Bruttomargenrendite (GMROI)
Was ist die Bruttomargenrendite (GMROI)?
Der Bruttomargen -Return on Investment (GMROI) ist ein Verhältnis zur Bewertung der Bestandsrentabilität,. das die Fähigkeit eines Unternehmens analysiert, Bestände über die Kosten des Bestands hinaus in Bargeld umzuwandeln. Es wird berechnet, indem die Bruttomarge durch die durchschnittlichen Lagerkosten geteilt wird, und wird häufig im Einzelhandel verwendet. GMROI wird auch als Bruttomargenrendite aus Bestandsinvestitionen (GMROII) bezeichnet.
Den Bruttomargen-Return on Investment (GMROI) verstehen
Der GMROI ist ein nützliches Maß, da er dem Investor oder Manager hilft, den durchschnittlichen Betrag zu sehen, den der Bestand über seinen Kosten zurückgibt. Ein Verhältnis größer als eins bedeutet, dass das Unternehmen die Ware für mehr verkauft, als es das Unternehmen kostet, es zu erwerben, und zeigt, dass das Unternehmen ein gutes Gleichgewicht zwischen Umsatz, Marge und Lagerkosten hat.
Das Gegenteil gilt für ein Verhältnis unter 1. Einige Quellen empfehlen eine Faustregel für den GMROI in einem Einzelhandelsgeschäft von 3,2 oder höher, damit alle Belegungs- und Personalkosten und -gewinne gedeckt sind.
So berechnen Sie die Bruttomargenrendite (GMROI)
Die Formel für den GMROI lautet wie folgt:
Um die Bruttomargenrendite auf den Lagerbestand zu berechnen, müssen zwei Metriken bekannt sein: die Bruttomarge und der durchschnittliche Lagerbestand. Der Bruttogewinn wird berechnet, indem die Umsatzkosten (COGS) eines Unternehmens von seinen Einnahmen abgezogen werden. Die Differenz wird dann durch die Einnahmen dividiert. Der durchschnittliche Bestand wird berechnet, indem der Endbestand über einen bestimmten Zeitraum summiert und die Summe dann durch die Anzahl der Perioden dividiert wird, wobei auch die Szenarien für den veralteten Bestandsanteil berücksichtigt werden.
So verwenden Sie den Bruttomargen-Return on Investment (GMROI)
Angenommen, das Luxuseinzelhandelsunternehmen ABC hat am Ende des laufenden Geschäftsjahres einen Gesamtumsatz von 100 Millionen US-Dollar und COGS von 35 Millionen US-Dollar. Daher hat das Unternehmen eine Bruttomarge von 65 %, was bedeutet, dass es 65 Cent für jeden erwirtschafteten Dollar Umsatz einbehält.
Die Bruttomarge kann statt in Prozent auch in Dollar angegeben werden. Am Ende des Geschäftsjahres hat das Unternehmen durchschnittliche Bestandskosten von 20 Millionen US-Dollar. Der GMROI dieses Unternehmens beträgt 3,25 oder 65 Millionen US-Dollar / 20 Millionen US-Dollar, was bedeutet, dass es Einnahmen in Höhe von 325 % der Kosten erzielt. Das Unternehmen ABC verkauft die Waren daher für mehr als 3,25 $ Aufschlag für jeden Dollar, der für den Lagerbestand ausgegeben wird.
Angenommen, das Luxuseinzelhandelsunternehmen XYZ ist ein Konkurrent des Unternehmens ABC und hat einen Gesamtumsatz von 80 Millionen US-Dollar und COGS von 65 Millionen US-Dollar. Folglich hat das Unternehmen eine Bruttomarge von 15 Millionen US-Dollar oder 18,75 Cent für jeden erwirtschafteten Dollar Umsatz.
Das Unternehmen hat durchschnittliche Bestandskosten von 20 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen XYZ hat einen GMROI von 0,75 oder 15 Millionen US-Dollar/20 Millionen US-Dollar. Es erwirtschaftet somit Einnahmen in Höhe von 75 % seiner Kosten und erhält 0,75 $ Bruttomarge für jeden in Inventar investierten Dollar.
Das bedeutet, dass das Unternehmen XYZ nur 0,75 US-Dollar für jeden US-Dollar verdient, der für Lagerbestände ausgegeben wird, was nicht ausreicht, um andere Geschäftsausgaben als Lagerbestände wie Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten (SG&A), Marketing und Vertrieb zu decken. Dafür sind die XYZ-Margen unterdurchschnittlich. Im Vergleich zu Unternehmen XYZ könnte Unternehmen ABC basierend auf dem GMROI eine idealere Investition sein.
Höhepunkte
Ein höherer GMROI ist im Allgemeinen besser, da jede Inventareinheit einen höheren Gewinn generiert.
Der GMROI kann je nach Marktsegmentierung, Zeitraum, Art des Artikels und anderen Faktoren erhebliche Abweichungen aufweisen.
Der GMROI zeigt, wie viel Gewinn der Lagerverkauf nach Deckung der Lagerkosten bringt.
