Marża brutto z inwestycji (GROI)
Jaki jest zwrot z inwestycji w marżę brutto (GROI)?
Zwrot marży brutto z inwestycji (GMROI) to wskaźnik oceny rentowności zapasów,. który analizuje zdolność firmy do przekształcenia zapasów w gotówkę powyżej kosztu zapasów. Jest obliczana poprzez podzielenie marży brutto przez średni koszt zapasów i jest często stosowana w branży detalicznej. GMROI jest również znany jako zwrot marży brutto z inwestycji w zapasy (GMROII).
Zrozumienie zwrotu z inwestycji w marżę brutto (GROI)
GMROI jest przydatną miarą, ponieważ pomaga inwestorowi lub menedżerowi zobaczyć średnią kwotę, jaką inwentarz zwraca powyżej jego kosztu. Wskaźnik wyższy niż jeden oznacza, że firma sprzedaje towar za więcej niż koszt jego nabycia i pokazuje, że firma ma dobrą równowagę między sprzedażą, marżą i kosztem zapasów.
Odwrotna sytuacja ma miejsce w przypadku wskaźnika poniżej 1. Niektóre źródła zalecają, aby ogólna zasada dla GMROI w sklepie detalicznym wynosiła 3,2 lub więcej, aby pokryć wszystkie koszty i zyski związane z obłożeniem i pracownikami.
Jak obliczyć zwrot marży brutto z inwestycji (GMROI)
Wzór na GROI jest następujący:
Aby obliczyć zwrot marży brutto na zapasach, muszą być znane dwie miary: marża brutto i średni zapas. Zysk brutto oblicza się, odejmując koszt sprzedanych towarów (COGS) firmy od jej przychodów. Różnica jest następnie dzielona przez jej przychody. Średni zapas jest obliczany przez zsumowanie końcowych zapasów w określonym okresie, a następnie podzielenie sumy przez liczbę okresów, z uwzględnieniem również przestarzałych scenariuszy części zapasów.
Jak wykorzystać zwrot z inwestycji w marżę brutto (GROI)
Załóżmy na przykład, że firma ABC zajmująca się sprzedażą detaliczną wyrobów luksusowych ma łączne przychody w wysokości 100 mln USD, a KWS w wysokości 35 mln USD na koniec bieżącego roku podatkowego. Dlatego firma ma marżę brutto na poziomie 65%, co oznacza, że zatrzymuje 65 centów za każdego dolara wygenerowanego przez siebie przychodu.
Marża brutto może być również wyrażona w dolarach, a nie w procentach. Pod koniec roku podatkowego firma ma średni koszt zapasów wynoszący 20 mln USD. GMROI tej firmy wynosi 3,25, czyli 65 mln USD / 20 mln USD, co oznacza, że osiąga przychody w wysokości 325% kosztów. W ten sposób firma ABC sprzedaje towary za ponad 3,25 USD marży za każdego dolara wydanego na zapasy.
Załóżmy, że firma XYZ zajmująca się sprzedażą detaliczną wyrobów luksusowych jest konkurentem dla firmy ABC i ma łączne przychody w wysokości 80 mln USD i COGS w wysokości 65 mln USD. w konsekwencji firma ma marżę brutto w wysokości 15 milionów dolarów, czyli 18,75 centów za każdego dolara wygenerowanego przez nią przychodu.
Firma ma średni koszt zapasów wynoszący 20 milionów dolarów. Firma XYZ ma GMROI na poziomie 0,75, czyli 15 mln USD/20 mln USD. W ten sposób uzyskuje przychody w wysokości 75% swoich kosztów i otrzymuje 0,75 USD marży brutto za każdego dolara zainwestowanego w zapasy.
Oznacza to, że firma XYZ zarabia tylko 0,75 centa za każdego 1 dolara wydanego na zapasy, co nie wystarcza na pokrycie wydatków biznesowych innych niż zapasy, takich jak koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne (SG&A), marketing i sprzedaż. Z tego powodu marże XYZ są poniżej standardu. W porównaniu do firmy XYZ, Spółka ABC może być bardziej idealną inwestycją opartą na GMROI.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Wyższy GMROI jest ogólnie lepszy, ponieważ oznacza, że każda jednostka zapasów generuje wyższy zysk.
GROI może wykazywać znaczną zmienność w zależności od segmentacji rynku, okresu, rodzaju przedmiotu i innych czynników.
GMROI pokazuje, jaki zysk przyniesie sprzedaż zapasów po pokryciu kosztów zapasów.
