Stokastisk oscillator
Vad är en stokastisk oscillator?
En stokastisk oscillator är en momentumindikator som jämför ett visst slutpris på ett värdepapper med ett intervall av dess priser under en viss tidsperiod. Oscillatorns känslighet för marknadsrörelser kan reduceras genom att justera den tidsperioden eller genom att ta ett glidande medelvärde av resultatet. Den används för att generera överköpta och översålda handelssignaler, med hjälp av ett 0–100 avgränsat värdeintervall.
Formeln för den stokastiska oscillatorn är
Noterbart är att %K ibland kallas den snabba stokastiska indikatorn. Den "långsamma" stokastiska indikatorn tas som %D = 3-periods glidande medelvärde av %K.
Den allmänna teorin som ligger till grund för denna indikator är att på en marknad som trendar uppåt kommer priserna att stänga nära det högsta, och på en marknad som trendar nedåt, kommer priserna att stänga nära det lägsta. Transaktionssignaler skapas när %K passerar genom ett glidande medelvärde med tre perioder, vilket kallas %D.
Skillnaden mellan den långsamma och snabba stokastiska oscillatorn är att den långsamma %K innehåller en saktningsperiod för %K på 3 som styr den interna utjämningen av %K. Att ställa in utjämningsperioden till 1 motsvarar att plotta den snabba stokastiska oscillatorn .
Vad säger den stokastiska oscillatorn dig?
Den stokastiska oscillatorn är intervallbunden, vilket betyder att den alltid är mellan 0 och 100. Detta gör den till en användbar indikator på överköpta och översålda förhållanden. Traditionellt anses avläsningar över 80 vara i det överköpta intervallet, och avläsningar under 20 anses vara översålda. Dessa är dock inte alltid indikativa på förestående vändning; mycket starka trender kan upprätthålla överköpta eller översålda villkor under en längre period. Istället bör handlare se till förändringar i den stokastiska oscillatorn för ledtrådar om framtida trendskiften.
Stokastiska oscillatordiagram består i allmänhet av två linjer: en som reflekterar det faktiska värdet av oscillatorn för varje session, och en som reflekterar dess tredagars enkla glidande medelvärde. Eftersom priset tros följa momentum, anses skärningspunkten mellan dessa två linjer vara en signal om att en vändning kan vara på gång, eftersom det indikerar en stor förändring i momentum från dag till dag.
Divergens mellan den stokastiska oscillatorn och trendande prisåtgärder ses också som en viktig vändningssignal. Till exempel, när en baisseartad trend når ett nytt lägre bottenläge, men oscillatorn skriver ut ett högre bottenläge, kan det vara en indikator på att björnar håller på att uttömma sitt momentum och en hausseartad vändning är på väg.
En kort historia
Den stokastiska oscillatorn utvecklades i slutet av 1950-talet av George Lane. Som designad av Lane, presenterar den stokastiska oscillatorn platsen för stängningskursen för en aktie i förhållande till det höga och låga intervallet för priset på en aktie under en tidsperiod, vanligtvis en 14-dagarsperiod. Lane har under loppet av många intervjuer sagt att den stokastiska oscillatorn inte följer pris eller volym eller något liknande. Han indikerar att oscillatorn följer prisets hastighet eller momentum.
Lane avslöjar också i intervjuer att i regel ändras farten eller hastigheten på en akties pris innan priset ändras i sig. På så sätt kan den stokastiska oscillatorn användas för att förebåda omkastningar när indikatorn avslöjar hausseartade eller baisseartade avvikelser . Denna signal är den första, och utan tvekan den viktigaste, handelssignal som Lane identifierat.
Exempel på hur man använder den stokastiska oscillatorn
Den stokastiska oscillatorn ingår i de flesta kartverktyg och kan enkelt användas i praktiken. Standardtidsperioden som används är 14 dagar, men denna kan justeras för att möta specifika analysbehov. Den stokastiska oscillatorn beräknas genom att subtrahera den lägsta för perioden från den aktuella stängningskursen, dividera med det totala intervallet för perioden och multiplicera med 100. Som ett hypotetiskt exempel, om 14-dagars högsta är $150, är den lägsta $125 och den aktuella stängningen är $145, då blir läsningen för den aktuella sessionen: (145-125) / (150 - 125) * 100, eller 80.
Genom att jämföra det aktuella priset med intervallet över tid, återspeglar den stokastiska oscillatorn den konsistens med vilken priset stänger nära det senaste högsta eller lägsta. En avläsning på 80 skulle indikera att tillgången är på väg att bli överköpt.
Skillnaden mellan Relative Strength Index (RSI) och den stokastiska oscillatorn
Det relativa hållfasthetsindexet (RSI) och den stokastiska oscillatorn är båda prismomentumoscillatorer som används ofta i teknisk analys. Även om de ofta används i tandem, har de olika bakomliggande teorier och metoder. Den stokastiska oscillatorn är baserad på antagandet att stängningspriserna bör stänga nära samma riktning som den nuvarande trenden.
Samtidigt spårar RSI överköpta och översålda nivåer genom att mäta hastigheten på prisrörelser. Med andra ord, RSI designades för att mäta hastigheten på prisrörelser, medan den stokastiska oscillatorformeln fungerar bäst i konsekventa handelsintervall.
Generellt sett är RSI mer användbar under trendiga marknader och stokastisk mer på sidledes eller hackiga marknader.
Begränsningar för den stokastiska oscillatorn
Den primära begränsningen för den stokastiska oscillatorn är att den har varit känd för att producera falska signaler. Det är när en handelssignal genereras av indikatorn, men priset följer faktiskt inte igenom, vilket kan sluta som en förlorande handel. Under instabila marknadsförhållanden kan detta hända ganska regelbundet. Ett sätt att hjälpa till med detta är att ta pristrenden som ett filter, där signaler bara tas om de är i samma riktning som trenden.
Höjdpunkter
– Det är en populär momentumindikator, först utvecklad på 1950-talet.
– En stokastisk oscillator är en populär teknisk indikator för att generera överköpta och översålda signaler.
- Stokastiska oscillatorer tenderar att variera runt en medelprisnivå, eftersom de förlitar sig på en tillgångs prishistorik.
