存托信托公司IPO追踪系统
什么是存管信托公司 IPO 跟踪系统？
顾名思义，存管信托公司 IPO 跟踪系统是一个由存管信托公司管理的系统，旨在监控最近通过首次公开募股 (IPO)发行的证券的购买和销售。
该系统的主要用途之一是识别内部人士在首次公开募股后不久出售其股票的情况。这种通俗地称为“抛售”的做法经常被承销商所反对。
存托信托公司 IPO 跟踪系统的工作原理
尽管承销商依靠一些内幕人士出售他们的股票来向散户投资者提供这些股票，但他们也希望避免内幕人士抛售对新发行证券的市场价格造成下行压力的情况。
为了保持这种平衡，承销商通常会从客户那里获得承诺，他们将承诺在指定的时间范围内不出售其股票。重要的是，任何法律或法规都可能不要求这些内部人士履行这一承诺。因此，承销商可能需要依赖其客户的承诺，不会在 IPO 后抛售其股票。
锁定期
一些 IPO 参与者——例如公司的高管、早期投资者和创始人——可能会受到明确的禁售期，在此期间，法律禁止他们出售股票。作为一项具有约束力的法律义务，这一限制优先于这些投资者可能对其承销商作出的任何非正式承诺。
值得庆幸的是，存托信托公司 IPO 跟踪系统为承销商提供了一种手段来验证这些承诺是否确实得到了遵守。通过监控通过最近 IPO 发行的所有证券买卖，跟踪系统允许承销商审查与 IPO 相关的股票变动报告，从而确定哪些投资者选择了抛售股票。
如果承销商通过跟踪系统获悉客户违反了不出售股票的承诺，承销商可能会做出回应，不向他们提供下一次 IPO的配股。出于这个原因，打算抛售股票的客户通常会提前告知承销商，以免危及未来的业务。
存托信托公司 IPO 跟踪系统的真实示例
总部位于纽约市的存托信托公司 IPO 跟踪系统是世界上最大的证券存管机构之一。
除了通过证券余额的电子记录来提供安全保护外，它还充当票据交换所来处理和结算公司和市政债券市场的交易。
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