Nelson Peltz

Nelson Peltz er en kendt aktivistisk investor og milliardær. Sammen med Peter May og Edward Garden grundlagde han Trian Fund Management. LP i 2005.

Peltz har siddet i bestyrelsen for flere virksomheder, herunder Ingersoll-Rand, Mondelez International og Proctor & Gamble.

Tidligt liv og uddannelse

Nelson Peltz blev født den 24. juni 1942 i Brooklyn, New York. Han gik kortvarigt på Wharton School ved University of Pennsylvania. I 1963 sluttede Peltz sig til A. Peltz & Sons, en engroshandel med fødevaredistribution, grundlagt af hans bedstefar i 1896, som varebilchauffør.

Peltz voksede den lille virksomhed sammen med broderen Robert B. Peltz og Peter May, flyttede produktlinjen fra produkter til institutionelle frosne fødevarer og lancerede Flagstaff Corp. Med $150 millioner i salg blev Flagstaff Corp. børsnoteret i 1972.

Køber og sælger

I 1979 solgte Peltz foodservice-forretningsafdelingen i Flagstaff Corp. til en gruppe investorer, en af mange lukrative finansielle transaktioner, han ville foretage i fødevareindustrien.

I løbet af 1980'erne forvandlede Nelson Peltz en beskeden indkomst til en formue på flere millioner dollar gennem forskellige gearede opkøb finansieret med junkobligationer,. kontroversielle højafkastinstrumenter solgt af finansmanden Michael Milken.

Han erhvervede en andel i Triangle Industries i 1983, vurderet til en anslået værdi af 80 millioner dollars og solgte den for 4 milliarder dollars i 1988. Junk-obligationer hjalp med at finansiere hans opkøb af National Can Corporation i 1985 for 460 millioner dollars og emballageafdelingen af American Can Company i 1986 for 570 millioner dollars.

I 1997 købte Triarc Companies, Inc., Peltz og partneren Peter May Snapple fra Quaker Oats for 300 millioner dollars, gennem et investeringsselskab, de etablerede, og solgte drikkevarefirmaet tre år senere til Cadbury's Schweppes for over 1,45 milliarder dollars.

Trian Fund Management

I 2005 var Nelson Peltz medstifter af Trian Fund Management sammen med Peter May og Edward Garden. Et hedgefond investeringsfirma, Trian har investeringer i virksomheder som Wendy's, BNY Mellon, Ingersoll Rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co., og Domino's Pizza. Trian Fund Management har $8,5 milliarder i aktiver under forvaltning fra 2022.

Betragtet som en aktivistisk investor, køber Nelson Peltz sammen med Trian andele i virksomheder, der anses for at være undervurderede, og lobbyer derefter for ændringer i virksomheden, såsom højere udbytte, aktietilbagekøb, omkostningsbesparelser, ledelsesændringer og nogle gange virksomhedsopløsning. Nelson Peltz har med succes erhvervet bestyrelsespladser i mange virksomheder gennem Trian Fund Management. Peltz kæmpede om en bestyrelsesplads hos mad- og drikkevaregiganten Pepsico for at opmuntre dens drikkevareenhed til at udskille sig fra den bedre præsterende snackafdeling.

AKTIVISTINVESTOR

En person eller gruppe, der køber en betydelig andel i en offentlig virksomhed for at påvirke, hvordan virksomheden drives, f.eks. ved at få plads i bestyrelsen.

Peltz har også med succes lobbyet og vundet bestyrelsespladser hos Ingersoll-Rand, Heinz, Mondelez International og Proctor & Gamble, alt sammen for at påvirke ændringer og øge aktiekurserne. I 2022 er Trian Fund Management nu repræsenteret i bestyrelsen for Janus Henderson og sigter mod at påvirke Unilever efter at have samlet en stor andel i forbrugerproduktgiganten.

Bundlinjen

Siden 1972, hvor hans første virksomhed blev solgt, har Nelson Peltz fortsat foretaget betydelige investeringer i amerikanske virksomheder. Sammen med sit hedgefondsfirma, Trian Fund Management, har Peltz, en aktivistisk investor, været en kraft i virksomheder som Proctor & Gamble, DuPont og Family Dollar.

Højdepunkter

• Peltz har siddet i bestyrelserne for Proctor & Gamble, Ingersoll-Rand og Heinz Company.

• Nelson Peltz var medstifter af Trian Fund Management, LP i 2005.

• Han er en aktivistisk investor, der søger at eje en betydelig andel i børsnoterede virksomheder.

Ofte stillede spørgsmål

Hvorfor omtaler Nelson Peltz sig selv som en konstruktivist?

Begrebet aktivistisk investor har ofte en negativ klang som en, der gerne vil bombardere en virksomhed med ændringer og unødvendig indflydelse. Peltz foretrækker udtrykket konstruktivist og hævder, at han blot presser virksomheder til at øge indtægterne og tilskynder dem til at bruge mere på markedsføring.

Hvordan skiftede Nelson Peltz Snapple?

Da Nelson Peltz investerede i Snapple, blev vendingen omtalt som et casestudie fra Harvard Business School. Peltz konkluderede, at mærket og kulturen var ude af overensstemmelse hos Snapple, og både mærket og virksomhedsejeren ville lide. Hans investering og indflydelse skabte en vellykket forandring.

Hvordan har Nelson Peltz doneret til politiske fundraisers?

Nelson Peltz har doneret til George W. Bushs og Donald Trumps præsidentvalg.