الاستثمار السلبي

ما هو الاستثمار السلبي؟

يستخدم الاستثمار السلبي المؤشرات والمحافظ المرجحة بالسوق لاستثمار الأموال وتجنب العديد من الرسوم الشائعة لاستراتيجيات الاستثمار الأكثر نشاطًا. يقلل الاستثمار السلبي من الشراء والبيع ، مما يسمح للمستثمرين بتجنب العوائق في الأداء التي تحدث عادة مع التداول المتكرر. يختلف الاستثمار السلبي عن الاستراتيجيات الأكثر نشاطًا في أن الثروة تتراكم ببطء بمرور الوقت.

تعريف أعمق

ظهر الاستثمار السلبي في عام 1975 مع إنشاء أول صندوق مؤشر من قبل جون سي بوغل ، الذي كان الرئيس التنفيذي لمجموعة فانجارد في ذلك الوقت. سمح الصندوق للمستثمرين الأفراد في الشركة بالاستثمار في صندوق Vanguard 500 المتداول في البورصة (ETF) بأقل جهد وتكلفة.

زاد عدد صناديق الاستثمار المتداولة في السنوات التالية. اليوم ، يمكن للمستثمرين الاختيار من بين مجموعة واسعة من حسابات ETF. يتفوق بعض المستثمرين النشطين على المؤشرات المختلفة في عام معين ، لكن صناديق المؤشرات ، في الغالب ، تميل إلى التفوق في الأداء على المديرين الأكثر نشاطًا ، خاصة في الولايات المتحدة.

يساعد الاستثمار السلبي أيضًا المستثمرين على تجنب بعض مخاطر البيع والشراء النشط في البورصة. قد يصاب المستثمرون النشطون غير المستعدين بالذعر ويبيعون الأسهم عندما يفقد السوق مكاسبه ، ويفقدون المال مع انتعاش سوق الأسهم وعودة أسعار الأسهم إلى الارتفاع. يساعد الاستثمار السلبي في منع ذلك لأن الاستثمار في مؤشر وليس في سهم فردي.

نمت استراتيجيات الاستثمار السلبي في شعبيتها. مع مستويات الأداء المتكافئة مع الاستثمارات النشطة ، عادة ما يرى المستثمرون السلبيون مدخرات أكثر من تعويض الاستثمارات الأكثر خطورة. بالإضافة إلى ذلك ، تميل حسابات الاستثمار السلبي إلى تقديم بديل أكثر أمانًا للعب بنشاط في السوق ، وإن كان ذلك بمعدل نمو أبطأ.

مثال الاستثمار السلبي

يهدف الاستثمار السلبي إلى تسهيل الاستثمار من خلال استخدام صندوق مؤشر لتتبع استثمارات فردية محددة موجودة في الصندوق. تشمل الاستثمارات السلبية إما صندوقًا مشتركًا أو ETF ، مثل SPDR S&P 500 ETF أو VanEck Vectors Gold Miners ETF أو صندوق نفط الولايات المتحدة.

يشمل الاستثمار السلبي استراتيجيات متعددة ، وأكثرها شيوعًا هو استثمار صناديق التقاعد في صندوق مشترك أو ETF. وبالمثل ، تمتلك الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة محافظ أسهم أو سندات أو معادن ثمينة أو سلع أخرى. علاوة على ذلك ، تختلف الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة اختلافًا كبيرًا.

تختلف الصناديق المشتركة عن صناديق الاستثمار المتداولة في أنها تتداول في نهاية اليوم. بالإضافة إلى ذلك ، تدير الشركات على وجه التحديد الاستثمارات داخل الصندوق المشترك من خلال شركة وساطة أو مباشرة. تقيم الصناديق المشتركة أيضًا عقوبة إذا قمت ببيع الأسهم في وقت مبكر جدًا ، وأحيانًا تصل إلى 1 في المائة من قيمة السهم.

من ناحية أخرى ، تتداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة. يمكن للمستثمرين الشراء أو البيع في أي وقت خلال جلسة التداول في ذلك اليوم المحدد. بالإضافة إلى ذلك ، عند التداول مع ETF ، لا تنطبق فترات الاحتفاظ بالحد الأدنى. تقدم صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) طريقًا أكثر فعالية من حيث التكلفة للاستثمار ، حيث أنها لا تتقاضى الكثير من الرسوم المرتبطة بصندوق الاستثمار المشترك.

يسلط الضوء

• الاستثمار السلبي أرخص وأقل تعقيدًا ، وغالبًا ما ينتج عنه نتائج أفضل بعد خصم الضرائب على مدى متوسط إلى طويل المدى من المحافظ المدارة بشكل نشط.

• يشير الاستثمار السلبي على نطاق واسع إلى إستراتيجية محفظة الشراء والاحتفاظ لآفاق الاستثمار طويلة الأجل ، مع الحد الأدنى من التداول في السوق.

• ربما يكون الاستثمار في المؤشرات هو الشكل الأكثر شيوعًا للاستثمار السلبي ، حيث يسعى المستثمرون إلى تكرار والاحتفاظ بمؤشر أو مؤشرات سوق واسعة.