holdingler
Holding Nedir?
yatırım fonu veya emeklilik fonu gibi bir kişi veya kuruluş tarafından tutulan bir yatırım portföyünün içeriğidir . Portföy varlıkları , hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları, opsiyonlar, vadeli işlemler ve borsa yatırım fonları (ETF'ler) dahil olmak üzere çok çeşitli yatırım ürünlerini kapsayabilir .
Holdingleri Anlamak
Bir portföy içindeki varlıkların sayısı ve türleri, portföyün çeşitlenme derecesine katkıda bulunur . Çeşitlendirme, bir portföy içinde çok çeşitli yatırımları karıştıran bir risk yönetimi stratejisidir. Farklı türde varlıklardan oluşan bir portföy, ortalama olarak daha yüksek uzun vadeli getiriler sağlayacak ve herhangi bir bireysel holding veya menkul kıymet riskini azaltacaktır.
İyi çeşitlendirilmiş bir portföy, farklı varlık türleri ve yatırım araçlarının bir karışımını içerir; örneğin, farklı sektörlerdeki hisse senetleri, farklı vadelerdeki tahviller ve diğer yatırımlar. Tek bir sektör içinde bir avuç hisse senedinde holdinglerin yoğunlaştığı bir portföy, çok sınırlı bir çeşitlendirme olduğunu gösterir. Bir portföy içindeki varlıkların oranı, portföyün genel getirisi üzerinde önemli bir etkiye sahiptir . Portföy içindeki en büyük holdinglerin performansı, portföydeki herhangi bir küçük veya orta ölçekli holdingden daha fazla portföy getirisi üzerinde daha büyük bir etkiye sahiptir.
Perakende yatırımcılar, ticaretlerinde (ve umarız başarılarında) geri adım atmak için üst düzey para yöneticilerinin varlıklarının listelerini rutin olarak araştırırlar. Yatırımcılar, yöneticinin uzun bir pozisyon başlattığı veya mevcut bir pozisyona önemli ölçüde eklediği hisse senetlerini satın alarak ve yönetici bir hisseden çıktığında pozisyonları satarak en başarılı portföy yöneticilerinin alım satım faaliyetlerini çoğaltmaya çalışabilirler. Bu strateji, yöneticinin işlemleri tamamladığı zaman ile fonun elindekilerin halka açık hale getirildiği zaman arasındaki önemli zaman aralığı göz önüne alındığında, ortalama yatırımcı için her zaman başarılı olmayabilir.
Ünlü ve daha küçük fon yöneticilerinin varlıkları, 13F olarak bilinen bir Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) dosyası aracılığıyla üç ayda bir yayınlanır. Yatırımcıların, önceki çeyreğe ilişkin varlıklarını bildirmek için çeyreğin sonuna kadar 45 günleri var. Gereklilik yalnızca uzun hisse senedi pozisyonları için geçerlidir, ancak bu, kısa pozisyonlar, opsiyonlar ve yabancı hisseler gibi diğer holdinglerin açıklanmadığı anlamına gelir.
Holdingler ve Holding Şirketleri
Bir holding şirketi, diğer şirketlerin ödenmemiş hisselerini elinde tutan bir şirket türüdür. Bir holding şirketi genellikle mal veya hizmet üretmek gibi başka hizmetler sağlamaz veya doğrudan iş yapmaz. Bunun yerine, bir holding şirketi yalnızca diğer şirketlerin veya yatırımların mülkiyet aracı olarak hizmet eder. Bazen salt bir holding şirketi olması amaçlanan bir şirket, adının sonuna "Holding" veya "Holdings" kelimesini ekleyerek kendisini böyle tanımlar.
Holding şirketinin ünlü bir örneği , Warren Buffett'ın yönetim kurulu başkanı ve CEO'su olduğu Omaha, Nebraska merkezli Berkshire Hathaway Inc.'dir . Berkshire Hathaway, on dokuzuncu yüzyılın başlarında bir tekstil üretim şirketi olarak başladı. Şirket ilk yıllarında başarılı olsa da, I.
1960'larda Buffett, Berkshire Hathaway'de hisse satın almaya başladı. Sonunda şirkette kontrolünü ele geçirebilecek ve şirketin mevcut sahibini devirebilecek kadar hisse satın aldı. İlk başta, Buffett, Berkshire Hathaway'in ana tekstil işini sürdürdü, ancak 1985'te son tekstil işletmesi kapatıldı. Berkshire Hathaway, onlarca yıldır yalnızca Buffett'in diğer şirketlere çeşitli yatırımları satın almak, elinde tutmak ve satmak için kullandığı bir holding şirketi olmuştur. Berkshire Hathaway'in önemli holdinglerinden bazıları Kraft Heinz Company, American Express, The Coca-Cola Company ve Bank of America'dır.
Bazı durumlarda yatırımcılar, tüm yatırımlarına sahip olabilecek bir limited şirket (LLC) kurmayı seçebilirler. Kişisel riske maruz kalmalarını azaltmak, vergilerini en aza indirmek veya yatırımlarını iş ortakları veya aile üyeleri gibi diğer insanlarla birleştirmek için bunu yapabilirler.
Öne Çıkanlar
Portföy varlıkları, hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları, opsiyonlar, vadeli işlemler ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) dahil olmak üzere çok çeşitli yatırım ürünlerini kapsayabilir.
Holdingler, bir yatırım fonu veya emeklilik fonu gibi bir gerçek veya tüzel kişi tarafından tutulan bir yatırım portföyünün içeriğidir.
Çeşitlendirme, bir portföy içinde çok çeşitli yatırımları bir araya getiren bir risk yönetimi stratejisidir; farklı türde varlıklardan oluşan bir portföy, ortalama olarak, daha yüksek uzun vadeli getiriler sağlayacak ve herhangi bir bireysel holding veya menkul kıymet riskini azaltacaktır.
Bir portföy içindeki varlıkların sayısı ve türleri, portföyün çeşitlenme derecesine katkıda bulunur.
