PowerShares
ما هي PowerShares؟
PowerShares هو الاسم التجاري لعائلة من الصناديق المتداولة في البورصة المحلية والدولية ( ETFs ) التي تديرها شركة إدارة الاستثمار Invesco Ltd. وهي واحدة من أولى صناديق المؤشرات المتداولة الشائعة ، وهي PowerShares QQQs ، التي تتعقب مؤشر Nasdaq 100 ، والتي تم إطلاقها في عام 1999.
تأسست PowerShares ETFs في عام 2003 ، وتتداول مثل الأسهم في كل من أسواق الأسهم الأمريكية والدولية ، بما في ذلك NASDAQ و NYSE Arca ، وتهدف إلى تقديم الكفاءة الضريبية للمستثمرين والشفافية والمرونة والتعرض الواسع. اعتبارًا من 4 يونيو 2018 ، تمت إعادة تسمية جميع صناديق الاستثمار المتداولة في PowerShares باسم Invesco ETFs.
فهم PowerShares
بينما تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة في الأصل لتتبع مؤشر السوق ، كانت PowerShares جزءًا من عالم من صناديق الاستثمار المتداولة المصممة لتتفوق على مؤشرات السوق. لهذا السبب ، تشير الشركة إلى صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بها على أنها "الجيل القادم" ، أو "ذكية" ، أو "ذات قيمة مضافة". توفر الفئات العريضة لصناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالشركة خيارات للمستثمرين مثل صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بنشاط ، وصناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح ، والسلع ، ومنتجات الدخل الثابت.
Invesco هو أكبر مزود لصناديق الاستثمار المتداولة بيتا الذكية التي تستهدف بنشاط عوامل الاستثمار المحددة أكاديميًا. العامل هو خاصية قابلة للقياس الكمي تفسر الكثير من ملف تعريف المخاطر والعودة للسهم. ستة عوامل - تقلب منخفض ، والزخم ، والجودة ، والقيمة ، وصغر الحجم ، وعائد توزيعات الأرباح - مدعومة أكاديمياً وأظهرت تاريخياً تفوقاً في الأداء عبر فئات الأصول والمناطق الجغرافية. تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة في بيتا الذكية في الأسهم التي تميل نحو عوامل محددة.
زادت PowerShares من حصتها في السوق في فئة ETF من خلال تقديم منتجات ETF التقليدية السلبية والجيل التالي للمستثمرين. كانت PowerShares هي الجزء الأكبر من أعمال Invesco ETF وساعدتها في أن تصبح واحدة من أكبر خمسة مزودي ETF ، بأصول تقدر بحوالي 175 مليار دولار عبر أكثر من 200 ETFs حتى مارس 2018.
بالإضافة إلى مجموعتها الذكية من صناديق الاستثمار المتداولة ، عرضت PowerShares صناديق الاستثمار المتداولة المرجحة بالقيمة السوقية والمصممة لتتبع أداء المؤشرات وقطاع الأسهم ، وصناديق الاستثمار المتداولة ذات النمط الاستثماري ، وصناديق الاستثمار المتداولة المستندة إلى موضوع الاستثمار ، وصناديق الاستثمار المتداولة القائمة على المخاطر ، وكذلك صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبعت مثل فئات الأصول البديلة كعملات وعقارات.
قامت Invesco بتوسيع عروض ETF الخاصة بها في فبراير 2018 من خلال شراء أعمال ETF الخاصة بـ Guggenheim Investments. أضاف الاستحواذ على Guggenheim صناديق BulletShares ذات الدخل الثابت والأسهم المتساوية إلى تشكيلة Invesco's ETF.
مخاطر PowerShares
في حين أن المنتجات التي تقدمها Invesco تحظى بقبول أكبر بين المستثمرين ، فإنها تحمل أيضًا مخاطر تجريبية ذكية محددة. تتمتع معظم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الإصدار التجريبي الذكي بسجل قصير جدًا لاستخلاص استنتاجات حول فعاليتها في ظروف السوق الحقيقية مقارنة بالاختبارات الخلفية الافتراضية.
مقارنةً بصناديق الاستثمار المتداولة السلبية التقليدية المُرجحة بالرسملة ، فإن الرسوم الإدارية الأعلى التي تم تقييمها بواسطة صناديق الاستثمار المتداولة التجريبية الذكية يمكن أن تؤدي إلى عبء على الأداء. لاحظ بعض المراقبين أن انتشار صناديق الاستثمار المتداولة التجريبية الذكية التي تقدم استراتيجيات مماثلة يمكن أن يخلق بعض المركبات التي تفتقر إلى الأصول أو السيولة لتعمل بشكل صحيح كما هو معلن.
يسلط الضوء
PowerShares هي واحدة من أكبر وأشهر مزودي ETF في العالم.
تُعرف PowerShares الآن باسم Invesco ETFs ، بعد اندماج Invesco مع صناديق Guggenheim ETFs.
تأسست شركة PowerShares في عام 2003 ، وهي متخصصة في الإصدار التجريبي الذكي ومنتجات ETF المُدارة بنشاط ، ولكنها كانت أيضًا رائدة في صناديق الاستثمار المتداولة ذات الفهرسة السلبية في أواخر التسعينيات وأوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين.
