Spekulacja

Co to jest spekulacja?

W świecie finansów spekulacja lub handel spekulacyjny odnosi się do czynności polegającej na przeprowadzeniu transakcji finansowej, która wiąże się ze znacznym ryzykiem utraty wartości, ale jednocześnie wiąże się z oczekiwaniem znacznego zysku lub innej znaczącej wartości. W przypadku spekulacji ryzyko straty jest z nawiązką kompensowane możliwością uzyskania znacznego zysku lub innej rekompensaty.

Inwestor, który kupuje inwestycję spekulacyjną, prawdopodobnie koncentruje się na wahaniach cen. Chociaż ryzyko związane z inwestycją jest wysokie, inwestorowi zazwyczaj bardziej zależy na wypracowaniu zysku w oparciu o zmiany wartości rynkowej tej inwestycji niż na inwestowaniu długoterminowym. Kiedy inwestowanie spekulacyjne wiąże się z zakupem waluty obcej, nazywa się to spekulacją walutową. W tym scenariuszu inwestor kupuje walutę, aby później sprzedać tę walutę po akceptowalnym kursie, w przeciwieństwie do inwestora, który kupuje walutę, aby zapłacić za import lub sfinansować inwestycję zagraniczną.

Bez perspektywy znacznych zysków nie byłoby motywacji do angażowania się w spekulacje. Czasami może być trudno odróżnić spekulację od prostej inwestycji, zmuszając uczestnika rynku do rozważenia, czy spekulacja lub inwestycja zależą od czynników mierzących charakter aktywów, oczekiwany czas trwania okresu utrzymywania i/lub wielkość dźwigni finansowej zastosowanej do ekspozycji .

Jak działa spekulacja?

Na przykład nieruchomości mogą zacierać granicę między inwestycjami a spekulacją przy zakupie nieruchomości z zamiarem jej wynajmu. Chociaż kwalifikowałoby się to jako inwestowanie, kupowanie wielu kondominiów z minimalnymi zaliczkami w celu ich szybkiej odsprzedaży z zyskiem byłoby niewątpliwie uważane za spekulację.

Spekulanci mogą zapewnić płynność rynkową i zawęzić spread bid-ask,. umożliwiając producentom skuteczne zabezpieczanie ryzyka cenowego. Spekulacyjna krótka sprzedaż może również utrzymać w ryzach szalejącą zwyżkę i zapobiec tworzeniu się baniek cenowych aktywów poprzez obstawianie przeciwko pomyślnym wynikom.

Fundusze wzajemne i fundusze hedgingowe często angażują się w spekulacje na rynkach walutowych, a także na rynkach obligacji i akcji.

Spekulacje i rynek Forex

Rynki Forex osiągają najwyższy na świecie całkowity wolumen i wartość w dolarach, z około 6,6 biliona dolarów dziennie, zmieniając właściciela między kupującymi i sprzedającymi . -szybkie elektroniczne platformy handlowe.

Transakcje zazwyczaj obejmują transakcje natychmiastowe kupna i sprzedaży par walutowych, takich jak EUR/USD (euro-dolar amerykański), z dostawą poprzez opcje lub prostą wymianę. Rynek ten jest zdominowany przez zarządzających aktywami i fundusze hedgingowe z wielomiliardowymi portfelami. Spekulacja na rynkach forex może być trudna do odróżnienia od typowych praktyk hedgingowych, które występują, gdy firma lub instytucja finansowa kupuje lub sprzedaje walutę w celu zabezpieczenia się przed zmianami na rynku.

Na przykład sprzedaż waluty obcej związana z zakupem obligacji może zostać uznana za zabezpieczenie wartości obligacji lub zwykłą spekulację. Relacje te mogą być skomplikowane, aby określić, czy pozycja walutowa jest wielokrotnie kupowana i sprzedawana, podczas gdy fundusz jest właścicielem obligacji bazowej.

Spekulacja i rynek obligacji

Globalny rynek obligacji jest wyceniany na ponad 100 bilionów dolarów, z czego około 40 bilionów dolarów ma siedzibę w Stanach Zjednoczonych, a aktywa te mogą obejmować dług emitowany przez rządy i międzynarodowe korporacje. Ceny aktywów mogą podlegać znacznym wahaniom i są silnie uzależnione od zmian stóp procentowych a także niepewność polityczną i gospodarczą. Na największym wspólnym rynku światowym handluje się amerykańskimi obligacjami skarbowymi, a ceny na tym rynku często wynikają z powszechnych spekulacji.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Spekulacja odnosi się do czynności przeprowadzenia transakcji finansowej, która wiąże się ze znacznym ryzykiem utraty wartości, ale również wiąże się z oczekiwaniem znacznego zysku

• Zastanów się, czy spekulacja zależy od charakteru aktywów, oczekiwanego czasu trwania okresu utrzymywania i/lub kwoty zastosowanej dźwigni.

• Bez perspektywy znaczących zysków nie byłoby motywacji do angażowania się w spekulacje.