Spekulation

Was ist Spekulation?

In der Finanzwelt bezieht sich Spekulation oder spekulativer Handel auf die Durchführung einer Finanztransaktion, bei der ein erhebliches Risiko des Wertverlusts besteht, aber auch die Erwartung eines erheblichen Gewinns oder eines anderen großen Werts besteht. Bei der Spekulation wird das Verlustrisiko durch die Möglichkeit eines erheblichen Gewinns oder einer anderen Gegenleistung mehr als ausgeglichen.

Ein Anleger, der eine spekulative Anlage erwirbt, konzentriert sich wahrscheinlich auf Preisschwankungen. Obwohl das mit der Anlage verbundene Risiko hoch ist, ist der Anleger in der Regel mehr darauf bedacht, einen Gewinn zu erzielen, der auf Marktwertänderungen für diese Anlage basiert, als auf eine langfristige Anlage. Wenn spekulative Investitionen den Kauf einer Fremdwährung beinhalten, wird dies als Währungsspekulation bezeichnet. In diesem Szenario kauft ein Investor eine Währung, um diese Währung später zu einem geschätzten Kurs zu verkaufen, im Gegensatz zu einem Investor, der eine Währung kauft, um einen Import zu bezahlen oder eine ausländische Investition zu finanzieren.

Ohne die Aussicht auf erhebliche Gewinne gäbe es wenig Motivation, sich auf Spekulationen einzulassen. Es kann manchmal schwierig sein, zwischen Spekulation und einfacher Investition zu unterscheiden, was den Marktteilnehmer dazu zwingt zu überlegen, ob Spekulation oder Investition von Faktoren abhängt, die die Art des Vermögenswerts, die erwartete Dauer der Haltedauer und/oder die Höhe der Hebelwirkung auf das Engagement messen .

Wie funktioniert Spekulation?

Beispielsweise können Immobilien beim Kauf von Immobilien mit der Absicht, sie zu vermieten, die Grenze zwischen Investition und Spekulation verwischen. Während dies als Investition gelten würde, würde der Kauf mehrerer Eigentumswohnungen mit minimalen Anzahlungen, um sie schnell und mit Gewinn weiterzuverkaufen, zweifellos als Spekulation angesehen.

Spekulanten können Marktliquidität bereitstellen und die Geld-Brief-Spanne verengen,. sodass die Produzenten das Preisrisiko effizient absichern können. Spekulative Leerverkäufe können auch die grassierende Aufwärtsbewegung in Schach halten und die Bildung von Vermögenspreisblasen durch Wetten auf erfolgreiche Ergebnisse verhindern.

Investmentfonds und Hedgefonds beteiligen sich häufig an Spekulationen an den Devisenmärkten sowie an den Anleihe- und Aktienmärkten.

Spekulation und der Devisenmarkt

Forex-Märkte führen das weltweit höchste Gesamtvolumen und den höchsten Dollarwert aus, wobei geschätzte 6,6 Billionen US-Dollar pro Tag zwischen Käufern und Verkäufern wechseln. Dieser Markt wird rund um die Welt 24 Stunden am Tag gehandelt, während Positionen in Sekundenschnelle eingegangen und umgekehrt werden können, wobei Hochs verwendet werden -schnelle elektronische Handelsplattformen.

Transaktionen umfassen in der Regel Kassageschäfte zum Kauf und Verkauf von Währungspaaren wie EUR/USD (Euro-US-Dollar) zur Lieferung durch Optionen oder einfachen Umtausch. Dieser Markt wird von Vermögensverwaltern und Hedgefonds mit Multimilliarden-Dollar-Portfolios dominiert. Spekulationen auf den Devisenmärkten können schwer von typischen Hedging-Praktiken zu unterscheiden sein, die auftreten, wenn ein Unternehmen oder ein Finanzinstitut eine Währung kauft oder verkauft, um sich gegen Marktbewegungen abzusichern.

Beispielsweise kann ein Verkauf von Fremdwährungen im Zusammenhang mit dem Kauf einer Anleihe entweder als Absicherung des Anleihewerts oder als allgemeine Spekulation angesehen werden. Diese Beziehungen können schwierig zu definieren sein, wenn die Währungsposition mehrmals gekauft und verkauft wird, während der Fonds die zugrunde liegende Anleihe besitzt.

Spekulation und der Rentenmarkt

Der globale Anleihemarkt wird auf über 100 Billionen US-Dollar geschätzt, von denen etwa 40 Billionen US-Dollar in den Vereinigten Staaten angesiedelt sind, und zu diesen Vermögenswerten können Schuldtitel gehören, die von Regierungen und multinationalen Unternehmen begeben wurden. Vermögenspreise können stark schwanken und werden stark von Zinsbewegungen beeinflusst sowie politische und wirtschaftliche Unsicherheiten. Der größte einzelne Weltmarkt handelt mit US-Staatsanleihen, wobei die Preise an diesem Ort oft von gemeinsamen Spekulationen bestimmt werden.

Höhepunkte

• Spekulation bezieht sich auf die Durchführung einer Finanztransaktion, bei der ein erhebliches Risiko des Wertverlusts besteht, aber auch die Erwartung eines erheblichen Gewinns besteht

• Überlegen Sie, ob Spekulationen von der Art des Vermögenswertes, der erwarteten Dauer der Haltedauer und/oder der Höhe der angewandten Hebelwirkung abhängen.

• Ohne die Aussicht auf substanzielle Gewinne gäbe es wenig Motivation, sich auf Spekulationen einzulassen.