Speculazione

Che cos'è la speculazione?

Nel mondo della finanza, speculazione o trading speculativo, si riferisce all'atto di condurre una transazione finanziaria che presenta un rischio sostanziale di perdita di valore ma contiene anche l'aspettativa di un guadagno significativo o di un altro valore importante. Con la speculazione, il rischio di perdita è più che compensato dalla possibilità di un guadagno sostanziale o di un altro compenso.

Un investitore che acquista un investimento speculativo è probabilmente concentrato sulle fluttuazioni dei prezzi. Sebbene il rischio associato all'investimento sia elevato, l'investitore è in genere più preoccupato di generare un profitto basato sulle variazioni del valore di mercato per quell'investimento piuttosto che sull'investimento a lungo termine. Quando l'investimento speculativo implica l'acquisto di una valuta estera, è noto come speculazione valutaria. In questo scenario, un investitore acquista una valuta nel tentativo di venderla successivamente a un tasso apprezzato, al contrario di un investitore che acquista una valuta per pagare un'importazione o per finanziare un investimento estero.

Senza la prospettiva di guadagni sostanziali, ci sarebbe poca motivazione a impegnarsi nella speculazione. A volte può essere difficile distinguere tra speculazione e semplice investimento, costringendo l'operatore di mercato a considerare se la speculazione o l'investimento dipenda da fattori che misurano la natura dell'attività, la durata prevista del periodo di detenzione e/o l'importo della leva applicata all'esposizione .

Come funziona la speculazione?

Ad esempio, gli immobili possono offuscare il confine tra investimento e speculazione quando si acquista una proprietà con l'intenzione di affittarla. Sebbene ciò si qualificherebbe come investimento, l'acquisto di più condomini con acconti minimi allo scopo di rivenderli rapidamente con profitto sarebbe senza dubbio considerato una speculazione.

Gli speculatori possono fornire liquidità al mercato e restringere lo spread denaro-lettera,. consentendo ai produttori di coprire il rischio di prezzo in modo efficiente. Le vendite allo scoperto speculative possono anche tenere sotto controllo il dilagante rialzismo e prevenire la formazione di bolle dei prezzi degli asset scommettendo contro esiti positivi.

I fondi comuni di investimento e gli hedge fund spesso si dedicano alla speculazione sui mercati dei cambi, nonché sui mercati obbligazionari e azionari.

La speculazione e il mercato Forex

trilioni di dollari al giorno di passaggio di mano tra acquirenti e venditori. -piattaforme di scambio elettronico di velocità.

Le transazioni in genere prevedono operazioni spot per l'acquisto e la vendita di coppie di valute, come EUR/USD (Euro-Dollaro USA), con consegna tramite opzioni o semplice scambio. Questo mercato è dominato da gestori patrimoniali e hedge fund con portafogli multimiliardari. La speculazione nei mercati forex può essere difficile da differenziare dalle pratiche di copertura tipiche, che si verificano quando una società o un istituto finanziario acquista o vende una valuta per proteggersi dai movimenti del mercato.

Ad esempio, una vendita di valuta estera correlata all'acquisto di un'obbligazione può essere considerata una copertura del valore dell'obbligazione o una speculazione comune. Queste relazioni possono essere complicate da definire se la posizione valutaria viene acquistata e venduta più volte mentre il fondo possiede l'obbligazione sottostante.

La speculazione e il mercato obbligazionario

Il mercato obbligazionario globale ha un valore di oltre $ 100 trilioni, di cui circa $ 40 trilioni hanno sede negli Stati Uniti, e queste attività possono includere debiti emessi da governi e società multinazionali. I prezzi delle attività possono fluttuare notevolmente e sono fortemente influenzati dal movimento dei tassi di interesse così come le incertezze politiche ed economiche. Il più grande mercato mondiale scambia titoli del Tesoro USA, con prezzi in quella sede spesso guidati da speculazioni comuni.

Mette in risalto

• La speculazione si riferisce all'atto di condurre una transazione finanziaria che presenta un rischio sostanziale di perdita di valore, ma contiene anche l'aspettativa di un guadagno significativo

• Valutare se la speculazione dipende dalla natura dell'attività, dalla durata prevista del periodo di detenzione e/o dall'importo della leva applicata.

• Senza la prospettiva di guadagni sostanziali, ci sarebbe poca motivazione a impegnarsi nella speculazione.