Triggerlinje

Vad är en triggerlinje?

En triggerlinje är ett glidande medelvärde ritat på indikatorn för glidande medelvärdeskonvergensdivergens (MACD) som används för att generera köp- och säljsignaler för ett värdepapper. Triggerlinjen, eller signallinjen, är ett nioperioders exponentiellt glidande medelvärde (EMA) för MACD-indikatorlinjen. Även om den nio periodiska EMA är triggerlinjens standardinställning, kan handlare justera EMA:s längd för att passa deras handelsstrategi.

Hur beräknas triggerlinjen?

Triggerlinjen är ett glidande medelvärde av MACD-beräkningen (eller annan indikator).

Beräkna en EMA av de sista 'n'-värdena för indikatorn för att skapa triggerlinjen. Nio är ett vanligt använt 'n'-värde.

Vad säger triggerlinjen dig?

Triggerlinjen ger teknisk insikt om när man ska gå lång eller kort. Handlare letar efter ingångar och utgångar när MACD-linjen korsar triggerlinjen.

När MACD passerar över triggerlinjen kan detta användas som en köpsignal. Omvänt, när MACD faller under triggerlinjen, kan detta användas som en sälj- eller kortsignal.

Sådana handelssignaler används vanligtvis inte isolerat, utan snarare tillämpas ett annat filter på handelssignalerna, såsom riktningen för den övergripande trenden. Till exempel, om priset går över höga svänghöjder och högre swinglåga nivåer – en uppåtgående trend – kan köpsignaler användas för att gå in i en handel. Säljsignaler skulle användas för att stänga handeln.

Eftersom MACD kan passera avtryckaren några gånger innan du gör ett betydande drag, är det svårare att få handelssignaler av hög kvalitet i verkligheten än i teorin. Signalerna kan ge vinster när priset på ett värdepapper är i en stark trend, men när priset inte trendar starkt bör signaler behandlas med försiktighet.

En av fördelarna med indikatorer, och triggerlinjen, är att de kan göra handelsbeslut systematiska. Handlare kan förbli i en position tills MACD korsar triggerlinjen i motsatt riktning. Till exempel, om en lång position tas när MACD passerar över triggerlinjen, kan handlaren stanna kvar i handeln tills MACD passerar under triggerlinjen. Att gå in på och lämna marknaden på signaler som genereras av triggerlinjen hindrar handlare från att undersöka sig själva och fatta diskretionära beslut.

Som nämnts rekommenderas dock andra filter, eftersom att ta alla MACD-triggerlinjehandelssignaler kan resultera i betydande provisioner och förluster.

Exempel på hur man använder triggerlinjen

Följande diagram visar en stark uppåtgående trend i Apple Inc. (AAPL). Baserat på den övergripande uppåtgående trenden kan köpsignaler användas för att öppna långa positioner, medan säljsignalerna skulle stänga positionen.

Under 13-månadersperioden signalerade MACD-triggerlinjen flera långa handelsmöjligheter. Flera av dessa var lönsamma.

Indikatorn fungerar inte så bra under alla förhållanden. Leta därför efter starka trender när det är möjligt och sedan använd triggerlinjen för handelssignaler.

Skillnaden mellan triggerlinjen (MACD) och signallinjen (stokastisk)

Termerna används ofta omväxlande. Triggerlinjer eller signallinjer är glidande medelvärden för den underliggande indikatorn. Den stokastiska oscillatorn har en signallinje som liknar MACD-triggerlinjen. Den stokastiska signallinjen (D) är ett tre-periods glidande medelvärde av det stokastiska (K).

Begränsningar för att använda triggerlinjen

På hackiga marknader kan triggerlinjen ofta korsa MACD och generera många köp- och säljsignaler. För att undvika att bli piskad ur positioner, bör handlare bekräfta en triggerlinjekorsning med andra tekniska indikatorer eller trendanalys.

MACD är en eftersläpande indikator. Att lägga till ett glidande medelvärde till det kan skapa mer fördröjning mellan när priset faktiskt botten eller toppar och indikatorn har en crossover. Ibland genereras köpsignaler när priset redan har stigit avsevärt, eller så genereras säljsignaler efter att priset redan har fallit avsevärt.

Höjdpunkter

• Triggerlinjen kan användas för att generera handelssignaler när MACD:n korsar över eller under den.

• Handelssignaler är inte tillförlitliga utan bekräftelse eller filtrering från andra former av teknisk analys eller indikatorer.

• Triggerlinjen är en nioperiods EMA för MACD-indikatorn.