsrikt lobbat och vunnit styrelseplatser i Ingersoll-Rand, Heinz, Mondelez International och Proctor & Gamble, allt för att påverka förändringar och öka aktiekurserna. 2022 är Trian Fund Management nu representerat i Janus Hendersons styrelse och siktar på att påverka Unilever efter att ha samlat på sig en stor andel i konsumentproduktjätten.

Poängen

Sedan 1972, när hans första företag såldes, har Nelson Peltz fortsatt att göra betydande investeringar i amerikanska företag. Tillsammans med sin hedgefondfirma, Trian Fund Management, har Peltz, en aktivistisk investerare, varit en kraft i företag som Proctor & Gamble, DuPont och Family Dollar.

Höjdpunkter

• Peltz har suttit i styrelserna för Proctor & Gamble, Ingersoll-Rand och Heinz Company.

• Nelson Peltz var med och grundade Trian Fund Management, LP 2005.

• Han är en aktiv investerare som vill äga en betydande andel i börsnoterade företag.

Vanliga frågor

Varför hänvisar Nelson Peltz till sig själv som en konstruktivist?

Begreppet aktivistisk investerare har ofta en negativ klang som en som skulle vilja bombardera ett företag med förändringar och onödigt inflytande. Peltz föredrar termen konstruktivist och hävdar att han bara pressar företag att öka intäkterna och uppmuntrar dem att spendera mer på marknadsföring.

Hur bytte Nelson Peltz Snapple?

När Nelson Peltz investerade i Snapple presenterades vändningen som en fallstudie från Harvard Business School. Peltz drog slutsatsen att varumärket och kulturen inte överensstämde med Snapple och att både varumärket och företagsägaren skulle lida. Hans investering och inflytande skapade en framgångsrik förändring.

Hur har Nelson Peltz donerat till politiska insamlingar?

Nelson Peltz har donerat till presidentvalen för George W. Bush och Donald Trump.