Пакет фьючерсов
Что такое пакет фьючерсов?
Пакет фьючерсов — это тип фьючерсного ордера. Пакет позволяет инвестору одновременно покупать или продавать предварительно определенное количество фьючерсных контрактов в каждом последующем квартальном месяце поставки в течение одного или нескольких лет. Эта единственная покупка нескольких фьючерсных контрактов называется покупкой фьючерсных стрипов.
Понимание пакетов фьючерсов
Пакет фьючерсов — это заказ, который содержит все квартальные фьючерсные контракты в пределах периодов пакета, простирающихся до 10 полных лет в будущем. Таким образом, пакеты фьючерсов могут иметь до 40 экспираций за четыре квартала в течение 10 лет. Первый контракт в любом пакете обычно является первым квартальным контрактом в фьючерсной полосе ; однако пакеты можно заказывать, начиная с любого квартального контракта.
Есть много причин, по которым инвесторы могут получить выгоду от покупки пакетов фьючерсов, например, чтобы зафиксировать конкретную цену на свой целевой график, повысить ликвидность и снизить сложность операций. Например, крупная золотодобывающая компания может получить прибыль от использования пакета фьючерсов для стабилизации цены, которую она получит за свое золото в течение следующих четырех лет.
Инвестор может выбрать покупку фьючерсной полосы, чтобы зафиксировать цену на природный газ на шесть лет, вместо того, чтобы продлевать свою сделку и платить дополнительные торговые издержки за дополнительные фьючерсные контракты каждый раз, когда истекает срок действия более краткосрочного контракта. Фермер, выращивающий пшеницу, может продать пакет фьючерсов, чтобы получить уверенность в том, сколько он заработает на определенном количестве пшеницы в течение следующих нескольких лет.
Пакеты фьючерсов обычно торгуются на рынке евродолларов. Полоски фьючерсов на евродоллар часто имеют цветовую кодировку, чтобы упростить ссылку на конкретные контрактные месяцы. Чикагская товарная биржа разработала систему цветового кодирования, в которой белый цвет обозначает первый год, красный — второй, зеленый — третий, синий — четвертый, золотой — пятый, фиолетовый — шестой, оранжевый — седьмой, розовый — восьмой, серебряный — девятый, и медь для десятого. Например, трехлетний зеленый пакет будет включать в себя первые 12 квартальных истечений вместе в одном пакете, а пятилетний золотой пакет будет включать 20 квартальных истечений, включенных в одну транзакцию.
Пакеты фьючерсов и пакеты фьючерсов
Подобно пакетам фьючерсов, пакеты фьючерсов — это еще один способ осуществления торговли на раздевание. Пакеты — это фьючерсные контракты, поставляемые в течение четырех месяцев подряд, что, по сути, делает их краткосрочными пакетами. Цены на пакеты и пакеты фьючерсов указываются как среднее чистое изменение по сравнению с расчетными ценами предыдущего дня для всей группы контрактов с шагом в одну четверть базисного пункта. В 2016 году пакеты и пакеты составляли примерно 20% всех сделок с фьючерсными контрактами на евродоллары .
Особенности
Пакет фьючерсов — это заказ, который содержит все квартальные фьючерсные контракты в пределах периодов пакета, простирающихся в будущее.
Инвесторы используют пакеты фьючерсов, чтобы зафиксировать конкретную цену в соответствии с их целевым графиком, повысить ликвидность и снизить сложность операций.
Первый контракт в любом пакете обычно является первым квартальным контрактом в фьючерсной полосе.
