Filterregel
Vad Àr en filterregel?
En filterregel Àr en handelsstrategi dÀr en teknisk analytiker sÀtter regler för nÀr man ska köpa och sÀlja investeringar, baserat pÄ procentuella förÀndringar frÄn tidigare priser. Filterregeln Àr i allmÀnhet baserad pÄ prismomentum, eller tron att stigande priser tenderar att fortsÀtta att stiga och fallande priser tenderar att fortsÀtta att falla. En viss procentuell ökning utlöser ett köp, medan en viss procentuell nedgÄng utlöser ett sÀlj.
Ăven om en nĂ€ringsidkare kan besluta att göra tvĂ€rtom ocksĂ„. Det Ă€r en subjektiv strategi, eftersom den procentuella nivĂ„n som vĂ€ljs Ă€r baserad pĂ„ analytikerns tolkning av en akties kurshistorik.
FörstÄ filterregler
Tekniska analytiker anvÀnder sitt gottfinnande nÀr de stÀller in parametrar för handel med filterregler. I allmÀnhet kommer filterregler att baseras pÄ historiska trender och vÀrdepappersprismönster identifierade frÄn prisdiagrammet för en tillgÄng. Till exempel kan en teknisk handlare lÀgga mÀrke till att nÀr priset stiger 5% frÄn en viss nivÄ, tenderar det att röra sig ytterligare 10% i samma riktning. DÀrför kan handlaren dra nytta av detta genom att anvÀnda en filterregel och se efter aktier (eller nÄgon tillgÄng för vilken regeln Àr fördelaktig) som flyttar 5 % av ett tidigare stÀngningspris,. lÄgt eller högt. Handlaren eller analytikern bestÀmmer ocksÄ vilket pris de baserar flytten pÄ, till exempel hög, lÄg eller stÀngning av en prisstapel,. eller nÄgon annan tekniskt viktig prisnivÄ.
Vanligtvis kommer procentsatsen att baseras pÄ kortsiktiga trender som ofta resulterar i prisfiltertriggers för vÀrdepapper som rör sig mellan 1 % och 10 %. NivÄerna kan vara mindre, till exempel 0,2 % eller 0,5 % om de Àr baserade pÄ prisrörelser inom dagen.
Som ett exempel, enligt en 1 % köp/sÀlj-filterregel, köper en handlare en aktie nÀr dess pris stiger 1 % över en tidigare stÀngning (eller lÄg eller hög) och sÀljer den nÀr dess pris faller 1 % under en tidigare stÀngning (eller lÄg eller hög).
Handlaren behöver dÄ ocksÄ bestÀmma sig för om de ska handla i bÄda riktningarna, upp och ner, eller bara i en riktning. Till exempel, om trenden Àr uppÄt kan handlaren besluta att köpa nÀr priset gÄr upp 1% och sÀlja nÀr priset sjunker 1%, men de kommer inte att blanka nÀr det faller 1%.
En annan handlare kan besluta sig för att köpa med 1 % ökningar och sÀlja och korta med 1 % nedgÄng. Sedan pÄ en 1% uppgÄng, tÀcker de kort och gÄr lÄng igen. I det hÀr fallet har de alltid en position.
Filterregelimplementeringar
Implementering av filterregler krÀver programvara som tillhandahÄller denna funktion. Generellt kan teknisk analyshandelsprogramvara eller diagram stÀllas in för att ge varningar eller utföra affÀrer automatiskt baserat pÄ en investerares preferens.
Vissa handlare kan vÀlja automatiserad handel som gör att de kan dra nytta av handelsmöjligheter snabbare. NÀr en signal utlöses tar programvaran automatiskt handeln. I andra situationer kan handlare vilja bli varnade om prisförÀndringar för att kunna fatta sina egna investeringsbeslut.
Beroende pÄ instÀllda parametrar kan en filterregel resultera i ett stort antal affÀrer eller ett litet antal affÀrer varje dag, vecka, mÄnad eller Är. SmÄ parametrar, som 1% kommer att utlösa mycket fler affÀrer Àn ett filter pÄ 15% eller 20%.
NÀr du gör ett stort antal affÀrer Àr provisioner och positionsstorlek en faktor. Provisionerna bör vara tillrÀckligt lÄga och positionsstorleken tillrÀckligt stor för att tÀcka kostnaderna för frekvent handel vid smÄ prisrörelser.
Exempel pÄ en filterregel för dagshandelsaktier
Antag att en daytrader Àr intresserad av att tillÀmpa en filterregel pÄ 0,6 % pÄ Twitter Inc. (TWTR).
Om priset rör sig 0,6 % av en nyligen svÀngning högt eller lÄgt, kommer handlaren att gÄ in i den riktningen. De kommer att lÀmna sin ursprungliga position och reservera positioner om priset rör sig 0,6 % i motsatt riktning (av en svÀng hög eller lÄg). Som ett ytterligare filter kommer de bara att tillÀmpa strategin mellan 09:30 och 12 EST. Varje öppen position lÀmnas vid middagstid.
Diagrammet visar hur detta kunde ha utspelat sig en dag dÄ aktien rörde sig över 3 % under den tillÄtna tidsperioden.
Den första handeln resulterar i en vinst pÄ 2,29%. Den andra handeln resulterar i en vinst pÄ 0,14%. Den tredje handeln resulterar i en vinst pÄ 0,03%. Detta förutsÀtter ingen glidning pÄ bestÀllningar. Provisioner mÄste ocksÄ beaktas.
Den diskuterade strategin Àr endast i demonstrationssyfte och Àr inte en rekommendation eller rÄd.
##Höjdpunkter
- En filterregel Àr en handelsstrategi baserad pÄ förutbestÀmda prisÀndringar, vanligtvis kvantifierade i procent.
â NĂ€ringsidkaren mĂ„ste ocksĂ„ bestĂ€mma vad prisförĂ€ndringen baseras pĂ„, sĂ„som stĂ€ngningskurser, en flytt över en hög eller lĂ„g, eller nĂ„gon annan viktig teknisk prisnivĂ„.
- Handlaren bestÀmmer prisförÀndringen de vill anvÀnda baserat pÄ att analysera diagram och bestÀmma vilken procentandel som fungerar bÀst för vad de försöker Ästadkomma.
