Brüt Marj Yatırım Getirisi (GMROI)
Brüt Yatırım Getirisi (GMROI) Nedir?
Brüt yatırım marjı getirisi (GMROI), bir firmanın envanteri, envanter maliyetinin üzerinde nakde çevirme yeteneğini analiz eden bir envanter karlılık değerlendirme oranıdır . Brüt kar marjının ortalama stok maliyetine bölünmesiyle hesaplanır ve perakende sektöründe sıklıkla kullanılır. GMROI, envanter yatırımının brüt marj getirisi (GMROII) olarak da bilinir.
Brüt Yatırım Getirisini (GMROI) Anlama
GMROI, yatırımcının veya yöneticinin, envanterin maliyetinin üzerinde döndürdüğü ortalama miktarı görmesine yardımcı olduğu için yararlı bir ölçüdür. Birden yüksek bir oran, firmanın malı, onu elde etmek için firmaya maliyetinden daha fazla sattığı anlamına gelir ve işletmenin satışları, marjı ve stok maliyeti arasında iyi bir dengeye sahip olduğunu gösterir.
1'in altındaki oranlar için bunun tersi geçerlidir. Bazı kaynaklar, bir perakende mağazasında GMROI için genel kuralın 3,2 veya daha yüksek olmasını tavsiye eder, böylece tüm doluluk ve çalışan maliyetleri ve karları karşılanır.
Brüt Marj Yatırım Getirisi (GMROI) Nasıl Hesaplanır
GMROI formülü aşağıdaki gibidir:
Envanterdeki brüt marj getirisini hesaplamak için iki ölçünün bilinmesi gerekir: brüt marj ve ortalama envanter. Brüt kar, bir şirketin satılan mal maliyetinin (COGS) gelirinden çıkarılmasıyla hesaplanır . Fark daha sonra gelirine bölünür. Ortalama envanter, belirli bir süre boyunca biten envanterin toplanması ve ardından toplamın, eski envanter bölümü senaryoları da göz önünde bulundurularak dönem sayısına bölünmesiyle hesaplanır.
Brüt Yatırım Getirisi (GMROI) Nasıl Kullanılır
Örneğin, lüks perakende şirketi ABC'nin cari mali yılın sonunda 100 milyon $'lık toplam gelire ve 35 milyon $'lık COGS'ye sahip olduğunu varsayalım. Bu nedenle, şirketin %65 brüt kar marjı vardır, bu da ürettiği her bir dolar gelir için 65 senti elinde tuttuğu anlamına gelir.
Brüt kar marjı yüzde olarak değil dolar bazında da ifade edilebilir. Mali yılın sonunda, şirketin ortalama stok maliyeti 20 milyon dolar. Bu firmanın GMROI'si 3.25 veya 65 milyon $ / 20 milyon $'dır, bu da maliyetlerin %325'i kadar gelir elde ettiği anlamına gelir. Böylece ABC Şirketi, envantere harcanan her bir dolar için 3.25 dolardan fazla bir fiyat artışı için mal satıyor.
Lüks perakende şirketi XYZ'nin ABC şirketine bir rakip olduğunu ve toplam gelirinin 80 milyon dolar ve COGS'nin 65 milyon dolar olduğunu varsayalım. sonuç olarak, şirketin brüt kar marjı 15 milyon dolar ya da ürettiği her bir dolar gelir için 18,75 sent.
Şirketin ortalama stok maliyeti 20 milyon dolar. XYZ şirketinin GMROI'si 0,75 veya 15 milyon $/ 20 milyon $'dır. Böylece maliyetlerinin %75'i kadar gelir elde ediyor ve envantere yatırılan her dolar için brüt kar marjı olarak 0,75 dolar alıyor.
Bu, XYZ şirketinin envantere harcanan her 1 ABD Doları için yalnızca 0,75 ABD Doları kazandığı anlamına gelir; bu, satış, genel ve idari giderler (SG&A), pazarlama ve satış gibi envanter dışındaki işletme giderlerini karşılamaya yetmez. Bunun için XYZ marjları standart altıdır. XYZ şirketine kıyasla, ABC Şirketi GMROI'ye dayalı olarak daha ideal bir yatırım olabilir.
##Öne çıkanlar
Daha yüksek bir GMROI genellikle daha iyidir, çünkü bu, her bir envanter biriminin daha yüksek kar ürettiği anlamına gelir.
GMROI, pazar bölümlendirmesine, döneme, öğenin türüne ve diğer faktörlere bağlı olarak önemli farklılıklar gösterebilir.
GMROI, envanter maliyetlerini karşıladıktan sonra envanter satışlarının ne kadar kâr ürettiğini gösterir.
