علاوة على صافي قيمة الأصول
ما هي علاوة على صافي قيمة الأصول؟
علاوة على صافي قيمة الأصول (NAV) هي حالة تسعير تحدث عندما يتم تداول قيمة صندوق الاستثمار المتداول في البورصة بعلاوة على صافي قيمة الأصول المحاسبية اليومية. سيكون تداول الأموال بعلاوة سعر أعلى من صافي قيمة الأصول المماثل لها.
يمكن أن تحدث علاوة على صافي قيمة الأصول مع أي صندوق استثماري يتداول في البورصة ويبلغ أيضًا صافي قيمة الأصول يوميًا. الأكثر شيوعًا ، يشير هذا إلى الصناديق المشتركة المغلقة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). يتطلب تحديد الأموال التي يتم تداولها بعلاوة أو خصم من صافي قيمة الأصول الخاصة بهم معلومات سوقية كبيرة.
فهم علاوة على صافي قيمة الأصول
الصناديق المشتركة المغلقة وصناديق الاستثمار المتداولة تحسب صافي قيمة الأصول في نهاية كل يوم تداول. يمثل صافي قيمة الأصول سعر جميع أصول الصندوق مطروحًا منه التزامات الصندوق مقسومًا على عدد الأسهم القائمة. عادةً ما تُبلغ الصناديق أيضًا عن صافي قيمة الأصول خلال اليوم.
نظرًا لأن صافي قيمة الأصول للصندوق لا يمثل سوى القيمة الإجمالية للأصول في الصندوق في نهاية اليوم ، فهناك مجال واسع كبير لتداول الصناديق في البورصات للتذبذب من صافي قيمة الأصول.
في حالة علاوة على صافي قيمة الأصول ، سيتم تداول الصندوق أعلى من صافي قيمة الأصول الذي يمثله. يمكن أن يكون سبب علاوة على صافي قيمة الأصول عوامل عديدة في السوق. يجوز للأوراق المالية في الصندوق على مدار اليوم نشر أخبار أو معلومات مالية تؤثر بشكل إيجابي على سعرها.
قد يُبلغ قطاع معين أيضًا عن اتجاه إيجابي يمكن أن يؤثر على الصناديق التي تدير الأصول في هذا القطاع. قد ترتفع الأقساط أيضًا من الشعور المتفائل تجاه شركة الصناديق أو استراتيجية الاستثمار أو فريق إدارة الصناديق الفردية.
الاستثمار المميز
غالبًا ما تكون علاوة على صافي قيمة الأصول مدفوعة بالتوقعات الصاعدة للأوراق المالية في الصندوق. المستثمرون بشكل عام على استعداد لدفع علاوة لأنهم يعتقدون أن الأوراق المالية في المحفظة ستنتهي اليوم أعلى. غالبًا ما لا يمتلك المستثمرون الأفراد بيانات شاملة عن جميع الممتلكات الأساسية للصندوق.
قد تتسبب الأموال شديدة التنوع أيضًا في انفصال بين صافي قيمة الأصول وسعر القيمة السوقية ، مما يوفر قدرًا أكبر من المرونة لسعر السوق للتداول بعلاوة. بشكل عام ، يمكن أن يكون للإبلاغ عن صافي قيمة الأصول خلال اليوم تأثيرًا كبيرًا في تحديد تباين سعر الصندوق والعلاوة التراكمية لحسابات صافي قيمة الأصول.
تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة المفتوحة بقدرة أكبر على إدارة انحرافات الصندوق عن صافي قيمة الأصول. صناديق الاستثمار المتداولة ، على وجه الخصوص ، سمحت للمشاركين الذين يراقبون بنشاط سعر مؤسسة التدريب الأوروبية مقارنة بصافي قيمة الأصول. يتمتع المشاركون المعتمدون بسلطة إنشاء أو استرداد أسهم صناديق الاستثمار المتداولة المفتوحة من أجل إدارة تقلب أسعار المنتج.
يسلط الضوء
قسط إلى صافي قيمة الأصول (NAV) هو حالة تسعير تحدث عندما يتم تداول قيمة صندوق الاستثمار المتداول في البورصة بعلاوة على صافي قيمة الأصول المحاسبية اليومية.
تداول الأموال بعلاوة يكون سعرها أعلى من صافي قيمة الأصول المماثل لها.
غالبًا ما تكون علاوة على صافي قيمة الأصول مدفوعة بالتوقعات الصاعدة للأوراق المالية في الصندوق ، حيث يرغب المستثمرون عمومًا في دفع علاوة لأنهم يعتقدون أن الأوراق المالية في المحفظة ستنتهي اليوم أعلى.
