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Especulación

Especulación

驴Qu茅 es la especulaci贸n?

En el mundo de las finanzas, la especulaci贸n o el comercio especulativo se refiere al acto de realizar una transacci贸n financiera que conlleva un riesgo sustancial de p茅rdida de valor pero que tambi茅n conlleva la expectativa de una ganancia significativa u otro valor importante. Con la especulaci贸n, el riesgo de p茅rdida es m谩s que compensado por la posibilidad de una ganancia sustancial u otra recompensa.

Es probable que un inversionista que compra una inversi贸n especulativa se concentre en las fluctuaciones de precios. Si bien el riesgo asociado con la inversi贸n es alto, el inversionista generalmente est谩 m谩s preocupado por generar una ganancia basada en los cambios en el valor de mercado de esa inversi贸n que en la inversi贸n a largo plazo. Cuando la inversi贸n especulativa implica la compra de una moneda extranjera, se conoce como especulaci贸n de divisas. En este escenario, un inversionista compra una moneda en un esfuerzo por venderla posteriormente a una tasa apreciada, a diferencia de un inversionista que compra una moneda para pagar una importaci贸n o financiar una inversi贸n extranjera.

Sin la perspectiva de ganancias sustanciales, habr铆a poca motivaci贸n para participar en la especulaci贸n. A veces puede ser dif铆cil distinguir entre especulaci贸n e inversi贸n simple, lo que obliga al actor del mercado a considerar si la especulaci贸n o la inversi贸n dependen de factores que miden la naturaleza del activo, la duraci贸n esperada del per铆odo de tenencia y/o la cantidad de apalancamiento aplicado a la exposici贸n. .

驴C贸mo funciona la especulaci贸n?

Por ejemplo, los bienes ra铆ces pueden desdibujar la l铆nea entre inversi贸n y especulaci贸n cuando se compra una propiedad con la intenci贸n de alquilarla. Si bien esto calificar铆a como inversi贸n, la compra de m煤ltiples condominios con pagos iniciales m铆nimos con el fin de revenderlos r谩pidamente y obtener una ganancia sin duda se considerar铆a especulaci贸n.

Los especuladores pueden proporcionar liquidez al mercado y reducir el diferencial entre oferta y demanda,. lo que permite a los productores cubrir el riesgo de precios de manera eficiente. La venta en corto especulativa tambi茅n puede mantener bajo control el optimismo desenfrenado y evitar la formaci贸n de burbujas en los precios de los activos al apostar contra resultados exitosos.

Los fondos mutuos y los fondos de cobertura a menudo se dedican a la especulaci贸n en los mercados de divisas, as铆 como en los mercados de bonos y acciones.

La especulaci贸n y el mercado Forex

Los mercados de divisas ejecutan el volumen total y el valor en d贸lares m谩s altos del mundo, con un estimado de $ 6,6 billones por d铆a cambiando de manos entre compradores y vendedores. Este mercado opera en todo el mundo durante las 24 horas del d铆a, mientras que las posiciones se pueden tomar y revertir en segundos, -Plataformas de comercio electr贸nico de alta velocidad.

Las transacciones suelen presentar ofertas al contado para comprar y vender pares de divisas, como EUR/USD (euro-d贸lar estadounidense), para entrega a trav茅s de opciones o intercambio simple. Este mercado est谩 dominado por administradores de activos y fondos de cobertura con carteras multimillonarias. La especulaci贸n en los mercados de divisas puede ser dif铆cil de diferenciar de las pr谩cticas t铆picas de cobertura, que ocurren cuando una empresa o instituci贸n financiera compra o vende una moneda para protegerse contra los movimientos del mercado.

Por ejemplo, una venta de moneda extranjera relacionada con la compra de un bono puede considerarse una cobertura del valor del bono o una especulaci贸n com煤n. Estas relaciones pueden resultar complicadas de definir si la posici贸n de divisas se compra y vende varias veces mientras el fondo posee el bono subyacente.

La especulaci贸n y el mercado de bonos

El mercado global de bonos est谩 valorado en m谩s de $100 billones, de los cuales aproximadamente $40 billones se encuentran en los Estados Unidos, y estos activos pueden incluir deuda emitida por gobiernos y corporaciones multinacionales. Los precios de los activos pueden fluctuar mucho y est谩n fuertemente influenciados por el movimiento de las tasas de inter茅s. as铆 como incertidumbres pol铆ticas y econ贸micas. El mercado 煤nico m谩s grande del mundo negocia bonos del Tesoro de EE. UU., con precios en ese lugar a menudo impulsados por la especulaci贸n com煤n.

Reflejos

  • La especulaci贸n se refiere al acto de realizar una transacci贸n financiera que tiene un riesgo sustancial de p茅rdida de valor pero que tambi茅n conlleva la expectativa de una ganancia significativa.

  • Considere si la especulaci贸n depende de la naturaleza del activo, la duraci贸n esperada del per铆odo de tenencia y/o la cantidad de apalancamiento aplicado.

  • Sin la perspectiva de ganancias sustanciales, habr铆a poca motivaci贸n para participar en la especulaci贸n.