Nelson Peltz

Nelson Peltz est un investisseur activiste et milliardaire renommé. Avec Peter May et Edward Garden, il a fondé Trian Fund Management. LP en 2005.

Peltz a siégé aux conseils d'administration de plusieurs sociétés, dont Ingersoll-Rand, Mondelez International et Proctor & Gamble.

Petite enfance et éducation

Nelson Peltz est né le 24 juin 1942 à Brooklyn, New York. Il a brièvement fréquenté la Wharton School de l'Université de Pennsylvanie. En 1963, Peltz rejoint A. Peltz & Sons, une entreprise de distribution alimentaire en gros fondée par son grand-père en 1896, en tant que chauffeur de camion de livraison.

Peltz a développé la petite entreprise avec son frère Robert B. Peltz et Peter May, déplaçant la gamme de produits des produits alimentaires vers les aliments surgelés institutionnels et lançant Flagstaff Corp. Avec un chiffre d'affaires de 150 millions de dollars, Flagstaff Corp. est devenue publique en 1972.

Acheter et vendre

En 1979, Peltz a vendu la division des services alimentaires de Flagstaff Corp. à un groupe d'investisseurs, l'une des nombreuses transactions financières lucratives qu'il ferait dans l'industrie alimentaire.

Au cours des années 1980, Nelson Peltz a transformé un revenu modeste en une fortune de plusieurs millions de dollars grâce à divers rachats par emprunt financés par des obligations de pacotille,. des instruments controversés à haut rendement vendus par le financier Michael Milken.

Il a acquis une participation dans Triangle Industries en 1983, évaluée à environ 80 millions de dollars, et l'a vendue pour 4 milliards de dollars en 1988. Les obligations de pacotille ont aidé à financer son acquisition de National Can Corporation en 1985 pour 460 millions de dollars et la division emballage d'American Can Company en 1986 pour 570 millions de dollars.

En 1997, par le biais d'un véhicule d'investissement qu'ils ont créé, Triarc Companies, Inc., Peltz et son partenaire Peter May, ont acheté Snapple à Quaker Oats pour 300 millions de dollars, ont réussi à redresser la société et ont vendu la société de boissons trois ans plus tard à Cadbury's Schweppes pour plus de 1,45 milliard de dollars.

Gestion du fonds Trian

En 2005, Nelson Peltz a cofondé Trian Fund Management avec Peter May et Edward Garden. Société d'investissement dans des fonds spéculatifs, Trian détient des investissements dans des sociétés telles que Wendy's, BNY Mellon, Ingersoll Rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co. et Domino's Pizza. Trian Fund Management a 8,5 milliards de dollars d'actifs sous gestion en 2022.

Considéré comme un investisseur activiste, Nelson Peltz, avec Trian, achète des participations dans des entreprises considérées comme sous-évaluées, puis fait pression pour des changements au sein de l'entreprise tels que des dividendes plus élevés, des rachats d'actions, des réductions de coûts, des changements de direction et parfois la dissolution de l'entreprise. Nelson Peltz a acquis avec succès des sièges au conseil d'administration de nombreuses sociétés par l'intermédiaire de Trian Fund Management. Peltz s'est disputé un siège au conseil d'administration du géant de l'alimentation et des boissons Pepsico pour encourager son unité de boissons à se séparer de la division des collations plus performante.

INVESTISSEUR ACTIVISTE

Un individu ou un groupe qui achète une participation importante dans une entreprise publique pour influencer la façon dont l'entreprise est gérée, par exemple en obtenant des sièges à son conseil d'administration.

Peltz a également fait pression avec succès et remporté des sièges au conseil d'administration d'Ingersoll-Rand, Heinz, Mondelez International et Proctor & Gamble, tous pour influencer le changement et augmenter les cours des actions. En 2022, Trian Fund Management est désormais représenté au conseil d'administration de Janus Henderson et vise à influencer Unilever après avoir amassé une participation importante dans le géant des produits de consommation.

L'essentiel

Depuis 1972, date de la vente de sa première entreprise, Nelson Peltz n'a cessé d'investir massivement dans des sociétés américaines. Avec sa société de fonds spéculatifs, Trian Fund Management, Peltz, un investisseur activiste, a été une force dans des entreprises telles que Proctor & Gamble, DuPont et Family Dollar.

Points forts

• Peltz a siégé aux conseils d'administration de Proctor & Gamble, Ingersoll-Rand et Heinz Company.

• Nelson Peltz a cofondé Trian Fund Management, LP en 2005.

• C'est un investisseur activiste qui cherche à détenir une participation importante dans des sociétés cotées en bourse.

FAQ

Pourquoi Nelson Peltz se définit-il comme un constructiviste ?

Le terme investisseur activiste a souvent une connotation négative comme celui qui voudrait bombarder une entreprise avec des changements et une influence inutile. Peltz préfère le terme constructiviste, affirmant qu'il presse simplement les entreprises d'augmenter leurs revenus et les encourage à dépenser davantage en marketing.

Comment Nelson Peltz a-t-il changé Snapple ?

Lorsque Nelson Peltz a investi dans Snapple, le redressement a été présenté comme une étude de cas de la Harvard Business School. Peltz a conclu que la marque et la culture n'étaient pas alignées chez Snapple et que la marque et le propriétaire de l'entreprise en souffriraient. Son investissement et son influence ont créé un changement réussi.

Comment Nelson Peltz a-t-il fait un don aux collecteurs de fonds politiques ?

Nelson Peltz a fait un don aux élections présidentielles de George W. Bush et Donald Trump.