إجمالي عائد الهامش على الاستثمار (GMROI)

ما هو إجمالي عائد الهامش على الاستثمار (GMROI)؟

إجمالي عائد الهامش على الاستثمار (GMROI) هو نسبة تقييم ربحية المخزون التي تحلل قدرة الشركة على تحويل المخزون إلى نقود أعلى من تكلفة المخزون. يتم حسابه بقسمة إجمالي الهامش على متوسط تكلفة المخزون ويستخدم غالبًا في صناعة البيع بالتجزئة. يُعرف GMROI أيضًا باسم عائد الهامش الإجمالي على استثمار المخزون (GMROII).

فهم إجمالي عائد الهامش على الاستثمار (GMROI)

يعد GMROI مقياسًا مفيدًا لأنه يساعد المستثمر أو المدير على رؤية متوسط المبلغ الذي يعود المخزون فوق تكلفته. تعني النسبة الأعلى من واحد أن الشركة تبيع البضائع بأكثر مما تكلف الشركة الحصول عليها وتوضح أن الشركة لديها توازن جيد بين المبيعات والهامش وتكلفة المخزون.

والعكس صحيح بالنسبة لنسبة أقل من 1. توصي بعض المصادر أن تكون القاعدة العامة لـ GMROI في متجر بيع بالتجزئة 3.2 أو أعلى بحيث يتم تغطية جميع تكاليف الإشغال والموظفين والأرباح.

كيفية حساب إجمالي عائد الهامش على الاستثمار (GMROI)

صيغة GMROI هي كما يلي:

$\ mathit = \ frac {\ text {إجمالي الربح}} {\ text {متوسط تكلفة المخزون}}$

لحساب إجمالي عائد الهامش على المخزون ، يجب معرفة مقياسين: الهامش الإجمالي ومتوسط المخزون. يتم احتساب إجمالي الربح عن طريق طرح تكلفة الشركة للسلع المباعة (COGS) من إيراداتها. ثم يتم تقسيم الفرق على عائداتها. يتم حساب متوسط المخزون عن طريق جمع المخزون الختامي خلال فترة محددة ثم قسمة المجموع على عدد الفترات مع مراعاة سيناريوهات جزء المخزون المتقادمة أيضًا.

كيفية استخدام إجمالي عائد الهامش على الاستثمار (GMROI)

على سبيل المثال ، افترض أن شركة ABC لتجارة التجزئة الفاخرة لديها إجمالي إيرادات يبلغ 100 مليون دولار و COGS يبلغ 35 مليون دولار في نهاية السنة المالية الحالية. لذلك ، يبلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 65٪ ، مما يعني أنها تحتفظ بـ 65 سنتًا عن كل دولار من الإيرادات التي حققتها.

يمكن أيضًا تحديد الهامش الإجمالي بالدولار وليس من حيث النسبة المئوية. في نهاية السنة المالية ، يبلغ متوسط تكلفة المخزون للشركة 20 مليون دولار. تبلغ قيمة GMROI لهذه الشركة 3.25 ، أو 65 مليون دولار / 20 مليون دولار ، مما يعني أنها تحقق إيرادات تبلغ 325٪ من التكاليف. وبالتالي ، فإن شركة ABC تبيع البضائع بأكثر من 3.25 دولار لكل دولار يتم إنفاقه على المخزون.

افترض أن شركة البيع بالتجزئة الفاخرة XYZ هي منافس لشركة ABC ولديها إجمالي إيرادات 80 مليون دولار و COGS بقيمة 65 مليون دولار. وبالتالي ، فإن الشركة لديها هامش إجمالي قدره 15 مليون دولار ، أو 18.75 سنتًا لكل دولار من الإيرادات التي حققتها.

يبلغ متوسط تكلفة المخزون للشركة 20 مليون دولار. تمتلك شركة XYZ معدل نمو إجمالي للعائد على الاستثمار يبلغ 0.75 ، أو 15 مليون دولار / 20 مليون دولار. وبالتالي ، فإنها تحقق إيرادات بنسبة 75 ٪ من تكاليفها وتحصل على 0.75 دولار من إجمالي الهامش مقابل كل دولار يتم استثماره في المخزون.

هذا يعني أن شركة XYZ تجني 0.75 سنتًا فقط لكل 1 دولار يتم إنفاقه على المخزون ، وهو ما لا يكفي لتغطية نفقات الأعمال بخلاف المخزون مثل البيع والنفقات العامة والإدارية (SG & A) والتسويق والمبيعات. بالنسبة إلى هوامش XYZ هذه دون المستوى. بالمقارنة مع شركة XYZ ، قد تكون شركة ABC استثمارًا أكثر مثالية بناءً على GMROI.

يسلط الضوء

يعد معدل العائد على الاستثمار (GMROI) الأعلى أفضل بشكل عام ، لأنه يعني أن كل وحدة من وحدات المخزون تحقق ربحًا أعلى.
يمكن أن يظهر GMROI تباينًا كبيرًا اعتمادًا على تجزئة السوق والفترة ونوع العنصر وعوامل أخرى.
يوضح GMROI مقدار الربح الذي تحققه مبيعات مخزون الأرباح بعد تغطية تكاليف المخزون.