Paquete de futuros
¿Qué es un paquete de futuros?
Un paquete de futuros es un tipo de orden de futuros. El paquete permite a un inversor comprar o vender simultáneamente un número predefinido de contratos de futuros en cada mes de entrega trimestral consecutivo durante uno o más años. Esta compra única de múltiples contratos de futuros se denomina compra de franjas de futuros.
Comprender los paquetes de futuros
Un paquete de futuros es una orden que contiene todos los contratos de futuros trimestrales dentro de períodos de paquetes que se extienden hasta 10 años completos en el futuro. Por lo tanto, los paquetes de futuros pueden tener hasta 40 vencimientos en cuatro trimestres durante 10 años. El primer contrato de cualquier paquete suele ser el primer contrato trimestral de una tira de futuros ; sin embargo, los paquetes se pueden pedir a partir de cualquier contrato trimestral.
Hay muchas razones por las que los inversores podrían beneficiarse de la compra de paquetes de futuros, como fijar un precio específico para su cronograma objetivo, mejorar la liquidez y reducir la complejidad operativa. Por ejemplo, una gran empresa minera de oro podría beneficiarse del uso de un paquete de futuros para estabilizar el precio que recibirá por su oro durante los próximos cuatro años.
Un inversor puede optar por comprar una tira de futuros para fijar el precio del gas natural durante seis años en lugar de renovar su operación y pagar costos comerciales adicionales por contratos de futuros adicionales cada vez que vence un contrato a más corto plazo. Un agricultor de trigo podría vender un paquete de futuros para tener certeza de cuánto ganará con una cantidad específica de trigo durante los próximos años.
Los paquetes de futuros se negocian comúnmente en el mercado de eurodólares. Las tiras de paquetes de futuros de eurodólares a menudo están codificadas por colores para simplificar la referencia a meses de contrato específicos. La Bolsa Mercantil de Chicago desarrolló un sistema de codificación por colores en el que el blanco representa el primer año, el rojo el segundo, el verde el tercero, el azul el cuarto, el dorado el quinto, el morado el sexto, el naranja el séptimo, el rosa el ocho, el plateado el noveno, y cobre por décimo. Por ejemplo, un paquete verde de tres años incluiría los primeros 12 vencimientos trimestrales en un solo paquete, y un paquete dorado de cinco años implicaría 20 vencimientos trimestrales, todo incluido en una transacción.
Paquetes de futuros y paquetes de futuros
Al igual que los paquetes de futuros, los paquetes de futuros son otra forma de ejecutar una operación al descubierto. Los paquetes son contratos de futuros entregados durante cuatro meses consecutivos, esencialmente convirtiéndolos en paquetes a corto plazo. Los precios de los paquetes y paquetes de futuros se cotizan en términos de la variación neta promedio de los precios de liquidación del día anterior para todo el grupo de contratos en incrementos de un cuarto de punto base. En 2016, los paquetes y paquetes componían aproximadamente el 20 % de todas las transacciones de contratos de futuros de eurodólares. Las tiras, paquetes y paquetes de futuros se usan comúnmente en el comercio de tasas de interés, productos agrícolas y futuros de energía.
Reflejos
Un paquete de futuros es una orden que contiene todos los contratos de futuros trimestrales dentro de los períodos del paquete que se extienden hacia el futuro.
Los inversores utilizan paquetes de futuros para fijar un precio específico para su cronograma objetivo, mejorar la liquidez y reducir la complejidad operativa.
El primer contrato de cualquier paquete suele ser el primer contrato trimestral de una franja de futuros.
