Предприятия коллективного инвестирования в переводные ценные бумаги (UCITS)

Что такое UCITS?

Обязательства по коллективным инвестициям в переводные ценные бумаги (UCITS) — это нормативно-правовая база Европейской комиссии, которая создает согласованный режим по всей Европе для управления и продажи взаимных фондов. Фонды UCITS могут быть зарегистрированы в Европе и проданы инвесторам по всему миру в соответствии с едиными нормативными требованиями и требованиями защиты инвесторов. Поставщики средств UCITS, соответствующие стандартам, освобождаются от национального регулирования в отдельных европейских странах .

Понимание UCITS

В повседневном использовании UCITS — это взаимный фонд, базирующийся в Европейском Союзе. Фонды UCITS считаются безопасными и хорошо регулируемыми инвестициями и популярны в Европе, Южной Америке и Азии среди инвесторов, которые предпочитают инвестировать не в одну публичную компанию с ограниченной ответственностью,. а в диверсифицированные паевые фонды, разбросанные по Европейскому союзу .

История UCITS

Первая Директива UCITS была принята 20 декабря 1985 г. с заявленной целью содействия трансграничным предложениям инвестиционных фондов розничным инвесторам . Таким образом, UCITS II отсутствует. Однако в 2002 г. после обсуждений между странами-членами были приняты две новые директивы. Директивы 2001/107/EC и 2001/108/EC, вместе известные как UCITS III, расширили инвестиционный спектр фондов UCITS и ослабили некоторые ограничения для индексных фондов .

UCITS IV, или Директива 2009/65/EC, внесла дополнительные технические изменения и была принята в июле 2011 г.Наконец , UCITS V, или Директива 2014/91/EU, вступившая в силу в марте 2016 г., упорядочивает обязанности депозитариев фондов. а также обязанности и требования к вознаграждению управляющих фондами с требованиями Директивы об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (AIFMD).

Поскольку они считаются очень безопасными и хорошо регулируемыми, фонды UCITS очень популярны для инвестиций. По данным Европейской комиссии, на них приходится около 75% всех коллективных инвестиций мелких инвесторов в Европе. Многие поставщики взаимных фондов используют такое выражение, как «UCITS-совместимый», как часть своей маркетинговой стратегии. В то время как фонды регулируются в Европе, покупатели со всего мира могут инвестировать в фонды UCITS.

Особенности

• UCITS расшифровывается как «Обязательства по коллективным инвестициям в переводные ценные бумаги».

• Фонды UCITS считаются безопасными и хорошо регулируемыми инвестициями и популярны среди многих инвесторов, желающих инвестировать по всей Европе.

• Это относится к нормативно-правовой базе, позволяющей продавать взаимные фонды в Европе.