Jurisdiktionsrisk

Vad är jurisdiktionsrisk?

Jurisdiktionsrisk avser de risker som kan uppstå vid verksamhet i ett främmande land eller jurisdiktion. Dessa risker kan uppstå helt enkelt genom att göra affärer, eller genom att låna ut eller låna pengar i ett annat land. Risker kan också härröra från juridiska, regulatoriska eller politiska faktorer som finns i olika länder eller regioner.

På senare tid har jurisdiktionsrisken i allt högre grad fokuserat på banker och finansiella institutioner som är utsatta för volatiliteten att vissa av de länder där de verkar kan vara högriskområden för penningtvätt och finansiering av terrorism.

Hur jurisdiktionsrisk fungerar

Jurisdiktionsrisk är varje ytterligare risk som uppstår genom att låna och låna ut eller göra affärer i ett främmande land. Denna risk kan också hänvisa till tillfällen då lagar oväntat ändras inom ett område där en investerare har exponering. Denna typ av jurisdiktionsrisk kan ofta leda till ökad prisvolatilitet. Som ett resultat innebär den ökade risken från volatilitet att investerare kommer att kräva högre avkastning för att kompensera för de högre risknivåerna.

Politisk risk är en form av jurisdiktionsrisk där en investerings avkastning kan bli lidande till följd av politiska förändringar eller instabilitet i ett land. Instabilitet som påverkar investeringsavkastningen kan härröra från en förändring i regering, lagstiftande organ, andra utrikespolitiska beslutsfattare eller militär kontroll.

Några av de risker som är förknippade med jurisdiktionsrisk som banker, investerare och företag kan möta inkluderar juridiska komplikationer , växelkursrisker och till och med geopolitiska risker.

Som nämnts ovan har jurisdiktionsrisk nyligen blivit synonymt med länder där penningtvätt och terroristverksamhet är hög. Dessa aktiviteter anses allmänt vara vanliga i länder som av Financial Action Task Force (FATF) har utsetts som icke-samarbetsvilliga eller som av USA:s finansminister har identifierats som kräver särskilda åtgärder på grund av oro för penningtvätt eller korruption. På grund av de straffböter och påföljder som kan åläggas en finansiell institution som är inblandad – även oavsiktligt – i penningtvätt eller finansiering av terrorism, har de flesta organisationer specifika processer för att bedöma och minska risken för jurisdiktion.

Särskilda överväganden

FATF publicerar två dokument offentligt tre gånger om året och har gjort det sedan 2000. Dessa rapporter identifierar områden i världen som FATF förklarar har svaga ansträngningar för att bekämpa både penningtvätt och finansiering av terrorism. Dessa länder kallas icke-samarbetsvilliga länder eller territorier (NCCT).

Från och med juni 2021 listade FATF följande 22 länder som övervakade jurisdiktioner: Albanien, Barbados, Botswana, Burkina Faso, Kambodja, Caymanöarna, Haiti, Jamaica, Malta, Mauritius, Marocko, Myanmar, Nicaragua, Pakistan, Panama, Filippinerna, Senegal, Sydsudan, Syrien, Uganda, Jemen och Zimbabwe. Dessa NCCT:er har brister när det gäller att placera anti-penningtvättspolicyer,. samt att erkänna och bekämpa finansiering av terrorism. Men de har alla åtagit sig att arbeta med FATF för att åtgärda bristerna.

FATF placerade både Demokratiska folkrepubliken Korea (dvs. Nordkorea) och Iran på sin uppmaningslista. Enligt FATF utgör Nordkorea fortfarande en stor risk för internationella finanser på grund av dess bristande engagemang och brister i de uppmärksammade områdena. FATF uttryckte också sin oro över landets spridning av massförstörelsevapen. Organisationen noterade att Iran beskrev sitt engagemang för FATF men har misslyckats med att genomföra sin plan.

Exempel på jurisdiktionsrisk

Investerare kan uppleva jurisdiktionsrisk i form av valutarisk (även känd som valutarisk). Så en internationell finansiell transaktion kan vara föremål för fluktuationer i valutaväxlingen. Detta kan leda till att värdet på en investering sjunker. Valutarisker kan minskas genom att använda säkringsstrategier inklusive optioner och terminskontrakt.

Höjdpunkter

– Jurisdiktionsrisk kan också tillämpas på tillfällen då en investerare utsätts för oväntade lagändringar.

– Den amerikanska regeringen råder finansinstitut att hänvisa till uppdateringar från Financial Action Task Force för att identifiera potentiellt riskfyllda jurisdiktioner med svaga åtgärder för att bekämpa penningtvätt och finansiering av terrorism.

• Jurisdiktionsrisk är förknippad med verksamhet i ett främmande land eller en främmande region.