تعهدات الاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل (UCITS)
ما هو UCITS؟
تعهدات الاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل (UCITS) هي إطار تنظيمي للمفوضية الأوروبية يقوم بإنشاء نظام منسق في جميع أنحاء أوروبا لإدارة وبيع الصناديق المشتركة. يمكن تسجيل صناديق UCITS في أوروبا وبيعها للمستثمرين في جميع أنحاء العالم باستخدام متطلبات تنظيمية وحماية المستثمرين الموحدة. يُعفى مقدمو أموال UCITS الذين يستوفون المعايير من اللوائح الوطنية في الدول الأوروبية الفردية .
فهم UCITS
في الاستخدام اليومي ، UCITS هو صندوق مشترك مقره في الاتحاد الأوروبي. يُنظر إلى صناديق UCITS على أنها استثمارات آمنة ومنظمة جيدًا وتحظى بشعبية في أوروبا وأمريكا الجنوبية وآسيا بين المستثمرين الذين يفضلون عدم الاستثمار في شركة عامة واحدة محدودة ولكن بدلاً من ذلك بين صناديق الاستثمار المتنوعة المنتشرة داخل الاتحاد الأوروبي .
تاريخ UCITS
تم اعتماد أول توجيه UCITS في 20 ديسمبر 1985 ، بهدف معلن يتمثل في تسهيل العروض عبر الحدود لصناديق الاستثمار لمستثمري التجزئة.في أوائل التسعينيات ، تم تقديم مقترحات لتعديل التوجيه ولكن لم يتم اعتمادها بالكامل. على هذا النحو ، لا يوجد UCITS II. ومع ذلك ، في عام 2002 ، وبعد المناقشات بين البلدان الأعضاء ، تم اعتماد توجيهين جديدين. التوجيهان 2001/107 / EC و 2001/108 / EC ، المعروفان معًا باسم UCITS III ، وسع نطاق الاستثمار لصناديق UCITS وخفف بعض القيود المفروضة على صناديق المؤشرات .
أدى UCITS IV ، أو التوجيه 2009/65 / EC ، إلى مزيد من التغييرات التقنية وتم اعتماده في يوليو 2011. أخيرًا ، يوفق UCITS V ، أو التوجيه 2014/91 / EU ، الذي دخل حيز التنفيذ في مارس 2016 ، واجبات إيداع الأموال ومسؤوليات ومسؤوليات ومتطلبات مكافآت مديري الصناديق مع متطلبات التوجيه البديل لمديري صناديق الاستثمار (AIFMD).
نظرًا لأنه يُنظر إليها على أنها آمنة جدًا ومنظمة جيدًا ، فإن صناديق UCITS هي استثمارات شائعة جدًا. وفقًا للمفوضية الأوروبية ، فإنهم يمثلون حوالي 75٪ من جميع الاستثمارات الجماعية من قبل صغار المستثمرين في أوروبا.يستخدم العديد من موفري الصناديق المشتركة تعبيرًا مثل "متوافق مع UCITS" كجزء من إستراتيجيتهم التسويقية. بينما يتم تنظيم الصناديق في أوروبا ، يمكن للمشترين من جميع أنحاء العالم الاستثمار في صناديق UCITS.
يسلط الضوء
UCITS تعني تعهدات الاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل.
يُنظر إلى صناديق UCITS على أنها استثمارات آمنة ومنظمة جيدًا وتحظى بشعبية بين العديد من المستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستثمار في جميع أنحاء أوروبا.
يشير هذا إلى الإطار التنظيمي الذي يسمح ببيع الصناديق المشتركة عبر أوروبا.
